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中国核工业集团有限公司2019年度第三期中期票据募集说明书.pdf

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中国 核工业 集团有限公司 2019 年度 第三 期中 票据 募集 说明书
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中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 中国核工业集团有限公司 2019 年度第 三 期中期票据募集说明书 发 行 人: 中国核 工业集团 有限公司 注册额 度: - 本期基础 发行规模: 30 亿 元人民币 本期发 行金额上限: 50 亿 元 人民币 发行期 限: 3 年 担保情 况: 无担保 评级机 构: 中诚信 国际信用评级有限 责任公司 主体信 用评级: AAA 债项信 用评级: AAA 主承销 商及簿记管理人: 国家开发 银行 联席主 承销商: 中信银行 股份有限公司 签署日 期: 2019 年 4 月 国家开发 银行 China Development Bank 国家开发 银行 China Development Bank 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 声 明 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册, 注册不代表交易商 协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价, 也不代表对本期中期票据的投资风险做 出任何判断。 投资者购买本公司本期中期票据, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信 息披露文件, 对信息披露的真实性、 准确性、 完整性和及时性进行独立分析, 并据以独 立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书, 全体董事承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财 务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期中期票据, 均视同自愿 接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺, 本公司发行债务融资工具所公开披露的全部信息不涉及国家秘密, 因 公开披露信息产生的一切后果由本公司自行承担。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务,接受投资者监 督。 本期中期票据采用发行金额动态调整机制发行, 具体条款请参见 “ 第三章发行条款” 。 截至募集说明书签署之日,除已披露信息外,无其他影响偿债能力的重大事项。 1 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 目 录 第 一章 释 义 4 第 二章 风险 提示及 说明 . 9 一 、本 期中期 票据 的投资 风险 9 二 、发 行人相 关风 险 10 第 三章 发行 条款 19 一 、本 期中期 票据 发行条 款 19 二 、本 期中期 票据 发行安 排 21 第 四章 募集 资金运 用 . 24 一 、募 集资金 运用 24 二 、发 行人承 诺 24 第 五章 发行 人基本 情况 . 25 一 、发 行人概 况 25 二 、发 行人历 史沿 革 25 三 、发 行人控 股股 东和实 际控 制人 26 四 、发 行人独 立性 26 五 、发 行人重 要权 益投资 情况 27 六 、发 行人治 理情 况 34 七 、发 行人高 级管 理人员 简介 及员工 情况 38 八 、发 行人经 营情 况 44 九 、发 行人业 务发 展规划 68 十 、发 行人所 在行 业分析 69 十 一、 发行人 的竞 争优势 78 第 六章 发行 人主要 财务 状况 81 一 、公 司财务 报告 及审 计 意见 81 二 、公 司财务 报表 编制基 础 81 三 、公 司财务 会计 信息 81 四 、公 司主要 财务 指标 96 五 、公 司财务 状况 分析 98 六 、有 息债务 情况 119 七 、关 联交易 方及 关联交 易 124 八 、发 行人或 有事 项 126 九 、其 他重要 事项 127 第 七章 发行 人资信 状况 . 