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宿迁产业发展集团有限公司2019年度第一期超短期融资券法律意见书.pdf

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宿迁 产业 发展 集团有限公司 2019 年度 一期 短期 融资 法律 意见书
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江苏宏邺律师事务所 关于 宿迁产业发展集团有限公司 2019 年度第 一 期超短期融资券 之 法律意见书 1 江苏宏邺律师事务所 关于 宿迁产业发展集团有限公司 2019 年度第 一 期超短期融资券之 法律意见书 致: 宿迁产业发展集团有限 公司 江苏宏邺律师事务所(以下简称 “ 本所 ” )受 宿迁产业发展集团有限 公司 (以 下简称 “ 发行人 ” )的委托,担任发行人本期发行 “ 宿迁产业发展集团有限公司 2019 年度第 一 期超短期融资券 ” (以下简称 “ 本期发行 ” 或 “ 本期超短期融资 券 ” )的专项法律顾问,并为本期超短期融资券的发行出具本法律意见书。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称 “ 《公司法》 ” )、中 国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》(以下 简称 “ 《管理办法》 ” )以及中国银行间市场交易商协会(以下简称 “ 交易商协 会 ” )制订的《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程(试行)》(以 下简称 “ 《业务规程》 ” )、《非金融企业债务融资工具注册发行规则》(以下 简称 “ 《注册规则》 ” )和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务 规则》(以下简称 “ 《中介服务规则》 ” )等有关法律、法规和规范性文件(以 下简称 “ 法律法规和配套规范性文件 ” )的规定出具本法律意见书。 对本所出具的本法律意见书,本所律师特作如下声明: 1、本所律师仅依据本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实以及我 国现行法律法规和配套规范性文件的有关规定发表法律意见。 2、发行人及其他中介服务机构已经提供了本所律师认为作为出具本法律意 见书所必须的全部有关事实材料、副本材料或者口头证言,且保证所提供材料的 真实性、完整性和准确性,无重大遗漏及误导性陈述,所提供的复印件与原件具 有一致性。 2 3、本所律师仅就本期发行及发行文件所涉及到的法律问题发表意见。在本 法律意见书中如涉及会计、审计、信用评级、偿债能力和现金流分析等内容,均 为对发行人制作之发行文件及有 关中介机构出具之专业报告中列载之数据、结论 的严格引述。该等引述并不构成本所对这些内容的真实性、准确性作出任何明示 或默示的保证。 4、出具本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实,本所及 本所律师只能依赖于发行人的口头陈述与承诺以及有关政府职能部门的公示或 其他证明文件。 5、本所律师已严格履行法定职责,遵循勤勉尽责和诚实信用原则,对本期 发行的合法合规性进行了充分的尽职调查,保证本法律意见书不存在虚假记载、 误导性陈述及重大遗漏。 6、本所律师同意本法律意见书作为本期发行所必备的法律文件,并随同其 他 材料一同向交易商协会进行报送;同意将本法律意见书作为公开披露文件。但 本法律意见书仅供发行人为本期发行之目的使用,未经本所书面同意,任何人不 得为任何其他目的而依赖、使用或引用本法律意见书。 