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(发行披露)江阴市公有资产经营有限公司2019年度第一期短期融资券法律意见书.pdf

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发行 披露 江阴市 公有 资产 经营 有限公司 2019 年度 一期 短期 融资 法律 意见书
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江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 0 - 江阴市公有资产经营有限公司 发行 2019 年度第一期短期融资券之 法律意见书 江苏辰庚律师事务所 JIAGNSU CHENGENG LAW FIRM 江苏省无锡市县前西街 168 号产业集团大厦 3F 邮政编码: 214031 ADD:3rd Floor Industry Group Mansion No.168 Xian Qian West Street Wuxi Jiangsu TEL: 0086-510-82792981 FAX: 0086-510-82792980 PC: 214031 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 1 - 关于江阴市公有资产经营有限公司 发行 2019 年度第一期短期融资券事宜 之 法律意见书 ( 2019)辰律非字第 017 号 致:江阴市公有资产经营有限公司 江苏辰庚律师事务所(以下简称 “本所 ”)接受江阴市公有资产经营有限公司(以 下简称 “发行人 ”)的委托,担任发行人在中国境内发行 2019 年度第一期 短期融资券 (以下简称 “本期发行 ”)的专项法律顾问,为发行人本期短期融资券的发行出具法 律意见书(以下简称 “本法律意见书 ”)。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称 “公司法 ”)、《中华人民共和 国证 券法》(以下简称 “证券法 ”)、《中华人民共和国中国人民银行法》(以下简称 “银 行法 ”)、(人民银行【 2008】第 1 号令)《银行间债券市场非金融企业债务融资工具 管理办法》(以下简称 “管理办法 ”)等法律法规的规定,按照中国银行间市场交易商 协会(以下简称 “交易商协会 ”)《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》、 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》、《银行间债券市场非金 融企业债务融资工具中介服务规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发 行注册规则》等规范性文件的规定(以下简称 “配套文件 ”) ,就本期发行出具本法律 意见书。 为出具本法律意见书之目的,本所依据中国现行有关法律、行政法规以及规范 性文件,对发行人本期发行的法定资格及条件进行了调查,查阅了本所认为出具本 法律意见书所需要查阅的文件。发行人已向本所保证,发行人所提供的文件和所作 的陈述及说明是真实、完整、有效的,且一切足以影响本法律意见书的事实和文件 均已向本所披露,无任何隐瞒、疏漏之处。对于本法律意见书至关重要而又无法得 到独立的证据支持的事实,本所依赖于有关政府部门、发行人及其他有关单位出具 的证明文件。 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 2 - 本所仅根据本法律意见书出具日以前发生或 存在的事实和中国现行有效的法 律、行政法规和规范性文件的规定及本所对该等事实和规定的了解和理解发表法律 意见。 本所律师已严格履行法定职责,遵循勤勉尽责和诚实信用原则,对发行人发行 本期短期融资券所涉及的相关材料及有关事项进行了核查验证,对本期发行的合法 合规性进行了充分的尽职调查,保证本法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及 重大遗漏。 在本法律意见书中,本所仅就本期发行所涉及到的法律问题发表意见,而未对 有关会计、审计、信用评级等非法律专业事项发表意见。在本法律意见书中如涉及 会计、审计、信用评级等内容,均为对发行人 制作之发行文件及有关中介机构出具 之专业报告中列载之数据、结论的严格引述。该等引述并不意味本所对这些内容的 真实性、准确性作出任何明示或默示的保证。 本法律意见书仅供发行人为本期发行之目的而使用,不得被任何人用于其他任 何目的。