128 2 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 一 、信 用评级 情况 128 二 、发 行人银 行授 信情况 129 三 、发 行人债 务违 约记录 130 四 、发 行人发 行及 偿付直 接债 务融资 工具 的历史 情况 130 第 八章 本期 中期票 据的 担保 情况 135 第 九章 投资 者保护 机制 . 136 一 、违 约事件 136 二 、违 约责任 136 三 、投 资者保 护机 制 137 四 、不 可抗力 142 五、 弃权 143 第 十章 信息 披露 144 一 、发 行人信 息披 露机制 144 第十 一章 税项 147 一 、营 业税 147 二 、所 得税 147 三 、印 花税 147 第十 二章 本 期中期 票据 发行 主要机 构 . 148 一 、发 行人 148 二 、主 承销商/簿记 管理 人 . 148 三 、联 席主承 销商 148 四、 登 记、托 管、 结算机 构 149 五 、审 计机构 149 六 、信 用评级 机构 149 七 、发 行人律 师 150 八 、集 中簿记 建档 系统技 术支 持机构 : 150 第十 三章 备 查文件 . 151 一 、备 查文件 151 二 、文 件查询 地址 151 附 录: 主要财 务指 标计算 公式 153 3 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 第一章 释 义 本募集说明书中,除文意另有所指,下列简称或名词具有如下含义: 中核集团/ 发行人/ 本公司/ 指 中国核工业集团有限公司 集中簿记建档系统技术支 持机构 指 北金所 主承销商 指 国家开发银行 联席主承销商 指 中信银行股份有限公司 非金融企业债务融资工具 / 债务融资工具 指 具有法人 资格的 非金 融 企业在银 行间 债券市 场 发行 的,约定在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据 指 指具有法 人资格 的非 金 融企业在 银行 间债券 市 场发 行的,约定在一定期限内还本付息的债务融资工具 本期中期票据 指 中国核工业集团有限公司2019年度第三期中期 票据 本次发行 指 本期中期票据的发行 承销商 指 与主承销 商及联 席主 承 销商签订 承销 团协议 , 接受 承销团协 议与本 次发 行 有关文件 约束 ,参与 本 期中 期票据簿记建档的机构 承销协议 指 指主承销 商、联 席主 承 销商与发 行人签 订 的《中 国 核工业集 团有限 公司2019 年度第 三 期中 期票据 承销 协议》 北金所 指 指北京金融资产交易所有限公司 承销团 指 指由主承 销商根 据《 银 行间债券 市场 非金融 企 业债 务融资工 具承销 团协 议 》组织的 本期 中期票 据 承销 商组成的承销团 承销团协议 指 指主承销商与其他承销团成员为本次发行签订的 《 银行间 债券市 场非 金 融企业债 务融 资工具 承 销团 协议文本》 4 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 簿记管理人 指 指制定集 中簿记 建档 流 程及负责 具体 集中簿 记 建档 操作的机 构,本 期中 期 票据发行 期间 由主承 销 商国 家开发银行担任 簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率 (价格) 区 间后, 承销团成员/ 投资人发出申购定单, 由簿记管理人记 录承销团成员/ 投资人认购债务融资工具利率(价 格)及数 量意愿 ,按 约 定的定价 和配 售方式 确 定最 终发行利 率(价 格) 并 进行配售 的行 为。