基于上述,本所律师根据《中华人民共和国律师法》的要求,按照交易商协 会规则指引以及律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神,对发行 人的本期发行出具法律意见如下: 一、发行主体 (一)发行人具有法人资格 发行人现持有 宿迁市工商行政管理局 颁发的《营业执照》,统一社会信用 代码为 91321300668399816D ,住所为 宿迁市南湖路 1 号(宿迁市党政办公大楼 236 房),法定代表人为韩锋 ,注册资本为 300,000 万元人民币,公司类型为有 3 限责任公司 (国有独资) ,经营范围为: 授权范围内的国有资产营运;制造业和 服务业的投资管理;高新技术成果转化风险投资。(依法须经批准的项目,经相 关部门批准后方可开展经营活动) 。营业期限自 2007 年 11 月 05 日至 2027 年 11 月 04 日。 发行人系在 宿迁市工商行政管理局 依法登记的有限责任公司 (国有独资) , 具有法人资格。 (二)发行人为非金融企业 经核查,发行人未持有金融监管部门颁发的金融业务许可证,系具有独立 法人资格的非金融企业。 (三)发行人接受交易商协会自律管理 根据 交易商协会网站公示信息,发行人系接受交易商协会自律管理之机构。 (四)发行人的主要历史沿革 截至本法律意见书出具之日,发行人成立以来的历次变更已经取得有权机关 审批,并取得相应工商核准,符合法律法规和配套规范性文件及《 宿迁产业发展 集团有限公司 章程 》(以下简称“《公司章程》”)的规定,历史沿革合法合规。 综上,本所律师认为,发行人系依法成立并具有独立法人资格的非金融企 业, 且接受交易商协会自律管理。截至本法律意见书出具之日,发行人成立以来的历 次变更已经取得有权机关审批,并取得相应工商核准,符合法律法规和配套规范 性文件及发行人《公司章程》规定,历史沿革合法合规。同时,发行人不存在法 律法规和配套规范性文件及发行人《公司章程》规定的需要终止、解散的情形, 其存续合法有效。 4 二、发行程序 (一)内部决议 根据发行人《公司章程》,发行人发行本期超短期融资券需经出资人 审议同 意。为此,宿迁市人民政府国有资产监督管理委员会 (以下简称“宿迁市国资委”) 代表发行人出资人 作出决定 ,同意发行人在交易商协会申请注册 不超过人民币 20 亿元(含 20 亿元),期限不超过 270 天的超短期融资券。 (二)注册 与备案 2019年 2月 21日,交易商协会作出“中市协注 [2019]SCP41号”《接受注 册通知书》(以下简称“《接受注册通知书》”),接受注册的超短期融资券 金 额为人民币 20亿元,注册额度自《接受注册通知书》落款之日起 2年内有效。 发行人本期发行金额在注册额度内。 因此,本所律师认为,发行人有权机构已依法定程序就本期超短期融资券的 发行作出决议,决议的内容与程序合法合规。根据《注册规则》的有关规定,发 行人 尚需 就本期超短期融资券的发行 在 交易商协会 进行备案 。 三、发行文件及发行有关机构 (一)根据《 宿迁产业发展集团有限公司 2019 年度第 一 期超短期融资券募 集说明书》(以下简称 “ 《募集说明书》 ” ),《募集说明书》分为十 三 章,包 括了释义、 投资 风险提示、发行条款、募集资金 用途 、 发行人 基本情况、 发行人 主要财务状况、发行人 资信 情况 、 信用增进 、税项、 信息披露 、 违约责任和 投资 者保护机制、 本期超短期融资券 发行 有关机构、备查文件等,包含了法律法规和 配套规范性文件所要求披露的主要事项,符合《业务规程》和《银行间债券市场 非金融企业债务融资工具募集说明书指引》的相关规定。 5 ( 二 ) 根据 大公国际资信评估 有限公司 (以下简称“ 大公 评级 ”) 2018 年 7 月 17 日发布 的“大公报 SD [2018]655 号” 《 宿迁产业发展集团有限公司主体与 相关债项 2018 年度 跟踪评级 报告 》,发行人主体 长期信用等级 为 AAA,评级 展 望 为 稳定。 根据交易商协会于 2018 年 8 月 17 日发布的公告,交易商协会决定给 予大公 评级 严重 警告处分,责令其限期整改并暂停债务融资工具市场相关业务一 年。因 前述报告出具日 在该公告前,故暂未受该处分影响,但仍不排除后期因交 易商协会要求,需要变更信用评级机构的可能性。 ( 三 )发行人委托江苏宏邺律师事务所提供本期发行的法律服务。江苏宏邺 律师事务所持有《律师事务所执业许可证》等开展业务所需资质文件,且签字律 师均持有执业证书,律师事务所及签字律师与发行人均不存在关联关系,具备《中 介服务规则》规定的业务资质。 ( 四 )发行人委托 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称 “苏亚金诚”)以及 中兴华会计师事 务所(特殊普通合伙)(以下简称“中兴华”) 为 本期发行 提供 审计服务。经本所律师核查, 苏亚金诚和 中兴华 依法持有《营业 执照》、《会计师事务所执业证书》等开展业务所需资质文件,其签字注册会计 师均持有执业证书,审计机构及签字注册会计师与发行人 均 不存在关联关系, 均 具备《中介服务规则》规定的业务资质。 ( 五 )发行人委托 兴业 银行股份有限公司 (以下简称 “ 兴业 银行 ” )作为本 期发行的主承销商 ,委托 中信建投证券股份有限公司 (以下 简称 “ 中信建投 ” ) 作为本期发行的联席主承销商 。经本所律师核查, 兴业银行、中信建投 均 合法持 有 《 营业执照》,且与发行人 均 不存在关联关系,具备《中介服务规则》规定的 业务资质。 综上,本所律师认为,本期超短期融资券的发行文件符合交易商协会自律规 则的有关规定,为本期发行提供服务的有关机构具备相关资质,且与发行人不存 在关联关系,本期发行符合法律法规和配套规范性文件规定的企业发行 超 短期融 资券的各项合规性条件。 6 四、与本期发行有关的重大法律事项及潜在法律风险 (一) 备案 金额及发行期限 根据《募集说明书》披露,本 期 超短期融资券注册金额为 人民币 20 亿元, 本 期 基础发行规模为人民币 7 亿元,发行金额上限 为 人民币 10 亿元,发行期限 为 190 天。 本所律师认为,本期超短期融资券的 备案 金额及发行期限安排符合《业务规 程》的相关规定。 (二)募集资金用途 根据《募集说明书》披露, 本期超短期融资券 基础发行规模为人民币 7 亿元, 发行金额上限 为人民币 10 亿元,将用于 归还发行人及其子公司有息债务 。 同时,发行人在 《募集说明书》 中承诺: 发行人募集资金投向不用于体育中 心、艺术馆、博物馆、图书馆等还款来源主要依靠财政性资金的非经营性项目建 设;募集资金不用于金融投资、土地一级开发,不用于普通商品房建设或偿还普 通商品房项目贷款,不用于保障房(含棚户区改造)项目建设或偿还保障房(含 棚户区改造)项目贷款。发行人举借债务符合有关地方政府性债务管理的相关文 件要求,不会增加政府债务规模且不会用于非经营性资产,不会划转给政府使用, 政府不会通过财政资金直接偿还该笔债务。 发行人将进一步健全信息披露机制, 公司不承担政府融资职能。发行人举借债务符合财金【 2018】 23 号文的要求, 地方政府作为出资人仅以出资额为限承担有限责任,相关举借债务由地方国有企 业作为独立法人负责偿还。若出现变更募集资金用途的情况,发行人将通过上海 清算所网站、中国货币网或其他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台, 提前披露有关信息 。 7 综上, 本所律师认为,本期超短期融资券募集资金用途符合国家相关法律法 规、国家产业政策及《业务规程》的规定。 ( 三 )公司治理情况 经核查, 发行人由 出资人 行使最高权力,同时 设置 董事会、监事会和 总经理 , 共同进行公司的日常经营管理。 董事会成员为五人,其中职工董事一人,由 职工 代表大会选举产生,其余董事由宿迁市国资委委派产生;监事会成员为五人,其 中职工监事两人,由职工代表大会选举产生,其余监事由宿迁市国资委 委派产生 ; 总经理一人 。 根据 《募集说明书》披露及 发行人说明,发行人董事、监事及高级管理人员 中 存在公务员兼职情况 ,系国资委 派驻 监事 。根据《中华人民共和国公务员法》 (以下简称“《公务员法》”)第四十二条的规定,公务员因工作需要在机关外 兼职,应当经有关机关批准,并不得领取兼职报酬。