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合肥高新股份有限公司2019年度第一期短期融资券募集说明书.pdf

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合肥 股份有限公司 2019 年度 一期 短期 融资 募集 说明书
资源描述:
合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 发行人: 合肥高新股份有限公司 注册总额度: 人民币 6 亿元(¥ 600,000,000.00) 本期发行额度: 人民币 3 亿元(¥ 300,000,000.00) 发行期限: 366 天 担保情况: 无担保 信用评级机构: 联合资信评估有限公司 信用评级结果: 主体: AA 债项: A-1 主承销商及簿记管理人: 交通银行股份有限公司 二〇一四年三月 二〇一九年 四 月 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 1 重要提示 本期债务融资工具已在中国银行间市场交 易商协会注册,注册不 代表中国银行间市场交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出 任何评价,也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。 投资者购买本期债务融资工具,应当认真阅读本募集说明书及有关的 信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行 独立分析,并据此独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资 风险。 本公司股东会已批准本募集说明书,全体股东承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 企业负责人和主管会计工作的负责人、会 计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的, 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务, 接受投资者监督。 截至募集说明书签署日,除已披露信息外,无其他影响偿债能力 的重大事项。 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 2 目 录 第一章 释义 4 第二章 风险提示及说明 7 一、与本期短期融资券相关的投资风险 7 二、与本期短期融资券发行人相关的风险 7 第三章 发行条款 17 一、本期短期融资券发行条款 17 二、本期短期融资券发行安排 18 第四章 本期短期融资券募集资金用途 20 一、本期募集资金的使用 20 二、本期募集资金的管理 20 三、本期募集资金的偿债保障及偿债计划 21 四、发行人承诺 23 五、本次募集资金使用计划及管理制度 24 第五章 发 行人基本情况 25 一、发行人概况 25 二、发行人历史沿革 26 三、发行人股权结构 28 四、公司独立运行情况 30 五、发行人重要权益投资情况 31 六、发行人公司治理 34 七、发行人员工基本情况 41 八、发行人业务经营情况 45 九、发行人业务板块具体情况 49 十、发行人在建工程和拟建工程情况 72 十一、发行人未来发展战略 72 十 二 、发行人所在行业状况及行业地位 74 十 三 、发行人行业地位及竞争优势 81 十 四 、发行人符合国家产业政策要求的说明 84 十 五 、发行人最新基本情况变动 84 第六章 发行人近年主要财务状况 86 一、财务概况 86 二、发行人近年主要财务数据 88 三、发行人重大会计科目及重要财务指标分析(合并口径) 94 四、发行人近年有息债务情况 118 六、重大或有事项或承诺事项 123 七、发行人资产抵、质押和其他限制用途安排 123 八、发行人其他规范运作情况 125 九、海外投资、大宗商品期货、金融衍生品交易、理财产品、资产重组、收购等 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 3 重大事项情况 125 十、发行人未来直接融资安排 125 十一、其他重要事项 125 十二、发行人最新财务情况变动 125 第七章 发行人资信状况 127 一、发行人信用评级情况 127 二、发行人及其子公司授信情况 129 三、发行人及其子公司债务违约记录 130 四、发行人发行债务融资工具情况 130 五、发行人最新资信情况 130 第八章 债务融资工具信用增进 131 第九章 税务事项 132 一、增值税 132 二、所得税 132 三、印花税 132 第十章 信息披露安排 133 一、发行前的信息披露 133 二、存续期内定期信息披露 133 三、存续期内重大事项的信息披露 133 四、本息兑付前的信息披露 134 第十一章违约责任及投资者保护机制 135 一、违约事件 135 二、违约责任 135 三、投资者保护机制 135 四、不可抗力 140 五、弃权 140 六、本期短期融资券的偿债保障措施 140 第十二章 本期短期融资券发行的有关 机构 142 一、发行人 142 二、主承销商 142 三、托管人 142 四、集中簿记建档系统技术支持机构 142 五 、审计机构 143 六 、信用评级机构 143 七 、法律顾问 143 第十三章本期短期融资券备查文件 145 一、备查文件 145 附录 1:有关财务指标的计算公式 . 146 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 4 第一章 释义 在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义: 一、常用名词解释 发行人 /公司 /本公 司 /高新股份 指 合肥高新股份有限公司 注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册金额为 6 亿元 人民币的短期融资券 债务融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的, 约定在一定期限内还本付息的有价证券。 本期短期融资券 指 发行额度为人民币 3 亿元、期限为 366 天 的合肥高新股 份有限公司 2019 年度第一期短期融资券 本次发行 指 本期短期融资券的发行 募集说明书 指 公司为本次发行而制作的《合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书》 集中簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率(价格)区间后,承销 团成员 /投资人发出申购订单,由簿记管理人记录承销团 成员 /投资人认购债务融资工具利率(价格)及数量意愿, 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率(价格)并 进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现 形式,通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程 线上化处理 簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的 机构,本期短期融资券发行期间由交通银行股份有限公 司担任 承销协议 指 