集 中 簿记 建档是簿 记建档 的一 种 实现形式 ,通 过集中 簿 记建 档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 余额包销 指 指本期中 期票据 的主 承 销商按照 《中国 核 工业集 团 有限公司2018-2020 年 非金融企业债务融资工具承 销协议》 的规定 ,在 规 定的发行 日后 ,将未 售 出的 中期票据全部自行购入的承销方式 募集说明书 指 发行人根 据有关 法律 、 法规为发 行本 期中期 票 据而 制作的 《中 国核 工业集 团有限 公司2019年 度第三 期 中期票据募集说明书》 发行人律师 指 德恒律师事务所 评级机构/ 中诚信国际 指 中诚信国际信用评级有限责任公司 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所/ 托管人 指 银行间市场清算所股份有限公司 银行间市场 指 全国银行间债券市场 深交所 指 深圳证券交易所 5 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 《企业会计准则》 指 财政部于2006 年2 月15 日颁布的并自2007 年1 月1 日 起施行的包括1 项基本准则、 38项具体准则和相关应 用指南在内的企业会计准则体系的统称 A 股 指 获准在上 海证券 交易 所 或深圳证 券交 易所上 市 的以 人民币标明价值、以人民币认购和进行交易的股票 《公司章程》 指 《中国核工业集团有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国、我国、国内 指 中华人民 共和国 ,在 本 募集说明 书中 不包括 香 港特 别行政区、澳门特别行政区和我国台湾地区 元 指 如无特殊说明,指人民币元 最近三年、近三年 指 2015 年度、2016 年 度、2017 年度 最近一年及一期 指 2017 年度及 2018 年三季 度 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日 (不包括香港特别行政区、 澳门特别行政区和台 湾省的法定节假日和/ 或休息日) 总装机容量 权益装机容量 指 指 实际安装的发电机组额定有功功率的总和, 以 千瓦 (KW )、兆瓦(MW )、吉瓦(GW )计(10 的三 次方进制)。 依照公司持有项目的权益比例及装机容量计算的 装机容量 IAEA 指 International Atomic Energy Agency 国际原子能 机构 WNA 指 World Nuclear Association 世界核协会 IEA 指 International Energy Agency 国际能源机构 OECD 指 经济合作与发展组织,简称经合组织 6 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 中国核电 指 中国核能电力股份有限公司 中核建 指 中国核工业建设集团有限公司 中广核 指 中国广核集团有限公司 国电投 指 国家电力投资集团公司 一次能源 指 从自然界取得未经改变或转变而直接利用的能源 如原煤、原油、天然气 、水能、风能、太阳能 、海 洋能、潮汐能、地热能、天然铀矿等 二次能源 指 由一次能源经过加工直接或转换得到的能源。 如石 油制品、焦炭、煤气、热能等 乏燃料 指 在反应堆内烧过的核燃料, 燃耗深度已达到设 计卸 料燃耗, 从堆中卸出且 不再在该反应堆中使用的核 燃料组件 (即乏燃料组件) 中的核燃料。 其中有未 裂变和新生成的易裂变核素、未用完的可裂变核 素、许多裂变产物和超铀元素 压水堆 指 使用加压轻水 (即普通水) 作冷却剂和慢化剂的核 反应堆 重水堆 指 使用重水作冷却剂和慢化剂的核反应堆 CP300 指 中核集团自主设计的 30 万千瓦级压水堆核电技术 CP600 指 中核集团吸收国际压水堆先进技术, 自主设计的 60 万千瓦二代改进型压水堆 CANDU-6 指 中核集团从加拿大引进的加压重水堆核电技术 VVER-1000 指 中核集团从俄罗斯引进的压水堆核电技术 M310 指 中广核集团从法国引进的压水堆核电技术 CPR-1000 指 中广核集团改进法国 M310 技术形成的 100 万千 瓦 级压水堆核电技术 7 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 AP1000 指 西屋公司开发的二环路新一代压水型反应堆, 采用 非能动安全设施和简化的电厂设计, 电功率 125 万 千瓦,设计寿命 60 年 EPR 指 法马通和西门子联合开发的四环路新一代压水型 反应堆,电功率 160 万 千瓦,设计寿命 60 年 华龙一号 指 “ 华龙 一号”是由 中国核 工业集团 有限 公司和中国 广 核集团在我国 30 余年核电科研、设计、制造、建 设和运行经验的基础上, 根据福岛核事故经验 反馈 以及我国和全球最新安全要求, 研发的先进百 万千 瓦级压水堆核电技术 铀-235 /U-235 指 铀的三种同位素之一, 可发生核裂变, 引发连锁核 裂变反应,可用于核电 