本所在此同意,发行人可以将本法律意见书作为本期发行申请所必备的法 定文件,随其他申报材料一起上报交易商协会,并依法对本所在其中发表的法律意 见承担相应的法律责任。 基于上述,本所律师根据相关法律法规的要求,按照中国律师行业公认的业务 标准、道德规范和勤勉尽责精神,对发行人提供的文件和有关事实进行 了核查和验 证,现出具如下法律意见: 一、发行人主体资格 1、发行人系 1993 年 4 月成立的具有独立法人资格的有限责任公司。发行人目 前持有无锡市江阴工商行政管理局核发的企业法人《营业执照》,统一社会信用代 码: 913202817132647781;注册资本为人民币 30,000.00 万元;法定代表人:杨卫 红;住所地为:江阴市暨阳路 12 号。截至 2016 年 12 月末,发行人并入合并报表 范围的下属子公司有 7 家,其中上市公司 1 家,为江苏江南水务股份有限公司( 2011 年 3 月 17 日上海证券交易所 A 股上市,股票代码: 601199) 。 2、发行人是在中国境内依法设立的非金融企业法人。 3、发行人系交易商协会发行人特别会员。 4、发行人的历史沿革合法合规 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 3 - ( 1)江阴市公有资产经营有限公司原名江阴市公有资产经营公司,成立于 1993 年 4 月 13 日,注册资本为 2,000.00 万元,是由江阴市财政局出资组建。 ( 2) 2002年 6月 21日,江阴市人民政府以《江阴市人民政府关于将江阴市公有 资产经营公司作为市自来水总公司出资者的通知》(澄政发【 2002】 93号),将江阴 市自来水总公司的国有出资全部无偿划拨给江阴市公有资产经营公司持有和管理。 ( 3) 2003年为进一步改革国有资产管理体制的精神,坚持政企分开,实行所 有权和经营权分离,根据江阴市人民政府(澄政复【 2003】 5号)《江阴市人民政府 关于江阴市公有资产经营公司改制变更为江阴市公有资产经营有限公司的批复》, 于 2003年 3月改制为国有独资有限责任公司。 ( 4)根据江阴暨阳会计师事务所出具验资报告(暨会验字【 2003】第 063号), “江阴市公有资产经营公司 ”经江阴暨阳会计师事务所有限公司评估(暨会评字 【 2003】 8号),江阴市财政局确认净资产为 35,657.28万元,截止 2003年 4月 7日止, 江阴市财政局 将上述净资产 35,657.28万元投入发行人,其中 30,000.00万元作为资本 金投入,占注册资本总额的 100.00%,余额作为发行人的资本公积。公司现注册资 本为人民币 30,000.00万元。 ( 5) 2011年 8月 1日,发行人股东作出决定,将该公司的 100%股权(共计 30,000.00 万元)无偿划转给江阴市人民政府国有资产监督管理办公室; 2011年 8月 30日完成 工商变更登记。 经本所律师核查,发行人自设 立以来,均通过历年工商年检,不存在依据法律、 法规、规范性文件及公司章程的规定需要终止的情形,为合法存续的企 业法人。 据此,本所律师认为,发行人为依法设立、合法存续的非金融企业法人,具备 《公司法 》、《管理办法》及其配套文件规定的本期发行的主体资格。 二.本期发行的批准和授权 1、 2017 年 7 月 3 日,发行人召开董事会,审议并一致通过关于公司发行短期 融资券拟案,发行人拟通过中国银行间市场交易商协会注册并发行总额不超过 17 亿元人民币的短期融资券,发行期限不超过 1 年,用于偿还公司对金融机构借款、 信用债券或补充流动资金。根据公司需要以及市场条件决定短期融资券发行计划和 发行 的具体条款及相应事宜。 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 4 - 2、 2017 年 7 月 26 日,经 发行人出资人江阴市人民政府国有资产监督管理办公 室作出股东决定,审议公司《关于申请发行短期融资券的请示》,作出了《关于同 意江阴市公有资产经营有限公司申请注册发行短期融资券的批复》,同意发行人申 请注册发行期限不超过 1 年、额度不超过 17 亿元人民币短期融资券的议案,并要 求公司严格按照规定做好申请注册、发行的申报工作,按照规定加强对募集资金的 使用和管理,防范风险,妥善安排和调度资金,确保按期还本付息。 3、本期发行已获得交易商协会的注册。 发行人已在交易商协会履行了总额为 17亿元的短期融资券注册手续,并于 2018 年 2 月 12 日取得了中市协注 [2018]CP20 号《接受注册通知书》。