发行人与主承销商签订的《合肥高新股份有限公司非金 融企业 债务融资工具承销协议》 主承销商 指 交通银行股份有限公司 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 5 承销商 指 与主承销商、联席主承销商签署承销团协议,接受承销 团协议与本次发行有关文件约束,参与本期短期融资券 簿记建档的一家、多家或所有机构 余额包销 指 主承销商、联席主承销商按承销协议的规定,在规定的 发行日后,将未售出的短期融资券全部自行购入 持有人会议 指 在出现应急事件后,投资者为了维护债权利益而召开的 会议 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 工作日 指 商业银行的对公营业日(不包括法定节假日) 元 指 人民币元(有特殊说明情况的除外) 近三年及一期 指 2015 年、 2016 年、 2017 年 和 2018 年 1-9 月 二、专业名词释义 合肥高新区 /高新区 指 合肥高新技术产业开发区 管委会 /高新区管委会 指 合肥高新技术产业开发区管理委员会 示范区 指 合肥国家科技创新型试点市示范区 南岗科技园 指 合肥高新区南岗科技园 柏堰科技园 指 合肥高新区柏堰科 技园 南岗合作办 指 合肥市高新区南岗科技园合作发展办公室 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 6 柏堰管委会 指 合肥高新区柏堰科技园管理委员会 高新股份 指 合肥高新股份有限公司 高新城创 指 合肥高新城创建设投资有限公司 水建房地产 指 安徽水建房地产开发有限责任公司 合肥百大 指 合肥百货大楼集团股份有限公司 高新担保 指 合肥高新融资担保有限公司 高创股份 指 合肥高创股份有限公司 高新天乐 指 合肥高新天乐酒店管理有限公司 中科大研究院 指 合肥中科大先进技术研究院有限公司 高新创投 指 合肥高新科技创业投资有限 公司 半导体产业 指 合肥市半导体产业发展有限公司 西城保安 指 合肥西城保安服务有限公司 火炬置业 指 合肥火炬置业发展有限责任公司 产业设施 指 本募集特指发行人建设的各类标准化厂房、孵化器等工 业地产 孵化器 指 本募集特指发行人为入驻园区的科技型中小企业提供 办公场地、公共设施、孵化配套服务等 平台二期 指 指发行人自 2013 年 6 月起建设的孵化器项目 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 7 第二章 风险提示及说明 本期短期融资券无担保,风险由投资人自行承担。投资人购买本期短期融资券, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 ,进行独立的投资判断。本期短 期融资券依法发行后,因发行人经营与收益的变化引致的投资风险,由投资者自行 负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付,主承销商与承销团成员不承担 兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期短期融资券时,应特别认真地 考虑下列各种风险因素: 一、与本期短期融资券相关的投资风险 (一)利率风险 在本期短期融资券存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济政策 的变动等因素会引起市场利率水平的变化,市场利率的波动将对投资者投资本期短 期融资券的收益造成一定程度的影响。 (二)流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通,在转让时存在一定的交 易流动性风险,发行人无法保证本期短期融资券会在银行间债券市场上有活跃的交 易。 (三)偿付风险 本期短期融资券不设担保,按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期短 期融资券的存续期内,如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活 动产生重大负面影响,进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金,将 可能影响本期短期融资券按期、按时足额支付本息。 二、与本期短期融资券发行人相关的风险 (一)财务风险 1、债务规模较大的风险 2015-2017年及 2018年 9月末,发行人的资产负债率分别为 51.19%、 51.12%、 50.67和 48.22%。截至 2018年 9月 30日,发行人长期借款余额为 21,981.59万元。发行 人目前债务规模较大,债务负担较重。随着合肥高新区城市建设规模的继续扩大, 园区建设项目增加,债务规模预计仍将保持增长,由此形成的资金需求将会给发行 人的融资带来压力,对外融资规模也将相应扩大,存在一定的筹资风险,同时偿债 风险也有所加大。 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 8 2、 应收账款及其他应收款规模较大的风险 发行人 2015-2017年末的应收账款余额分别为 35,376.32万元、 51,865.32万元和 34,407.97万元。截至 2018年 9月 30日,应收账款余额为 21,981.59万元,占发行人本 期总资产的 4.06%,主要是应收合肥晶奇网络科技有限公司、安徽富安房地产开发 有限公司等代建工程款和房屋销售款。合肥高新区财政收入近年来保持了高速增长 的态势,这为其支付发行人款项提供了较好的保证。但随着合肥市政府及高新区管 委会近年来对民生工程等方面投入的不断加大,财政支出规模不断增加。同时,目 前宏观经济呈弱增长态势,未来合肥高新区财政收入能否保持高速增长存在不确定 性,因此合肥高 新区管委会能否按期、足额支付发行人款项,也存在不确定风险, 该部分应收账也因此存在一定减值风险。 发行人 2015-2017年末的其他应收账款余额分别为 47,058.53万元、 26,230.98万 元和 7,068.08万元,截至 2018年 9月 30日,其他应收账款余额为 12,095.77万元,占发 行人本期总资产的 2.23%,发行人的其他应收款规模较大,但近两年呈下降趋势, 主要是发行人为合肥高新区管委会代付拆迁款、往来款等,还款来源主要来自高新 区财政收入和园区内产业设施项目建成投产后的收益。园区目前招商引资多为家电、 汽车及配套、新能源、通信设备等高新技术产业,虽然目前园区引入的企业多为行 业龙头企业,但项目达成后能否达到预期的收益存在着一定不确定性,这也为偿还 发行人其他应收款项带来了潜在风险。 3、存货跌价风险 2015-2017年及 2018年 9月末,发行人存货余额分别为 238,589.91万元、 256,628.64万元、 324,565.46万元和 352,119.38万元,主要系发行人对园区内项目进 行开发形成的各项工程施工成本,由于目前其开发成本没有减值的确定事项发生, 公司没有计提减值准备。但是,由于工程施工受到天气、技 术、管理、政策等影响, 进而影响到工程完工和交付使用情况,存在一定的存货跌价风险。 4、发行人资产流动性产生的风险 2015-2017年及 2018年 9月末,发行人存货余额分别为 238,589.91万元、 256,628.64万元、 324,565.46万元和 352,119.38万元, 占资产总额比重分别为 43.03%、 45.72%、 57.46%和 64.98%。 由于发行人存货余额较大,占用了大量的流动资金, 导致资产的流动性不高,资产变现能力一般。