钴-60 指 元素钴的放射性同位素, 一般用于癌症放射性 疗法 中电联 指 中国电力企业联合会,系 1988 年经国务院批准成 立的全国电力行业企事业单位的联合组织, 非 盈利 的社会经济团体 EPC 指 Engineer-Procure-Construct ,设计- 采购- 施工总承 包, 实质上是工程总承包企业按照合同约定, 承担 工程项目的设计、 采购 、 施工、 试运行服务等 工作, 并对承包工程的质量、 安全、 工期、 造价全面 负责, 又称交钥匙工程 本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异, 这些差异是由四 舍五入造成的。 8 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 第二章 风险 提示及 说明 本期中期票据无担保, 本期中期票据按期足额还本付息取决于发行人的信用及偿债能 力。投资者在评价和购买本期中期票据时,应认真考虑下述各项相关风险因素: 一 、本 期中 期票 据的 投资 风险 ( 一) 利率风 险 在本期中期票据存续期内, 国际、 国内宏观经 济环境的变化, 国家经济政策的变动等 因素会引起市场利率水平的变化, 市场利率的波动将对投资者投资本期中期票据的收益造 成一定程度的影响。 ( 二) 流动性 风险 本期中期票据虽具有良好资质, 发行之后在银行间债券市场流通, 但公司无法保证本 期中期票据在债券市场交易流通的活跃性, 投资者可能因为无法及时找到交易对手方将中 期票据变现,从而面临一定的流动性风险。 ( 三) 偿付风 险 在本期中期票据的存续期内, 如政策、 法规或 行业、 市场等不可控因素对发行人的经 营活动产生重大负面影响, 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金, 将可 能影响本期中期票据按期足额还本付息。 ( 四) 本期 债 券安 排所特 有的 风险 为了充分保障本期债券持有人的利益, 公司已根据实际情况制定了偿债保障措施来保 障本期债券按时还本付息。 但在本期债券存续期内, 可能由于不可控的市场、 政策、 法律 法规变化等因素导致目前制定的偿债保障措施不能履行或不能完全履行, 进而影响本期债 券持有人的利益。 ( 五) 资信风 险 发行人 目前 资信 状况 良 好,最 近三 年的 贷款 偿 还率和 利息 偿付 率均 为 100% ,不 存在 延期偿付的情况; 且最近三年发行人与主要客户发生重要业务往来时, 未曾发生严重的违 约行为。 9 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 但是在本期债券存续期内, 如果由于不可控因素导致发行人的财务状况发生重大不利 变化, 或导致发行人可能不能从预期还款来源中获得足额资金, 进而导致发行人资信水平 下降,将可能影响到本期债券本息的按期足额偿付。 ( 六) 信用评 级变 化的风 险 本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券发行主体如期、 足额偿还债务本息的能 力与意愿的相对风险进行的客观、 独立、 公正 的专家评价。 债券信用等级是反映债务预期 损失的一个指标,其目的是为投资者提供一个规避风险的参考值。 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定, 发行人的主体信用等级为 AAA,评 级 展望为稳定, 本期债券的信用等级为 AAA。资 信 评级机构对公司本期债券的信用评级并不 代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证, 也不代表其对本期债券的投资价值 做出了任何判断。 虽然公司目前资信状况良好, 但在本期债券存续期内, 公司无法保证主 体信用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。 若资信评级机构调低公司的主体信 用评级和/ 或本期债券的信用评级, 则本期债券的市场交易价格可能发生波动, 甚至导致本 期债券无法在证券交易所上市或交易流通。 ( 七) 发行规 模动 态调整 带来 的利率 风险 本期中期票据在簿记建档过程中采用发行金额动态调整机制。 发行人和主承销商将根 据申购情况, 在商定的发行金额上下区间范围内确定最终实际发行金额。 因此, 若发行人 选择缩量发行, 将导致票面利率低于市场预期水平; 此外, 当市场利 率较高时若发行人选 择缩量发行,将可能导致潜在投资人流标。 