根据该《接受注 册通知书》,发行人于 2018 年 3 月 21 日发行 2018 年度第一期 9 亿元(已到期足 额兑付),于 2018 年 6 月 28 日发行 2018 年度第二期 8 亿元,本期发行金额 9 亿 元,合计金额在《接受注册通知书》额度范围内。 经核查,本所律师认为:发行人依据《公司法》和公司章程之规定,获得的本 期发行决议、批准及授权的内容与程序均合法有效。依据《管理办法》规定,发行 人尚需获得交易商协会的注册后依法发行。 三、本期发行文件及发行有关机构 1、关于本期发行的《 募集说明书》 本期向全国银行间债券市场的机构投资人发行 期限为 180天 、金额为人民币 9亿 元、无担保的短期融资券,由主承销商中国民生银行股份有限公司(简称民生银行) 及联席主承销商浙商银行股份有限公司(简称浙商银行)以余额包销的方式组成承 销团,通过集中簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场向机构投资者公 开发行;本期短期融资券采用固定利率方式,按面值发行,发行利率根据簿记建档、 集中配售的结果确定。本期短期融资券采用单利按年付息(到期一次性还本付息), 不计复利,逾期不另计息。本期短期融资券采用实名记账方式登记托 管,托管、结 算、兑付均在上海清算所进行。 经适当核查并经发行人承诺,本所律师确认: ( 1) 《募集说明书》在首要位置对投资人进行投资风险提示。 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 5 - ( 2) 《募集说明书》关于本期发行的发行额度、期限、面值、发行价格以及 短期融资券形式的规定,不存在违反中国法律规定之情形,符合《管理办法》之规 定,且与发行人在交易商协会注册材料记载内容保持一致。 ( 3) 《募集说明书》关于下列重要事项表述不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏: a、发行人基本情况; b、关于发行人资产总额、利润和现金流量等重要 财务指标; c、本期发行募集资金用途 ; d、发行人股权结构和主要高管人员情况; e、发行人信用等级。 ( 4) 《募集说明书》关于本期发行方式和承销方式的规定与发行人和主承销 商所签署承销协议之约定一致,且符合《管理办法》之规定。 ( 5) 《募集说明书》关于本期发行认购、登记、托管、交易、结算与兑付等 事项之约定符合《管理办法》规定。 ( 6) 《募集说明书》已就本期发行的投资风险和相关税务,向投资人做了相 应的分析披露,明确了投资者保护机制和信息披露机制。 ( 7) 《募集说明书》对投资人权利、发行人违约责任及违约赔偿标准都有明 确具体的规定。 综上,本所律师认为: 发行人编制的本期发行的《募集说明书》披露了发行人 的基本情况、主要财务和资信状况,作出了风险提示及说明,陈述了本期发行募集 资金的具体用途,《募集说明书》内容明确具体;《募集说明书》对本期发行各方 当事人的权利义务之规定具体、明确;《募集说明书》在所有重大法律事项上不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;发行人本期发行所制作申报材料之内容及格 式均符合法律规定 2、本期发行的信用评级 ( 1) 本期发行的信用评级机构为联合资信评估有限公司(以下简称 “联合资 信 ”),该公司现行有效的《企业法人营业执照》副本(注册号: 110000001453446) 系北京市工商行政管理局核发,该公司同时提交了中国保险监督管理委员会于 2003 年 7 月 16 日发出的保监发【 2003】 92 号《关于增加认可企业债券信用评级公司的 通知》。联合资信评估有限公司具备企业信用评级资格。 ( 2) 经发行人及联合资信确认,发行人与联合资信之间不存在关联关系。 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 6 - ( 3) 联合资信出具了《江阴市公有资产经营有限公司 2019 年度第一期短期融 资券信用评级报告》,确认发行人 2019 年度第一期短期融资券信用等级为 A-1 级; 发行人主体信用等级为 AA+级,评级展望为 “稳定 ”。 经核查,本所 律师认为,联合资信是在中国境内合法设立的评级机构,具备企 业债券资信评级资格且与发行人之间不存在关联关系;联合资信已对发行人本期发 行进行了信用评估,且该评级报告的披露安排符合《管理办法》、《业务指引》的 规定。 3、本期发行的法律意见书 ( 1)发行人委托江苏辰庚律师事务所本期发行的专项法律顾问。发行人委托 江苏辰庚律师事务所担任本期发行的专项法律顾问。江苏辰庚律师事务所现行有效 的《执业许可证》(统一社会信用代码: 3132000008792482XY)是由江苏省司法 厅于 2016 年 12 月 23 日核发。 ( 2)本所与发行 人之间不存在关联关系。 ( 3)根据《管理办法》及《银行间债务市场非金融企业债务融资工具中介服 务规则》之规定,本所于 2010 年 6 月向中国银行间市场交易商协会书面申请从事 非金融企业债务融资工具中介服务的登记备案并获批准,并在律所名称变更后于 2014 年 10 月份向中国银行间市场交易商协会办理了相关手续,可依法为非金融企 业在银行间债券市场发行债务融资工具提供法律中介服务。本所及经办律师与发行 人不存在关联关系,经办律师吴开琴、侯杨已通过 2018 年 —2019 年江苏省司法厅 律师执业年度考核,具备签署本法律意见书的相关资质。 经核查,本所律师认为,本所及经办律师具备从事银行间债券市场法律服务业 务的资质,可以为本期发行出具法律意见书等法律文件;本所及经办律师与发行人 不存在关联关系。本法律意见书的出具符合《银行间债券市场非金融企业债务融资 工具信息披露规则》的要求。 4、本期发行的财务审计报告 ( 1) 本期发行的审计机构为天衡会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称 “天 衡所 ”)。 天衡所现行有效的合伙企业(统一社会信用代码: 913200000831585821)《营 业执照》系江苏省工商行政管理局核发,并持有江苏省财政厅颁发的《执业证书》 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 7 - (会计事务所 编号为: 32000010)和中华人民共和国财政部、中国证券监督管理委 员会核发的(证书序号 000139)会计师事务所《证券、期货相关业务许可证》。经 办会计师在林捷、张军签署《审计报告》时,已通过当年度江苏省注册会计师协会 的年度考核,具备出具本期发行 《审计报告》的相关资质。 ( 2) 天衡所根据发行人委托对其 2016、 2017、 2018 年度财务报表 进行了审计, 并出具了天衡审字【 2017】 01159 号、 天衡审字 【 2018】 01347 号 和 天衡审字【 2019】 01265 号 《审计报告》。本期短期融资券发行文件中的有关会计数据来源于上述审 计报告及发行人提供的 2019 年 一 季度的财务报表。 ( 3) 经发行人及天衡所确认,发行人与天衡所之间不存在关联关系。 本所律师认为,衡所具备从事会计审计业 务的合法资格。天衡所出具的天衡审 字【 2017】 01159号、【 2018】 01347号 和 【 2019】 01265号 《审计报告》具有法律 效力,符合《信息披露规则》的要求。 5、本期发行 的主承销 ( 1) 发行人确定本期发行的主承销商为民生银行,联席主承销商为浙商银行。 民生银行持有北京市工商行政管理局核发的现行有效的企业法人《营业执照》 【统一社会信用代码 91110000100018988F】,并持有中国银行业监督管理委员会颁 发的《中华人民共和国金融许可证》(机构编码 :B0009H111000001),及中国人民 银行银发【 2005】 174号《中国人民银行关于交通银行等 6家商业银行从事短期融资 券主承销业务的通知》,民生银行具备从事本期发行主承销业务的资格,可以承销 本期发行之短期融资券。 浙商银行 持有 浙江省工商行政管理局核发 的 现行有效的企业法人《营业执照》 (统一社会信息代码 91330000761336668H) ,并 持有中国银行业监督管理委员会颁 发的《中华人民共和国金融许可证》(机构编码 :B0010H133010001), 及 中国人民 银行银发【 2008】 71号《中国人民银行关于浙商银行等 17家金融机构从事短期融资 券承销业务的通知》,浙商银行具备从事本期发行主承销业务的资格,可以承销本 期发行之短期融资券。 ( 2) 发行人与民生银行、浙商银行签署的《银行间债券市场非金融企业债务 融资工具承销协议文本》内容具体明 确,详细约定投资 活动各当事人的权利和义务, 不存在与有关中国法律法规相抵触的情形,该协议合法有效。 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 8 - ( 3) 经发行人、民生银行及浙商银行确认,发行人与民生银行和浙商银行之 间不存在关联关系。 本所律师根据上述材料认为, 民生银行、 浙商 银行具备作为本期发行的主承销 商资格,可以承销本期发行之短期融资券。发行人聘请 民生银行、 浙商 银行作为本 期发行的主承销商及联席主承销商符合《管理办法》和《发行规则》及配套文件的 规定。 