发行人 2015-2017年末的流动比率分 别为 4.74、 4.11和 3.91,速动比率分别为 2.34、 1.90和 1.36。发行人的资产流动性可 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 9 能对发行人的生产经营产生不利影响。 5、发行人长期负债占比高的风险 2015-2017年及 2018年 9月末,发行人长期借款余额分别为 173,800.00万元、 165,800.00万元、 157,762.00万元和 154,825.00万元,占负债总额比重分别为 61.23%、 57.78%、 55.11%和 59.25%。由于发行人近年来大量承建项目开工建设,因此负债 多以项目贷款为主,长期负债比重较高,存在未来财务费用支出增加,偿还融资压 力较大的风险。 6、经营活动现金流波动风险 发行人 2015-2017年度及 2018年 1-9月的经营活动现金净流量分别为 3,761.58万 元、 -15,474.67万元、 33,881.54和 -28,578.22万元。 2015年以来,发行人经营活动现 金净流量有波动,造成上述情况的主要原因是公司在承建园区内基础设施建设项目 过程中,业主方高新区管委会、高新区柏堰管委会等部门未能及时将工程款项支付 给公司,而公司在具体承建项目过程中,必须及时向各施工单位支付工程款,从而 使得经营活动现金流量净额波动较大甚至出现现金净流出情况。如果上述阶段 性的 收支不匹配情况持续发生,可能会引起经营活动所产生的现金净流量在短时期内出 现较大波动、降低公司财务结构的稳健程度、或提高对外界融资的依赖程度。 7、未来资本支出较大的风险 预计未来三年,发行人资本性支出主要用于工业产业园区开发建设,计划投资 总额约 44.05亿元,其中: 2018年计划投资 23.55亿元, 2019年计划投资 4.40亿元, 2020年 计划投资 16.1亿元。发行人作为合肥高新区园区建设和园区服务的运营主体, 伴随合肥高新区园区建设持续发展,发行人园区产业设施和基础设施建设的支出会 不断增加,给发行人带来 一定资金压力,存在因资本性支出大幅增加,对发行人的 盈利能力和偿债能力造成影响的风险。 8、资产负债率波动风险 近年来,发行人根据园区加快开发建设的要求,主要通过负债获得资金。由于 发行人建设项目及规模持续快速增长,发行人的债务规模也不断扩大, 2015-2017 年及 2018年 9月末, 发行人负债总额分别为 283,846.71万元、 286,964.96万元、 286,246.42万元和 261,326.87万元, 发行人的资产负债率分别为 50.19%、 51.12%、 50.67%和 48.22%。自 2011年以来,由于承建项 目大规模开工建设,融资规模不断 增加,负债较高,近两年负债水平整体呈一定上升趋势。随着合肥高新区城市建设 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 10 规模的不断扩大,园区建设项目增加,债务规模预计仍将保持增长,负债的增加对 于企业长期偿债能力将带来一定的负面影响。但同时由于部分建成项目已到还款期, 前期负债将逐步降低,因此后期可能存在资产负债率波动的风险。 9、所有权受限资产规模较大风险 截至 2018 年 9 月末,公司所有权受限的抵押资产规模合计为 274,407.4 万元, 公司受限资产主要为土地、房产等,规模较大。若发行人无法按时偿还借款,相关 资产将面临处置或转移 风险,公司的正常经营将因此受到影响。 10、授信额度未使用金额较小的风险 截至 2018年 9月末,发行人从各家银行获得的综合授信额度为 40.07亿元,其中, 已使用授信额度为 19.51亿元,未使用授信额度为 8.80亿元。发行人在各家银行的授 信额度主要为项目贷款额度,且额度提用较高,存在未提用授信额度较小的风险。 11、短期偿债压力较大的风险 发行人近三年末及 2018年 9月末一年内到期的长期负债余额分别为 9,510.71万 元、 46,110.71、 56,445.71万元和 55,142.86万元,占负债总额比重分别为 3.35%、 16.07%、 19.72%和 21.10%。虽然发行人短期内筹资计划可以覆盖短期偿债压力, 但如发生融资政策、市场环境等不确定因素,发行人短期偿债压力仍然存在。 12、投资性房地产公允价值变动的风险 发行人 2018年 9月末投资性房地产余额为 61,538.01万元,占资产总额比重为 11.36%。公司的投资性房地产主要包括已出租的建筑物、已出租的土地使用权、持 有并准备增值后转让的土地使用权。发行人投资性房地产余额较大,如发生较大的 公允价值变动,将会影响发行人的资产规模及变现能力。 13、受限资产规模较大 截至 2018年 9月,发行人保证金金额为 80万元,具体为 创新产业园平台二期 项 目贷款保证金。截至 2018年 9月末,发行人所有权受限的抵押资产规模合计为 327,369.27万元,公司受限资产主要为土地、房产等。虽然目前发行人经营情况良 好,但发行人受限资产规模较大,可能会对后续融资及资产运用带来一定的风险。 14、未来项目收益不确定的风险 2015-2017年及 2018年 9月末, 发行人利润总额分别为 4,862.05万元、 4,768.73万 元、 5,464.28万元和 2,597.87万元, 净利润分别为 3,956.00万元、 4,116.56万元、 4,257.23 万元和 1,935.04万元,由于目前发行人前期项目多处于建设期,新建项目盈利情况 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 11 不明确,以及受经济形式波动等因素影响,发行人存在盈利能力较弱的风险。 15、应收款项回收风险 发行人 2015-2017年末的应收账款余额分别为 35,376.32万元、 51,865.32万元、 34,407.97万元。截至 2018年 9月 30日,应收账款余额为 21,981.59万元,占发行人本 期总资产的 4.06%,主要是由应收合肥高新区财政局和安徽富安房地产经营有限公 司等代建工程款和房屋销售 款。合肥高新区财政收入近年来保持了高速增长的态势, 这为其支付发行人款项提供了较好的保证。但随着合肥市政府及高新区管委会近年 来对民生工程等方面投入的不断加大,财政支出规模不断增加。同时,目前宏观经 济呈弱增长态势,未来合肥高新区财政收入能否保持高速增长存在不确定性,因此 合肥高新区管委会能否按期、足额支付发行人款项,也存在不确定风险。 16、政府性往来款占比较高风险 发行人近一期应收账款余额为 21,981.59万元,主要是由应收合肥高新区财政局 和安徽富安房地产经营有限公司等代建工程款和房屋销售款,其中政府性往来 款占 比为 5%;近一期其他应收账款为 12,095.77万元,主要是发行人为合肥高新区管委 会代付拆迁款、往来款等,其中政府性往来款占比为 35%。发行人政府性往来款余 额较大,占比较高,存在一定的不确定风险。 17、经营性现金流对债务的保障能力较弱风险 发行人 2015-2017年及 2018年 1-9月份经营活动产生的现金流量净额分别为 3,761.58万元、 -15,474.67万元、 33,881.54万元和 -28,578.22万元。公司经营活动产 生的现金流量净额近几年出现负数且存在较大波动,主要是由于从 2013年开始公 司 重点投资建设的 创新产业园平台二期 、明珠产业园一期等项目均处于投入高峰期, 项目建设资金的投入存在一定的周期性和季节性。发行人经营活动净现金流受政府 拨付项目资金进度影响较大,未来存在一定的不确定性,一定程度上会影响发行人 债务偿付。 