二 、发 行人 相关 风险 ( 一) 财务风 险 1 、资 产负 债率较 高的风 险 截至 2015-2017 年及 2018 年 9 月末, 公司合并 财务报表的资产负债率分别为 71.13% 、 69.83% 、70.04% 和 70.37% , 负债率较高, 但总体稳中略降。 公司资产负债率较高的原因主 要是公司近年来投资核电项目较多,而当前核电行业新建项目的资本金比例一般为 20% , 其余 80% 主要通过债务融资方式解决, 从而导 致公司资产负债率较高。 较高的负债规模增 加了公司的财务费用支出,相应加大了公司的债务偿付压力。 10 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 2 、短 期债 务偿付 风险 2015 年-2017 年及 2018 年 9 月末, 公司流动 比率分别为 1.20、1.03 、1.18 和 1.50,呈 现先下降后上升的趋势,速动比率分别为 0.81 、0.69、0.78 和 1.09, 呈现先下降后上升的 趋势。 若公司流动、 速 动比率继续下降并处于较低水平, 可能对公司短期偿债能力造成负 面影响并产生一定流动性风险。 3 、营 业外 收入较 高风险 2015-2017 年及 2018 年 9 月末, 发行人营业外收入分别为 385,785.02 万元、 471,894.04 万元、57,596.06 万 元和 30,938.60 万元,占 利润总额比重分别为 32.27% 、36.71% 、4.15% 和 2.40% 。发行人营业外收入主要为政府补贴,包括企业所得税减免、增值税返还等。若 未来受行业政策等因素的影响, 营业外收入出现大幅减少, 将对公司经营业绩带来较大风 险。 4 、资 本支 出压力 较大风 险 2015 年-2017 年及 2018 年 1-9 月,公司投资活动现金流出金额分别为 438.74 亿元、 417.20 亿元、 425.07 亿元 和 185.83 亿元, 投资 活动现金净流量分别为-412.58 亿元、 -390.84 亿元、-375.22 亿元和-158.85 亿元, 公司近 三年 一期资本支出金额较大。 由于公司未来有 数个核电项目陆续进入建设高峰期, 故预计公司未来的资本支出仍将保持目前的状况, 有 可能给公司带来一定的财务压力。 5 、可 供出 售金融 资产公 允价 值波动 风险 2015 年-2017 年及 2018 年 9 月末,公司可供 出售金融资产余额分别为 145.66 亿元、 144.30 亿元、 164.50 亿元 和 158.24 亿元, 金额 较大。 若上述金融资产价值在公司持有期内 发生大幅波动,则会给公司带来一定的金融资产价值波动风险。 6 、期 间费 用较高 风险 2015 年-2017 年及 2018 年 1-9 月, 公司期间 费用为 123.03 亿元、 132.93 亿元、 143.38 亿元和 99.38 亿元,分别占当期营业收入的 16.61% 、17.23% 、16.42% 和 14.04% 。发行人 期间费用中主要是财务费用、 管理费用占比较高, 若未来企业负债结构中成本较高的借款 占比进一步提高, 或生产经营产生的管理费用增加, 将对发行人财务状况及盈利能力产生 一定影响。 7 、资 产受 限风险 11 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 截至 2017 年末 , 公司 所有权受到限制的资产账面价值共计 60.66 亿 元, 受限原因主要 为向银行抵押贷款、履约担保及其他项目的保证金等。公司受限资产规模虽然不是很大, 但是仍可能对公司带来不利影响。 8 、存 货跌 价风险 发行人的存货主要为原材料、在产品及自制半成品和库存商品等。截至 2015-2017 年 末及 2018 年 9 月末, 发行人存货账面价值分别为 275.27 亿元、252.00 亿元、286.53 亿元 及 292.34 亿元, 存货账面价值较大, 存在一定的跌价损失风险。 虽然发行人计提了存货跌 价准备, 但未来如果存货价值下降导致跌价损失增加, 仍可能对本公司的盈利状况产生一 定负面影响。 9 、担 保产 生的或 有风险 截至 2017 年末,公司对外担保金额为 7.90 亿元。公司对外提供担保,可能因担保对 象信用状况的变化而产生或有风险。 其中, 公司为阿泽里克矿业提供连带责任担保 5.57 亿 元, 截至目前, 阿泽里克矿业已经停业, 偿还进出口银行的贷款难度较大, 发行人存在较 大的代偿风险。 