经核查,发行人前述人员的 兼职行为已经过有权机关的批准,且经发行人说明,前述兼职人员并未领取兼职 报酬。因此,本所律师认为,该兼职事项符合《公务员法》及《中共中央组织部 关于进一步规范党政领导干部在企业兼职(任职)问题的意见》(中组发 [2013]18 号)的有关规定,对本期发行不构成实质法律障碍。 综上,除上述特别说明事项之外,本所律师认为,发行人具备健全的组织机 构及 议事规则,该组织机构及议事规则以及相应人员的任职均符合《公司法》和 《公司章程》的相关规定。 ( 四 )业务运营情况 根据《募集说明书》披露并经本所律师适当核查,本所律师认为,截至本法 律意见书出具之日,发行人的经营范围及主营业务合法合规,符合国家产业政策 。 发行人主要在建工程符合国家相关政策并履行了合法的审批手续,合法合规。 同 时,经本所律师核查及发行人确认,发行人近三年内未发生 重大 违法违规事项且 8 未因安全生产、环境保护、产品质量、纳税等受到重大处罚。发行人本次融资行 为不存在因其业务运营情况或因其不符合国家法律法规和相关产业政策而受到 限制的情形。 ( 五 )受限资产情况 根据《募集说明书》披露及发行人确认 , 截至 2018 年 9 月末, 发行人 受限 资产金额为 62,420.21 万元 ,其中受限的货币资金 47,650.84 万元 ,受限应收票据 1,050.00万元,受限固定资产 11,574.59万元,无形资产中受限的土地资产 2,144.78 万元 。 本所律师认为 ,发行人 在《募集说明书 》 中 披露的 资产受限情况 所涉担保事 项不会 对本期发行构成实质法律障碍。但仍不排除由于发行人不能按时偿还债务, 而导致部分资产和权利将面临被权利人处置的风险。 ( 六 )或有事项 1、对外担保 根据 《募集说明书》披露及发行人确认,截至 2018 年 9 月末,发行人对外 担保余额(不含 经营性 担保业务) 合计 732,360.00 万元 。本所律师认为 ,发行人 所涉担保事项不会对本期发行构成实质法律障碍。但是,由于发行人对外担保金 额较大,仍不排除被担保主体未来发生经营困难、无法偿还到期债务的情况,从 而导致发行人发生代偿风险的可能。 2、 重大诉讼、仲裁及行政处罚 经本所律师对中国裁判文书网( http://wenshu.court.gov.cn/)、全国法院失信 被执行人名单信息公布与查询系统( http://zhixing.court.gov.cn/search/)、全国法 院被执行人信息查询系统 (http://shixin.court.gov.cn/)、证券期货市场失信记录查询 9 平台( http://shixin.csrc.gov.cn/honestypub/)、全国企业信用信息公示系统 ( http://gsxt.saic.gov.cn/)以及 “信用中国 ”( http://www.creditchina.gov.cn/)等 公 示 网站进行检索查询 ,发行人及其重要子公司存在以下主要涉诉情形: 根据发行人公告,发行人全资子公司江苏洋河集团有限公司(以下简称“洋 河集团”)为 江苏翔盛粘胶纤维股份有限公司 在 中国进出口银行江苏省分行 的贰 亿零玖佰万元贷款提供连带责任担保,债务人已发生违约,洋河集团以被告名义 涉诉。目前,洋河集团已与中国进出口银行江苏省分行达成和解,中国进出口银 行江苏省分行在案件审理期间提出撤诉请求,南京市中级人民法院于 2018 年 7 月 5 日裁定准许撤诉。 根据发行 人公告,发行人全资子公司洋河集团为 江苏翔盛高新材料股份有限 公司 在渤海银行杭州分行的壹亿元贷款提供连带责任担保,债务人已发生债务违 约,洋河集团以被告名义涉诉。目前,浙江省杭州市中级人民法院已于 2018 年 6 月 28 日出具判决,洋河集团已依据判决结果偿付对应债务及相关费用。 根据发行人公告,发行人全资子公司洋河集团为江苏翔盛粘胶纤维股份有限 公司在中国光大银行股份有限公司南京分行的伍仟万元贷款提供连带责任担保, 债务人已发生违约,洋河集团以被告名义涉诉。 根据发行人公告,发行人全资子公司洋河集团为 江苏翔盛粘胶纤维股 份有限 公司 在中信银行苏 州分行的贰亿元贷款提供连带责任担保,债务人已发生债务违 约,洋河集团 以被告名义涉诉。