18、政府补贴收入不确定风险 近三年及一期,发行人补贴收入分别为 0万元、 1,302.00万元、 0万元和 5.4万元, 占利润总额的比例较少。公司盈利能力对财政补贴存在少量的依赖性,对发行人未 来经营成果具有一部分的不确定性。 19、融资结构较为单一的风险; 发行人近三年末及 2018年 9月 末长期借款余额分别为 173,800.00万元、 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 12 165,800.00万元、 157,762.00万元和 154,825.00万元,占负债总额比重分别为 61.23%、 57.78%、 55.11%和 59.25%,均为银行传统融资。发行人传统融资占比较高,过于 依赖传统融资手段会给发行人未来融资带来一定风险。 (二)经营风险 1、经济周期风险 近年来,我国经济保持了平稳、快速的增长态势,经济的高速发展为发行人带 来了较好的发展机遇。但是,随着国外宏观经济低迷情况的传导,对我国经济形势 造成负面影响,从而对发行人的经营产生不利。 发行人所处的产业设施建设和基础 设施建设等业务板块主要提供入园企业的办公和生产的办公楼、厂房的建设;提供 道路、市政、市容等基础设施建设,对经济周期和财政税收收入具有一定的相关性。 如果发生经济周期波动,必然会对园区建设、产业设施的租售及其道路、市政建设 和回款等产生影响,发行人存在一定的宏观经济波动风险。 2、市场竞争风险 合肥高新技术产业开发区为国家级高新技术产业开发区,在全国国家级高新区 2015年度综合评价中,合肥高新区位居第 7位。园区具有雄厚的产业基础、突出的 区位优势、良好的基础设施以及丰富的技术人才资源, 具有强大的市场竞争能力。 但是,合肥高新区也面对着周边各类工业园区、经济园区的竞争,发行人的成长和 收益依赖于合肥高新区的发展。如果发行人不能在产业管理、技术水平、人才体制 等核心竞争因素上保持竞争力,则可能对发行人的正常发展产生一定的风险。 3、在建工程项目及管理风险 发行人承担的在建工程项目较多, 2018年主要计划建设项目总投资额约 5.4亿 元,主要为代建基础设施和产业设施项目,这些项目如工程材料质量不过关、工程 进度款不到位、恶劣天气等,将影响工程进度及施工质量,从而可能产生项目交付 延迟、资源使用效率低等风险, 对发行人的营运和声誉产生不良影响。 4、突发事件引发的经营风险 发行人如遇突发事件,例如事故灾难、公共卫生事件、社会安全事件、公司管 理层无法履行职责等事项,可能照成公司社会形象受到影响,人员生命及财产受到 危害,公司治理机制不能顺利运行等,对发行人的经营可能造成不利影响。 5、房地产市场波动风险 2018年房地产新常态下的投资增速预期面临波动的风险,房地产市场持续调整。 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 13 房地产行业的波动将对公司房地产业务的发展带来不确定性,公司存在一定的房地 产行业波动风险。 6、园区招商运营不确定性风险 公司的主要业务为产业设 施的租售,这都将依托合肥市高新区的招商运营的良 好环境。因此公司开发的各类产业园区的招商运营工作受合肥高新区的发展情况影 响较大,同时公司自身营销能力还有待进一步加强。如遇到经济发展缓慢、企业投 资意愿降低时期,会给公司招商运营工作带来压力。 7、创业投资业务的风险 当前,国家正大力鼓励和促进 “大众创业、万众创新 ”,给公司开发的各类产业 园区带来巨大的潜在客户资源。但随着创业热潮的逐渐减弱,产业结构调整的不断 深化,公司不断开发的产业园区可能会面临供大于求的局面,从而影响公司长期盈 利能力增长。 (三)管理风险 1、安全生产风险 房地产的安全施工对公司至关重要,国家对上述行业安全生产的要求与标准日 益严格,将增加发行人在安全生产方面的支出;同时,生产中若出现重大安全事故, 将给发行人带来经济损失和社会声誉损失。 2、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险 发行人已建立了董事会、监事会、高级管理人员互相协作、互相制衡、各司其 职的较为完善的公司治理机制,但如遇突发事件,造成其部分董事会、监事会和高 级管理人员无法履职相应职责,可能造成公司治理机制不能顺利运行,董事会、监 事会不能顺利运行,对发行人的经营可能造成不利影响。 3、对下属公司管理风险 截至 2018年 9月末,发行人拥有 1家子公司。虽然发行人已经建立起完善的子公 司管理制度,但是随着发行人下属公司数目的增加和涉及行业的扩展,发行人的管 理半径不断扩大,管理难度将不断增加。如果未来发行人对子公司的管理出现问题, 将可能造成子公司经营效率的下降及经营风险的增加,从而影响公司的经营及未来 发展。 4、项目建设与完工风险 基础设施建设、安置房建设属于资源、材料消耗性行业,建设周期相对较长, 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 14 在项目建设和运营期不排除原材料价格上涨等因素。此外,遇到不可抗拒的自然灾 害、意外事故、政府政策、利 率政策改变以及其他不可预见的情况,都有可能提高 发行人的成本,影响项目完工进度。 5、关联交易风险 发行人关联方进行的相关交易均以市场公允价格为定价标准,以相关交易合同 为执行基础。虽然与关联方的交易在某种程度上有利于保障公司原材料供应、降低 融资成本。但与此同时,关联交易可能会使发行人过度依赖关联方,从而降低公司 的竞争能力和运营独立性。 (四)政策风险 1、地方政府政策变化风险 发行人作为合肥高新区科技孵化器和创新产业基地开发、建设及运营的唯一主 体,目前承担着高新区多项重大产业园区项目的开发建设工作,因此其运作 与地方 政府政策支持息息相关,包括获得园区管委会在土地、规划、建设、招商等方面的 政策支持。如果地方政府的支持政策变更,将对发行人的生产经营产生不利影响。 2、宏观调控政策影响的风险 因发行人主营业务领域是关系国计民生的重要行业,对国家宏观调控政策具有 较高的敏感性,且在较大程度上依赖于政府在城市基础设施等方面的投资。在我国 国民经济发展的不同阶段,国家和地方对于基础设施投资方面的政策会有不同程度 的调整。如果政府出台紧缩的宏观调控政策,并对基础设施建设的公共预算大幅缩 减,可能导致政府部门减少基础设施建设项目的发包量 ,可能对发行人在该领域承 揽的业务量产生不利影响。 3、土地政策变化风险 现阶段国内房地产市场处于调控期,如未来出台新的土地政策,房地产企业为 保持流动性可能减缓土地使用权的获取。工业地产和商业地产需求的放缓将导致土 地需求数量减少及由此而引起的土地开发价格下跌,两方面因素可能导致公司的土 地开发收入减少,进而会影响公司主营业务收入的实现,对公司盈利水平产生不利 影响。 4、房地产政策变化风险 公司拥有房地产开发业务,目前未有新的楼盘开发计划,但不排除未来会有。 近年来,政府对房地产行业的政策频繁出台。近年来房地产调控 重点转向 “供应、 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 15 保障民生、非一刀切 ”的市场化管理,土地制度改革保障农民产权,房地产行业竞 争格局将加剧;一二线城市投资性房地产需求调控可能更趋于严厉,三四线城市房 地产市场存在一定的风险。未来房产税、信贷政策的变化都将会对房地产行业产生 重要影响,故公司存在房地产政策变动带来的风险。 (五)房地产业务特有的风险 1、过度依赖单一市场的风险 公司的主要业务集中于合肥市高新区,合肥市高新区的经济发展水平及未来发 展趋势对公司经营项目的经济效益影响较大。