10 、关 联交易 风险 2017 年度,发行人从 关联方采购商品的发生额为 215.96 万元,向 关联方出售商品的 发生额为 0 万元, 2017 年末发行人应收关联方款项账面余额为 2,869.60 万元, 应收关联方 款项坏账准备为 2,827.84 万元, 应付关联方款项余额为 2,400.58 万元 。 发行人关联交易主 要是与发行人的合营联营公司等的关联交易, 关联交易是按一般正常商业条款或相关协议 进行。 虽然发行人严格执行了关联交易相关法律法规, 但未来如果发行人监控不到位, 出 现有损公司利益的情况将给公司带来关联交易风险。 11 、其 他应收 款回 收风险 截至 2015-2017 年末及 2018 年 9 月末,公司 其他应收款分别为 21.84 亿元、25.98 亿 元、32.24 亿元和 51.15 亿元,在总资产中占比分别为 0.91% 、0.49 %、0.62% 和 0.92% , 在总资产中占比较低。发行人的其他应收款主要是关联企业的往来账款和财政返还额度。 其中关联企业如果因经营环境发生变化而出现经营困难, 发行人将面临其他应收款回收风 险,可能会对公司经营造成影响。 12 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 ( 二) 经营风 险 1 、经 济周 期风险 电力需求量变化与国民经济景气周期变动关联度很大。当国民经济处于稳定发展期, 经济发展对电力的需求量随之增加; 当国民经济增长缓慢或处于低谷时, 经济发展对电力 的需求量将相应减少。 虽然目前国内政策支持核电优先上网, 但是如果未来经济增长放慢 或出现衰退, 电力需求将减少, 核电企业可能受到一定程度的影响, 从而对本公司的盈利 能力产生不利影响。 2 、安 全运 营的风 险 发行人核电机组安全性较高, 但受核电行业自身生产特点的影响, 均存在一定的安全 风险。 核电站的安全运营需要先进而复杂的科学技术作支持, 对设备、 软件和人员的操作 水平要求很高, 任何一个环节上的失误都可能产生不同程度的安全问题, 影响电站的正常 运营,降低公司的盈利水平。 3 、核 电项 目建设 风险 核电建造工程是一项复杂的系统工程, 建设规模大、 施工强度高、 工程涉及面广、 工 期较长, 对施工的组织管理和物资设备的技术性能要求严。 如果在建造的过程中出现设计、 建设力量不足、设备材料供应及其他不可预见的问题,则可能会影响整个项目建造进度, 推迟电站投入使用的时间, 此外由于工期延误、 经济环境改变、 通货膨胀、 汇率变化等因 素可能导致项目建设成本超出概算,最终会对项目现金流及收益率产生影响。 4 、铀 燃料 供应风 险 发行人主要生产原料铀的来源有限, 目前只有少数国家或地区能够生产原料铀, 且对 原料铀的出口持谨慎态度。 为此, 发行人在生 产经营中存在原料铀的供应风险。 但发行人 目前正积极开发国内国际铀资源,以保障核电站使用核燃料原料铀的供应。 5 、市 场竞 争风险 《国家核电中长期发展 规划》明确了“ 积极推 进核电建设” 的方针, 我国核电发展在政 府主导下一直处于中核集团和中广核集团共同发展的市场格局, 2015 年 5 月, 国家组建国 家电力投资集团公司,由中国电力投资集团公司与国家核电技术有限公司合并重组而成, 成为五大发电集团中唯一拥有核电控股投资运行资质的企业集团。 其他电力集团也纷纷以 13 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 参股方式投资核电,给现有的核电产业格局带来冲击。 6 、突 发事 件产生 的经营 风险 公司制定了系列应急预案管理规定, 以迅速有效地处理各类重大突发危机事件, 最大 限度地预防和减少损失。 但未来若发生重大自然灾害、 特大安全事故等, 仍将可能给发行 人的生产经营带来负面影响。 ( 三) 管理风 险 1 、董 事变 更可能 会影响 公司 未来决 策的 风险 目前, 发行人已经形成了董事会和经营管理层相互配合, 相互制衡的相对完善的公司 治理结构, 公司董事会由国资委直接委派, 董事人数由国资委决定, 可能存在公司章程中 规定的董事人数未及时按照国资委委派董事人数调整的情况, 或存在部分董事未及时到位 的情况, 董事变更可能会对公司未来决策产生影响, 从而对发行人的经营和发展产生一定 的潜在风险。 2 、对 子公 司的管 理风险 截至 2017 年末 , 发行 人纳入合并范围的下属一级子公司有 72 家。 