目前,江苏省苏州市中级人民法院已于 2018 年 7 月 2 日出具判决,判决债务人归还借款并支付利息等相关款项,洋河集团 对此 承担连带清偿责任。 根据洋河集团公告,洋河集团 为江苏翔盛高新材料股份有限公司在平安银行 杭 州分行的壹亿元贷款提供连带责任担保,债务人已发生债务违约,洋河集团 作 为担保人以被告方的名义涉诉。目前, 洋河集团已与平安银行杭州分行达成和解, 10 由洋河集团代偿本金壹亿元整,利息部分免除,洋河集团已经完成代偿, 原告撤 诉,洋河集团 现已向反担保人启动追偿。 根据洋河集团公告,洋河集团 为江苏翔盛粘胶纤维股份有限公司在徽商银行 南京 分行的柒仟万元贷款提供连带责任担保,债务人已发生债务违约,洋河集团 以被告名义涉诉。 根据 发行人及子公司公告 并经本所律师适当核查,截至 2018年 9月 末 , 发 行人上述涉诉事项 均非由于发行人自身债务违约而造成,且所涉担保代偿金额较 发行人最近一期经审计净资产规模占比较小, 暂未对发行人正常经营及资产规模 等构成实质不利影响,但不排除发行人子公司作为担保人涉诉的案件后续将根据 合同约定和法院审理判决结果承担担保责任、从而影响其资金流动性的可能 。 此外,根据《募集说明书》披露, 因发行人 间接 控股子公司苏酒集团贸易股 份有限公司(以下简称“苏酒集团”)财务印章和法人印章等相关材料被人伪造, 导致郭苏河、张玉欣和李亚涛等人分别实际控制了苏酒集团的银行账户,并转出 了部分苏酒集团账户内的货币资产。 目前,公安机关已介入调查,且苏酒集团已 启动民事诉讼程序追偿相关损失 ,但不排除因相关款项无法追回,从而 导致其产 生资产损失的风险。 (七 ) 重大资产重组情况 经本所律师核查及发行人 确认 ,截至本法律意见书出具之日,本所律师未发 现发行人目前存在须披露的正在进行的重大资产重组情况 。 ( 八 )信用增进情况 本期超短期融资券无信用增进安排。 (九 ) 其他应收款情况 11 根据发行人提供的相关材料, 并 经 本所律师适当 核查, 发行人 截至 2018 年 9 月末的大额非经营性其他应收款 已履行相应内部决策审批程序并签署协议,合 法合规。 (十) 需要说明的其他问题 在本期超短期融资券存续期间,如遇政策变动、行业风险、市场影响、担保 连带风险、管理风险及经营不善等不利因素可能影响到本期超短期融资券的兑付。 此外,发行人未依照法律法规和配套规范性文件的规定及承诺正确地披露信息或 披露信息不完整、不准确、不真实的,可能将影响到投资者对本期超短期融资券 的价值判断。 此外,发行人部分业务与政府关联性较大,在目前财政部门陆续出 台新政的情况下,其业务模式或内容存在后续需要按相关政策要求进行调整的可 能性。 综上,本所律师认为, 除特别说明事项外, 发行人不存在对本期超短期融资 券构成实质法律障碍 的重大法律事项和潜在的不合理的法律风险。 五、结论 综上所述,本所律师认为: 发行人具备发行超短期融资券的主体资格以及相关法律法规和配套规范性 文件规定的条件,本期发行已获得有效授权和批准;发行人本期发行的有关文件 及发行有关机构符合相关法律法规和配套规范性文件的要求;截至本法律意见书 出具之日,根据发行人与中介服务机构提供的相关材料 ,除特别说明事项外 ,发 行人不存在对本期发行构成实质法律障碍的情形,本期发行不存在潜在的不合理 的法律风险;发行人应按照相关法律法规和配套规范性文件的规定及承诺在银行 间债券市场及时、准确披露相关信息;发行人 尚需 就本期超短期融资券的发行 在 交易商协 会进行备案 。 12 本法律意见书一式五份(正本),由本所经办律师签字并加盖本所公章后生 效,每份文本具有同等法律效力。(以下无正文) ( 本页无正文,为《江苏宏邺律师事务所关于 宿迁产业发展集团有限公司 2019 年度第 一 期超短期融资券之法律意见书》之签章页。 ) 江苏宏邺律师事务所(盖章) 经办律师: 解 宇 昊 李 业 勤 年 月 日
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