如合肥市高新区经济发展受到重大不 利因素影响或出现明显下滑甚至衰退,公 司盈利能力可能受到不利影响,从而影响 公司到期债务的及时清偿。 2、土地价格波动风险 目前全国各地均已实行土地公开出让制度,房地产企业地价支付的周期进一步 缩短,加大了公司进行土地储备的资金压力。另外,土地资源不可再生的特性决定 了其价格的长期上涨趋势。因此,从长期来看,若公司不能在合理的价格内储备适 宜数量的土地,可能会面临较大的土地价格波动风险,对公司未来的经营及可持续 发展带来一定的风险。 3、土地出让计划不确定风险; 土地价格波动风险来源于土地政策风险,土地产权制度的变更、不同土地的取 得方式、土地开发、土地调 控制度及不同的土地政策执行力度等都会导致土地价格 出现波动。发行人系合肥市高新区产业设施等项目的运营主体,与土地政策息息相 关,发行人涉及到土地政策有可能发生变化,存有一定风险。 4、项目质量管理风险 房地产开发是一项复杂的系统工程,具有开发周期长、投入资金大、涉及部门 和单位多等特点,其周期及成本受设计方案、工艺技术、天气状况、意外事故、市 场状况、政府主管部门审批情况等多方面因素影响。尽管公司拥有专业知识及实践 经验丰富的管理和业务人员,能够较好地把握房地产开发这项系统工程,但如果出 现意外,仍然会直接或间接地对整 个项目开发产生影响,可能导致项目工期拖延或 开发成本增加。 5、金融信贷政策变动的风险 房地产项目资金需求较大,而且周期较长,因此需要大量的资金支持,未来发 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 16 行人若不能妥善安排项目开发所需的资金,则发行人房地产开发经营将面临一定的 风险。 (六)保障性安居工程建设特有的风险 1、基础设施建设政策变化风险; 基础设施建设业务收入近三年及一期分别为 0万元、 4,682.43万元、 1,038.67万 元和 0万元,占比分别为 0%、 9.05%、 1.94%和 0%。近两年该业务收入占比虽呈现 一定波动,但仍是公司主要收入来源,国家对 基础设施建设业务的政策变化会直接 影响到发行人未来的经营业绩。 2、平台政策变化风险 国家产业政策、土地政策及税收政策等宏观经济政策方面的调整可能会对发行 人的经营活动和经营业绩产生较大影响。发行人经营范围主要集中在城市基础设施 建设、土地开发、市政工程和保障房建设项目,受宏观经济政策调控影响较大。若 未来中央及地方政府大幅削减基建项目及保障房项目的投资预算,控制固定资产投 资规模和新开工项目,将影响发行人经营业绩。 3、政府补贴政策风险 发行人在进行市场化经营、实现经济效益的同时,也承担了较多的开发区基础 设施建设项 目,这些项目投资额大,但项目本身盈利能力较弱,对发行人经营效益 有较大影响。因此,政府的财政投入和补贴收入是发行人持续性经营的有效补充, 如果政府财政投入及补贴政策发生变化,将对发行人盈利能力产生一定影响。 4、群体性事件突发的风险 近年来伴随着社会转型、经济转轨、对外开放、信息公开、利益调整的复杂社 会变革,我国各地群体性突发事件频繁出现。这种矛盾的发生对社会影响面大,冲 击力强,而且处理难度系数大、遗留的问题多,不仅会直接导致社会经济生活的重 大损失,加大各级政府行政管理的难度,而且还会对社会的稳定发展危害极大。 发 行人承担着合肥市高新区重要的基础设施建设和产业设施建设责任,一定程度上代 表了公共利益、承担了公共责任。如发生群体性事件,可能造成发行人社会形象受 到影响,人员生命及财产安全受到危害,发行人治理机制不能顺利运行等,对发行 人的经营可能造成不利影响。 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 17 第三章 发行条款 本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册。 凡欲购买本期短期融资券的投资者,请认真阅读本募集说明书,特别是 “投资 风险提示 ”部分。 一、本期短期融资券发行条款 1. 本期短期融资券名称: 合肥高新股份有限公司 2019年度第一期短期融资券 2. 发行人: 合肥高新股份有限公司 3. 待偿还债务融资工具 余额: 截至本募集说明书签署日,发行人无待偿还债务融 资工具 4. 接受注册通知书文号: 中市协注 [ 2018] CP62号 5. 本次短期融资券注册 总额: 人民币 6 亿元(¥ 600,000,000.00) 6. 本期发行金额(面值): 人民币 3 亿元(¥ 300,000,000.00) 7. 短期融资券期限: 366天 8. 面值: 人民币壹佰元(¥ 100) 10. 发行价格: 本期短期融资券按面值发行 11. 发行利率: 发行利率采用固定 利率,并通过集中簿记建档、集 中配售方式最终确定。在本期短期融资券存续期内 保持不变 12. 发行对象: 银行间市场的机构投资者(国家法律、法规禁止购 买者除外) 13. 承销方式: 组织承销团,主承销商余额包销 14. 发行方式: 本期短期融资券由主承销商组织承销团,通过集中 簿记建档、集中配售的方式在银行间市场公开发行 采用集中簿记建档,集中配售方式发行 15. 簿记建档时间: 【 2019】 年 【 4】 月 【 25】 日 16. 发行日: 【 2019】 年 【 4】 月 【 25】 日 17. 缴款日: 【 2019】 年 【 4】 月 【 26】 日 18. 债权债务登记日: 【 2019】 年 【 4】 月 【 26】 日 19. 起息日: 本期短期融资券自 【 2019】 年 【 4】 月 【 26】 日 开始 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 18 计息。 20. 还本付息方式: 到期一次还本付息 21. 兑付日: 【 2020】 年 【 4】 月 【 26】 日(如遇法定节假日或休 息日,则顺延至下一工作日,顺延期间不另计息。) 22. 付息、兑付办法: 本期短期融资券的本息兑付由托管人代理完成。 23. 信用等级: 经联合资信评估有限公司综合评定,公司主体信用 级别为 AA级、评级展望稳定,本期短期融资券信用 级别为 A-1级 24. 担保情况: 无担保 25. 登记托管安排: 银行间市场清算所股份有限公司 为本期短期融资券 的登记和托管机构 26. 税务提示: 根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资 本期短期融资券所应缴纳的税款由投资者承担 27. 集中簿记建档系统技 术支持机构 北金所 二、本期短期融资券发行安排 (一)集中簿记建档安排 1、本期短期融资券簿记管理人为交通银行股份有限公司,本期短期融资券承 销团成员须在【 2019】年【 4】月【 25】日 ,通过集中簿记建档系统向簿记管理人 提交《合肥高新股份有限公司 2019年度第一期短期融资券申购要约》(以下简称 “《申 购要约》 ”),申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理 人的时间为准。 2、每一承销团成员申购金额的下限为 1,000万元(含 1,000万元),申购金额超 过 1,000万元的必须是 1,000万元的整数倍。 (二)分销安排 1、认购本期短期融资券的投资者为境内合格机构投资者(国家法律、法规及 部门规章等另有规定的除外)。 2、上述投资者应在上海清算所开立 A类或 B类托管账户,或通过全国银行间债 券市场中的债券结算代理人开立 C类持有人账户;其他机构投资者 可通过债券承销 商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立 C类持有人账户。 