四、与本期发行有关的重大法律事项及潜在风险 1、本期发行的注册金额 经本所律师核查,根据发行人编制的《江阴 市公有资产经营有限公司短期融资 券 2019年度第一期短期融资券募集说明书》(以下简称募集说明书)的说明,发行 人注册金额为 17亿元,本期发行金额为 9亿元,期限为 180天 。 本所律师认为,发行人本期发行符合《管理办法》及其配套文件关于应当约定 在一定期限内还本付息的规定。 2、募集资金的用途 根据发行人编制的《募集说明书》记载:发行人本期拟发行 9亿元短期融资券, 将全部用于偿还 金融机构借款 ,改善融资结构需求。 本所律师认为,发行人举债符合国发【 2014】 43号等相关政策性文件的要求, 不会增加政府性债务的规模。发行人在 《募集说明书》中承诺短期融资券未用于公 益性建设,并承诺在存续期内变更募集资金用途应提前披露,本期发行文件中明确 披露具体资金用途的规定,符合《管理办法》及其配套文件关于企业发行短期融资 券所募集的资金用途符合国家产业政策要求,合法合规。 3、公司治理结构 根据发行人公司章程规定并经发行人确认,发行人公司不设股东会,由江阴市 人民政府国有资产监督管理办公室行使股东职权。发行人设置了董事会、监事会和 管理层,并明确了产生方式与职权范围,其中,董事会对股东负责,总经理对董事 会负责,监事会是发行人的监督机构。 经本所律师适 当核查认为,发行人具有健全的组织机构及议事规则,组织机构 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 9 - 及议事规则均符合法律、法规及公司章程的规定;董事、监事和高级管理人员的任 职符合公司章程及《公司法》的规定。 4、发行人经营业务的合法合规性 根据发行人现行有效的《公司章程》和《企业法人营业执照》的记载,截止本 法律意见书出具日发行人的经营范围为:许可经营项目:无。一般经营项目:资本 经营(除国家限制经营的领域外);水利设施建设。(依法须经批准的项目,经相 关部门批准后方可开展经营活动)。 发行人是经江阴市人民政府批准,由江阴市国资办出资设立的国有独资公司, 主 要从事资本经营。公司业务主要涉及水务、园区基础工程等多个领域。发行人受 江阴市政府委托,管理授权范围内的国有和集体资产,进行企业管理、资产经营和 资本运作。目前公司是江阴市全辖供水工程及江阴 -靖江园区建设的主要实施主体。 发行人营业收入主要来源于水务业务收入和园区基础工程建设收入。 根据发行人的承诺并经本所律师适当核查,发行人《募集说明书》中披露的现 有在建工程项目,已取得有关部门相应的批准,合法合规;发行人及其子公司近三 年在安全生产、环境保护、产品质量、纳税等方面未发生任何违法、违规行为,未 受到任何行政或刑事处罚 。发行人近三年来一直依法纳税,未发生过被税务部门处 罚的情形 。 发行人不存在替政府融资的行为。 5、受限资产情况 根据《审计报告》及募集说明书记载,截至 2018年末,发行人受限资产合计 155,803万元,具体明细如下: 发行人受限资产情况表 单位:万元 项目 金额 受限制的原因 货币资金 其中:银行承兑汇票保证金 148,703 用于开具银行承兑汇票 借款保证金 7,100 用于银行借款质押担保 合计 155,803 经本所律师适当核查认为,发行人存在的资产抵押、质押均签署了相关协议, 并办理了相 关登记手续,合法合规。截至本法律意见书签署之日,上述事项尚未对 本期发行构成实质性不利影响,不会成为本期发行的法律障碍。 6、或有事项 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 10 - ( 1)对外担保 根据募集说明书记载,截至 2019年 3月末,发行人及其下属子公司对外担保 余 额为 536,815.00万元,对外担保总额占净资产的 68.87%。 发行人 对外担保 明细表 单位:万元 被担保企业名称 担保余额 担保方式 被担保企业性质 江阴市新农村建设发展有限公司 44,900.00 保证 国有企业 江阴城市建设投资有限公司 390,180.00 保证 国有企业 江阴市旅游文化产业发展有限公司 57,985.00 保证 国有企业 江阴普惠建设有限公司 19,500.00 保证 国有企业 江阴市新国联投资发展有限公司 20,000.00 保证 国有企业 江阴南门印象开发发展有限公司 4,250.00 保证 国有企业 合计 536,815.00 经本所律师核查,认为发行人所签订的前述对外担保合同均为正常经营活动所 发生的业务,截至本法律意见书出具之日,尚未出现债权人要求发行人承担担保责 任的情形,发行人签订、履行前述担保合同对本次发行尚未构成实质性不利影响。 ( 2)根据《审计报告》、 募集 说明书记载及发行人确认,截止本法律意见书 签署日,发行人不存在对本期发行构成实质性不利影响的尚未了结的重大诉讼和仲 裁案件,也不存 在对本期发行存在实质性不利影响的重大承诺及其他或有事项。 