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 19 (三)缴款和结算安排 1、缴款时间:【 2019】年【 4】月【 26】日 12点前。 2、簿记管理人将在【 2019】年【 4】月【 25】日通过集中簿记建档系统发送《合 肥高新股份有限公司 2019年度第一期短期融资券配售确认及缴款通知书》(以下简 称 “《缴款通知书》 ”),通知每个承销团成员的获配短期融资券面额和需缴纳的认 购款金额、付款日期、划款账户等。 3、合格的承销商应于缴款日 12:00前,将按簿记管理人的 “缴款通知书 ”中明确 的承销 额对应的募集款项划至以下指定账户: 户名:交通银行股份有限公司 开户行:交通银行总行 账号: 115500722 支付系统行号: 301290000007 如合格的承销商不能按期足额缴款,则按照中国银行间市场交易商协会的有关 规定和 “承销协议 ”和 “承销团协议 ”的有关条款办理。 4、本期短期融资券发行结束后,短期融资券认购人可按照有关主管机构的规 定进行短期融资券的转让、质押。 (四)登记托管安排 本期短期融资券以实名记账方式发行,在上海清算所进行登记托管。上海清算 所为本期短期融资券的法定债权登记人,在发行结束后负责 对本期短期融资券进行 债权管理,权益监护和代理兑付,并负责向投资者提供有关信息服务。 (五)上市流通安排 本期短期融资券在债权登记日的次一工作日(【 2019】年【 4】月【 28】日), 即可以在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关 规定进行。 (六)其他 无。 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 20 第四章 本期短期融资券募集资金用途 一、本期募集资金的使用 发行人注册 6 亿元短期融资券,首期发行 3 亿元。首期期短期融资券募集资金 3 亿元,主要用于偿还金融机构借款,调整债务结构、降低财务费用,提高资金使 用效率及公司盈利能力。 图表 4-1:拟置换贷款明细表 单位:万元 序 号 用款 主体 金融机构 借款金 额 借款余 额 借款 利率 ( %) 起止时间 拟使用募 集资金额 度 抵质押情况 借款用途 (具体项 目名称) 是否 政府 一类 债务 是否 可以 提前 还款 1 母公司 广发银行 3,500 3,500 4.75 2016.6.30-2019.6.21 3,500 房产抵押 流动资金 贷款 否 是 2 母公司 交通银行 5,000 5,000 4.9 2016.12.29-2019.6.30 5,000 土地、在建工 程抵押 国际智能 语音产业 园 项目贷 款 否 是 3 母公司 交通银行 7,700 7,700 5.15 2013.3.29-2019.10.10 7,500 房产、土地抵 押 创新产业 园平台二 期 项目贷 款 否 是 4 母公司 徽商银行 3,500 3,500 5.15 2013.3.29-2019.10.10 3,500 5 母公司 中国银行 3,500 3,500 5.15 2013.3.29-2019.10.10 3,500 6 母公司 中信银行 2,000 2,000 5.15 2013.3.29-2019.10.10 2,000 7 母公司 交通银行 5,000 5,000 4.9 2016.12.29-2019.12.31 5,000 土地、在建工 程抵押 国际智能 语音产业 园 项目贷 款 否 是 合计 30,200 30,200 30,000 二、本期募集资金的管理 对于本期 短期融资券 的募集资金,发行人将按照中国银行间市场交易商协会关 于 短期融资券 募集资金使用有关规定、公司内部的财务制度,对募集资金进行专项 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 21 管理,确保募集资金的合理有效使用。 三、本期募 集资金的偿债保障及偿债计划 发行人偿债资金主要来源于主营业务收入、经营活动产生的现金、自有资金等 易变现资产及筹资资金等,具体如下: (一)主营业务收入为第一还款来源 发行人的主业包括商品房销售、产业设施销售、基础设施建设、出租和受托管 理收入五大板块;其中基础设施业务、产业设施销售业务、出租业务具有较高的区 域垄断性,每年为公司带来非常稳定的现金流入。公司近三年及一期主营业务收入 分别为 52,890.79 万元、 51,718.07 万元、 53,488.04 万元和 33,664.03 万元,近三年 营业收入较为稳定;公司近三 年及一期营业利润分别为 4,878.20 万元、 3,468.04 万 元、 5,475.57 万元和 2,597.87 万元,主营业务利润主要是商品房销售、产业设施销 售销售和出租产生的利润,利润来源稳定。 (二)经营活动及筹资活动产生的现金流 1、经营活动产生的现金流 发行人经营活动现金流入主要来源于商品房销售收入、产业设施销售收入、基 础设施建设收入和出租业务及其他与经营活动有关的现金。 根据发行人近三年及一期的经营活动现金流入及发行人在建项目和未来发展 规划,发行人 2019 年 -2023 年年现金流测算如下: 图表 4-2:发行 人 2019-2023 年现金流预测表 单位 :万元 项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 经营活动现金流 现金流入 136,602.08 140,234.14 143,782.82 147,452.29 154,824.90 1、 商品房销售 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 2、产业设施销售收入 91,652.08 94,401.64 97,233.69 100,150.70 105,158.23 3、基础设施建设收入 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 4、出租 13,650.00 14,332.50 15,049.13 15,801.59 16,591.57 5、受托管理 1,300.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 现金流出 81,961.25 84,140.49 86,269.69 88,452.77 92,875.41 经营活动现金流量净额 54,640.83 56,093.66 57,513.13 58,999.52 61,949.49 投资活动现金流 投资活动现金流入 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 22 ( 1)商品房销 售收入:发行人目前无在售商品房项目, 2017 年公司承建了合 肥高新区试点定向销售商品房项目 ——人才公寓项目,主要面向入园区的各类高级 人才销售,建筑面积约 11.52 万平方米,人才公寓项目 于 2017 年 11 月份开工建设, 预计 2019 年开始销售 ,目前正在进行主体结构施工 。 ( 2)产业设施建设收入:根据发行人在建和在售的产业设施项目情况,预计 未来几年产业设施建设收入将会较快增长,同时发行人未来计划在此板块加强经营, 扩大该板块的经营收入占比。 2017 年起,公司的 创新产业园平台二期 、明珠产业 园一期等项目全面进入运营期,现金 流入将保持快速稳定增长。 2017 年全年公司 销售收入为 53,488.04 万元,较 2016 年维持相对平稳; 2018-2023 年,随着近年来 重点建设的工业地产项目大量完工,销售收入将快速增长。 2016-2018 年竣工的工 业地产面积达 56 万平方米,仅按每年销售 10 万平方米测算,带来的收入增长亦可 达 10%以上,因此 2019-2023 年按年均增长 5%测算。 ( 3)基础设施建设收入:该科目主要根据发行人与政府签订的代建协议及在 建工程项目情况进行预测。近几年,公司主要以工业地产开发建设为主,基础设施 代建业务处于相对稳定阶段 ,每年根据管委会安排均承担部分基础设施项目建设任 务, 2017 年确认收入 1,038.67 万元, 2018 年 1-9 月尚未达到结算条件,暂未确认 收入。 预计这一板块业务收入在未来几年将保持相对稳定,具有一定的结算周期性。 ( 4)出租业务收入:发行人出租业务经营较稳定,考虑到后期出租单价和出 租面积的不断增加,根据当地市场租金变化趋势,现有运营项目租金产生的现金流 入按照年均 5%的增速进行预测。此外,公司投资建设的 创新产业园平台二期 、明 投资活动现金流出 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 投资活动现金流量净额 -2,800.00 -2,800.00 -2,800.00 -2,800.00 -2,800.00 筹资活动现金流 银行借款 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 直接融资 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 吸收投资 0 0 0 0 0 现金流入小计 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 银行借款 75,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00 直接融资 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 支付利息 17,955.06 17,546.97 17,545.97 17,544.76 18,421.99 现金流出小计 122,955.06 125,546.97 125,545.97 142,244.76 149,356.99 筹资活动现金流量净额 -42,955.06 -45,546.97 -45,545.97 -45,544.76 -49,356.99 现金净流量 8,885.77 7,746.69 9,167.16 10,654.76 9,792.50 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 23 珠产业园一期 及语音产业园等 项目相继投入运营,公司租金性现金流入将会大幅增 加。 ( 5)受 托管理收入:按照高新区管委会统一部署,管委会及管委会其下所属 公司所有经营性房产由高新股份代为管理,管理过程中收取一定的管理费用,每年 据实结算。 发行人对合肥高新技术产业开发区管理委员会的应收款和其他应收款回款计 划已经在经营性现金流入部分的基础设施建设板块反映。 从以上表格我们可以看出,发行人累计现金净流量为正,为即将发行的短期融 资券提供了兑付保障。 (三)自有资金及易变现资产的偿债保障 发行人长期保持较好的财务流动性,发行人 2015-2017 年末及 2018 年 9 月末 公司货币资金余额分别是 140,113.08 万 元、 134,791.36 万元、 124,189.03 万元和 83,004.16 万元, 2018 年 9 月末受限货币资金为 80.00 万元,占比较小。公司整体 资金实力较强,可作为本次偿债的补充还款来源。 2015-2017 年及 2018 年 9 月末, 发行人存货余额分别为 238,589.91 万元、 256,628.64 万元、 324,565.46 万元和 352,119.38 万元, 公司存货主要包括开发成本、开发产品和出租开发产品。截至 2018 年 9 月 30 日,公司用于抵押的存货账面价值 327,369.27 万元。发行人 2015-2017 年和 2018年 9月末货币资金和存货余额合计分别为 378,703.00万元、 391,420万元、 448,754.49 万元和 435,123.54 万元。以上易变现资产为公司资产提供了偿债保障。 (四)良好的多元化外部融资渠道保障 发行人是合肥高新区科技孵化器和创新产业基地开发、建设及运营的唯一主体, 控股股东为合肥市大型国有企业,因此发行人同各国有商业银行、股份制银行均保 持长期良好的合作关系,并以长期借款为主,且利率相对较低。截至 2018 年 9 月 末,发行人已与多家国内大型金融机构建立了长期、稳固的合作关系,公司从各家 银行获得 的综合授信额度为 49.10 亿元,其中,已使用授信额度为 31.80 亿元,未 使用授信额度为 17.30 亿元 , 为本期债券的到期偿付提供了进一步的保障,也说明 发行人具有较强的融资能力。 四、发行人承诺 为了充分、有效地维护和保障本期短期融资券持有人的利益,发行人将根据《公 司法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等法律法规的规定、 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 24 中国银行间市场交易商协会关于短期融资券募集资金使用有关规定、公司内部的财 务制度,对募集资金进行专项管理,确保募集资金的合理有效使用。 发行人承诺: 发行人募集资金投向不用于体育 中心、艺术馆、博物馆、图书馆等还款来源主 要依靠财政性资金的非经营性项目建设;募集资金不用于金融投资、土地一级开发, 不用于普通商品房建设或偿还普通商品房项目贷款,不用于保障房(含棚户区改造) 项目建设或偿还保障房(含棚户区改造)项目贷款。 发行人举借债务符合有关地方政府性债务管理的相关文件要求,不会增加政府 债务规模且不会用于非经营性资产,不会划转给政府使用,政府不会通过财政资金 直接偿还该笔债务。 若出现变更募集资金用途的情况,发行人将通过上海清算所、中国货币网或其 他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台,提 前披露有关信息。 五、本次募集资金使用计划及管理制度 使用本次募集资金的投资项目将根据项目资金预算情况统一纳入发行人的年 度投资计划中进行管理。发行人计划财务部负责本期债券募集资金的总体调度和安 排,对募集资金支付情况建立详细的账务管理并及时做好相关会计记录,且将不定 期对募集资金投资项目的资金使用情况进行现场检查核实,确保资金做到专款专用。 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 25 第五章 发行人基本情况 一、发行人概况 公司中文名称: 合肥高新股份有限公司 公司英文名称: HEFEI STIP CO.,LTD 法定代表人: 刘铭 注册资本: 贰拾 玖 亿伍仟捌佰万元整 成立日期: 2002 年 12 月 28 日 工商登记号: 91340100746754861N 联系人: 汤仁勇 注册地址: 合肥市高新区创新大道 2800 号 创新产业园平台二 期 H2 楼 邮政编码: 230088 电话: 0551-65326519 传真: 0551-65326558 网址: http://www.hfgx.com 公司经营范围: 土地开发经营,基础设施建设及维护;房地产开发、经营;房 地产 销售代理;物业管理;工程设计;建筑产业化、建筑智能化技术及产品研发、 工程施工;新型建筑材料及安全、节能、环保新材料的研发、生产、销售;园林绿 化工程;高新技术及产业投资、开发、产品经营;仓储物流;互联网及计算机软件 的技术研发、转让及咨询服务;生物医药、养生保健技术及产品研发、转让、服务; 医养居住、保健护理、康复医疗一体化项目咨询策划、开发运营、管理服务;集成 电路技术研发、转让、咨询服务;公共安全技术研发、转让及咨询服务;智能语音 技术及产品研发、转让、咨询服务;机械加工及制造,模具制造、机械技术咨询及 服务。 