7、根据发行人的确认,截至本法律意见书出具之日,发行人及其子公司无重 大资产重组计划。 8、信用增进情况:本期短期融资券的发行无信用增进。 9、发行人累计债务融资工具待偿还余额合规 ( 1) 根据天衡审字【 2017】 01159号、【 2018】 01347号 和 【 2019】 01265号 《审 计报告》及未经审计的 2019年 一 季度财务报表记载,发行人在 2016-2018三个会计年 度连续盈利。截至 2018年 12月 31日,发行人的所有者权益合计为 773,411万元, 2019 年 3月 31日,发行人的所有者权益合计为 779,449万元。 根据募集说明书记载并经发行人确认及本所律师适当核查, 发行人直接融资明 细 如下: 截至募集说明书签署日发行人直接融资明细表 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 11 - 单位:万元 债券简称 发行金额 期限 利率 到期日 18 江公 02 15 3+2 年 6.30 2023-10-25 18 江公 01 10 3+2 年 6.25 2023-08-16 17 江公 01 20 3+2 年 5.40 2022-08-07 19 江阴公 PPN004 4 3 年 4.78 2022-03-06 19 江阴公 PPN003 1 3 年 4.72 2022-02-28 19 江阴公 PPN002 5 3 年 4.75 2022-01-21 19 江阴公 PPN001 5 3 年 4.75 2022-01-18 18 江阴公 PPN002 2 3 年 5.10 2021-12-21 16 江阴公 MTN001 16 5+N 年 4.40 2021-09-20 18 江阴公 PPN001 9 3 年 6.10 2021-04-10 17 江阴公 MTN001 7 3 年 4.92 2020-07-31 18 江阴公 CP002 8 1 年 5.60 2019-06-27 合计 102 本期发行完毕后,发行人累计债务融资工具分别应计额度不超过发行人最近一 年净资产的 40%,符合《业务指引》的相关规定。 ( 2) 根据天衡审字【 2017】 01159号、【 2018】 01347号 和 【 2019】 01265号 《审 计报告》记载,发行人在 2016、 2017、 2018年度净利润分别为 34,700万元 、 25,169 万元 和 21,867万元 , 2019年 3月末净利润为 6,603万元(未经审计)。发行人在最近 三年连续盈利,经济效益和现金流状况良好,具有较强的偿债能力。 经核查,本所律师认为:发行人本期发行期限及发行额度符合相关法律规定。 发行人作为在中国境内具有偿债能力及法人资格的非金融企业,可以依据《管理办 法》的相关规定提前向交易商协会备案后进行本期发行。 10、发行利率、发行价格和所涉费率的确定方式 根据发行人编制的《募集说明书》记载,本期发行采用簿记建档、集中配售的 方式,发行利率根据簿记建档结果最终确定,符合《管理办法》及其配 套文件关于 发行利率、发行价格和所涉费率按照市场化方式确定的要求。 基于以上内容,本所律师认为,发行人本期短期融资券的注册及发行符合《管 理办法》及其配套文件等相关法律法规的要求。 五、总体结论 江阴公有资产公司 2019第 一 期短融法律意见书 江苏辰庚律师事务所 - 12 - 综上所述,本所律师认为: 1、发行人具备发行短期融资券之主体资格,其已依据现行有效之公司章程规 定,对本期发行作出了相关决议并获得了批准,其已作出的决议和取得的批准均合 法有效。 2、发行人本期发行的法律条件符合《银行间债券市场非金融企业债务融资工 具管理办法》之规定。 3、发行人编制的本期发行的募集说明书在所有重大法律事项 上不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏而引致的法律风险。 4、发行人已获得交易商协会的核准注册,可在有效期内依法进行本期发行。 5、 发行人本次发行合法合规、符合 《中华人民共和国公司法》、《非金融企 业债务融资工具管理办法》等法律法规和规范性文件 、不存在存在潜在法律风险。 本法律意见书经办律师签字并加盖江苏辰庚律师事务所公章后即具有法律效 力。 本法律意见书正本一式六份 (以下无正文)
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本文标题:(发行披露)江阴市公有资产经营有限公司2019年度第一期短期融资券法律意见书.pdf
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