截 至 2017年 12月 31日,根据江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司安徽分所出具 的苏亚皖审 [2018]009报告显示,发行人总资产 564,860.89万元人民币,总负债 286,246.42万元人民币,所有者权益(含少数股东权益) 278,614.47万元人民币,资 产负债率 50.676%。实现营业总收入 53,488.04万元,实现净利润(含少数股东损益) 4,257.23万元人民币。 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 26 截至 2018年 9月末,公司资产总计 541,876.38万元,负债合计 261,326.87万元, 所有者权益合计 280,549.51万元,资 产负债率 48.226%,公司实现营业收入 33,664.03 万元,实现净利润 1,935.04万元。 二、发行人历史沿革 合肥高新股份有限公司是经安徽省人民政府皖政股 [2002]第 43号《安徽省股份 有限公司批准证书》的批准,于 2002年 12月 28日取得合肥市工商行行政管理局核发 的统一社会信用代码 91340100746754861N的《企业法人营业执照》。公司注册地 址:合肥市高新区创新大道 2800号 创新产业园平台二期 H2楼;法定代表人:刘铭 。 发行人是由合肥高新技术产业开发区科技实业发展公司(现已更名为合肥高新 建 设投资集团公司,以下简称高新建投公司)作为主发起人,联合安徽水建房地产 开发有限责任公司(以下简称水建房地产)、合肥百货大楼集团股份有限公司(以 下简称合肥百大)、安徽安科生物工程股份有限公司(以下简称安科生物)、合肥 惠益纸业有限责任公司(以下简称惠益纸业)和合肥国家大学科技园发展有限责任 公司(以下简称大学科技园)以发起设立方式设立的股份有限公司 。 高新建投公司作为主发起人,将部分经营性净资产作为出资投入公司,经评估 确认后,所投资产总额 22,939.23万元,负债总额 15,145.51万元,净资产为 7,793.72 万元。经安徽省财政厅财企 [2002]1126号《关于合肥高新股份有限公司国有股权管 理有关问题的批复》的批准,高新建投公司所投净资产 7,800.00万元(评估确认的 净资产 7,793.72万元加上高新建投公司增补的现金出资 6.28万元)按 94.34%的折股 比例折为国有法人股 7,358.48万股。水建房地产、合肥百大、安科生物、惠益纸业 和大学科技园分别以现金 1,000.00万元、 600.00万元、 500.00万元、 400.00万元、 300.00 万元作为出资投入本公司,并分别按 94.34%的折股比例折为国有法人 股 943.40万股、 国有法人股 566.04万股、法人股 471.70万股、法人股 377.36万股、国有法人股 283.02 万股。 根据公司 2005年度股东大会决议,公司以资本公积 600.00万元转增注册资本, 高新建投公司增加对公司投资 8,000.00万元,变更后注册资本增至 18,600.00万元, 此变更已于 2006年 8月 10日经安徽清合会计师事务所审验并出具了皖清合验字 [2006]499号验资报告。 根据公司 2006年第二次股东大会决议,高新建投公司受让惠益纸业持有的公司 400.00万元股权;合肥高新技术产业开 发区管委会(以下简称开发区管委会)对公 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 27 司新增投资 9,000.00万元,高新建投公司增加对公司投资 4,500.00万元,变更后公司 注册资本增至 32,100.00万元。此变更已于 2006年 12月 29日经安徽嘉华会计师事务所 所验证并出具了安嘉华验字 [2006]124号验资报告。 根据公司股东会决议和公司章程修正案的规定,公司申请新增的注册资本为人 民币 10,000.00万元。其中:合肥高新技术产业开发区科技实业发展公司认缴人民币 10,000.00万元,出资方式为货币资金及应付股利转增资本,变更后公司注册资本 42,100.00万元。此变更已于 2008年 12月 25日经安徽嘉华会计师事务所验证并出具了 安嘉华验字 [2008]131号验资报告。 2008年 12月 20日根据合肥高新区国有资产监督管理委员会合高国委 [2008]5号 文件,开发区管委会将所持有的公司 9,000.00万元股权划拨给高新建投公司。 2010年 11月 10日根据公司 2010年第一次临时股东大会决议和公司章程修正案, 合肥百大将其持有的公司 600万股股份转让给高新建设,此次转让完成后高新建投 持有公司 40,300万股股份,持股比例为 95.72%。 2011年 6月 24日根据公司 2010年第一次临时股东大会决议和公司章程修正案, 安科生物将其持有的公司 500万股股份转让给合肥明德创展房地产投资有限公司 (以下简称明德创展)。经过上述股权变更后,公司注册资本为 42,100万元,其中: 高新建投公司出资 40,300.00万元,占注册资本的 95.72%,水建房地产出资 1,000.00 万元,占注册资本的 2.38%;明德创展出资 500.00万元,占注册资本的 1.19%;大学 科技园出资 300.00万元,占注册资本的 0.71%。 根据公司 2012年度股东大会决议,高新建投公司 6月 8日、 6月 18日和 12月 24日 分别增加对公司投资 23,000.00万元、 27,000.00万元和 50,000.00万元,此变更分别已 于 6月 8日、 6月 18日和 12月 24日经江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司安徽分所审 验并出具了苏亚皖验 [2012]014号、 [2012]016号和苏亚皖验 [2012]031号验资报告, 增资后注册资本 142,100万元,其中:高新建投公司出资 140,300.00万元,占注册资 本的 98.74%,水建房地产出资 1,000.00万元,占注册资本的 0.70%;明德创展出资 500.00万元,占注册资本 的 0.35%;大学科技园出资 300.00万元,占注册资本的 0.21%。 根据公司 2013年度股东大会决议,明德创展所持高新股份公司份额转让给合肥 高新城创建设投资有限公司(以下简称城创建设);安徽水建房地产开发有限责任 公司所持高新股份公司份额转让给安徽水利开发股份有限公司。高新建投公司 12 月 24日增加对本公司投资 113,700.00万元,其中货币出资为 89,000.00万元,实物出 合肥高新股份有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 28 资为 24,700.00万元,实物出资由安徽安鼎资产评估事务所于 8月 8日出具了安鼎平字 (2013)第 1311号评估报告,于 2013年 12月 24日办妥所有权转让登记过户手续。此次 变更已于 12月 25日经江苏苏亚金诚会计
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