部分子公司法人治 理结构有待于进一步规范和完善, 发行人对部分子公司的管理力度尚需加强, 如果发行人 不能及时提高对子公司的战略协同、 财务协同、 技术协同、 市场协同的管控能力, 将对发 行人的经营和发展产生一定的潜在风险。 3 、突 发事 件引发 的公司 治理 结构突 然变 化的风 险 目前, 发行人建立了突发事件应急管理的组织指挥体系, 并明确了领导小组和工作小 组的职责, 建立了突发事件的预警和预防机制, 对突发事件的预警和预防、 紧急信息报送 做出了规定。但如发生突发事件,例如事故灾难、生产安全事件及高级管理人员变更等, 仍可能会造成公司治理机制不能顺利运作, 董事会、 监事会不能顺利运行, 对发行人的经 营可能造成的不利影响。 4 、海 外投 资风险 截至 2018 年 12 月末, 公司海外投资主要是参股 4 家境外公司, 分别为阿泽里克矿业 公司、 非中矿业资源有限公司、 蒙古国 XXEM 电力有限责任公司和 Langer Heinrich Mauritius 14 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 Holdings Limited ,主要 投向是当地铀资源的开发,投资余额折合人民币为 34,809.82 万元。 海外项目的投资将对公司的生产经营和管理能力提出更高的要求, 另外如果当地政府经济 政策变化、政治局势发生变化都可能会对所在地项目产生较大影响。 ( 四) 政策风 险 1 、电 价波 动风险 上网电价是影响公司盈利能力的重要因素。 我国发电企业上网电价受到政府的严格监 管, 未来随着电力改革的深入及竞价上网的实施, 可能导致公司的上网电价水平发生变化, 这将可能影响公司的盈利水平。 2 、国 家环 保要求 变化风 险 核电站在运行 的过程中 会产生放射性 废物——包括放射性固 体废物、 放射性废液、铀 矿废石废渣等,统称“ 核三废” 。如果政府今 后进一步提高辐射防护 和废物管理的标准,则 可能提高公司的经营成本。 3 、核 电政 策调整 的风险 从“ 十一五”(2006 年至 2010 年) 规划提出的“ 积 极发展核电”,到 “ 十二五”(2011 年到 2015) 规划的“ 在确保安全的前提下高效发展核电” ,再 到“ 十三五” (2016 年到 2020 年) 规划的 “ 以沿海核电 带为重点 ,安全建设自 主核电示 范工程和项目 ,积极开 展内陆核电项 目前期 工作” 。 日本福岛核事故发生后,2011 年 3 月 16 日召 开的国务院常务会议决定:严格审批新 上核电项目, 要求对国内已运行及在建核电项目进行全面安全检查, 抓紧编制核安全规划, 调整完善核电发展中长期规划, 核安全规划批准前, 暂停审批核电项目包括开展前期工作 的项目。2012 年 3 月, 《2012 年国务院政 府工作报告》重申“ 安全高效发展核电” 的方针 政策。2012 年 3 月, 在 首尔核安全峰会上, 我国再次提出坚持科学理性的核安全理念, 增 强核能发展信心, 正视核能安全风险, 增强核能安全性和可靠性, 推动核能安全、 可持续 发展等主张。 2012 年10 月国务院总理 温家宝主持召 开国务院 常务会议,讨 论通过《 能源发展“ 十二 五” 规划》 , 再次讨论 并通过 《核电安全规划 (2011—2020年) 》 和 《核电中长期发展规划 15 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 (2011—2020年) 》 。 会议对当前和今后一个时期的核电建设作出部署: (一) 稳妥恢复 正常建设。 (二) 科学 布局项目。 (三) 提高 准入门槛。 发行人的生产和经营活动可能受 到国家核电政策导向调整的影响。 2014 年1 月20日,国家 能源局印发《2014 年能 源工作指导意见》,对2014 年能源工作 进行部署,明确将适时启动核电重点项目审批。 2014年11月,“31 号文” 再次强调了我国应该在采用国际最高安全标准、确保安全的前 提下, 适时在东部沿海地区重新启动新的核电项目建设, 研究论证内陆核电建设; 坚持引 进消化吸 收再创新 ,重 点推进AP1000、CAP1400、高温气冷 堆、快堆 及后处理 技术攻关; 加快国内自主技术工程验证,重点建设大型先进压水堆、高温气冷堆重大专项示范工程; 积极推进核电基础理论研究、 核安全技术研究开发设计和工程建设, 完善核燃料循环体系; 积极推进核电“ 走出去” ;加强核电科普和核安 全知识宣传;到2020年 ,核电装机容量达到 5800万千瓦,在建容量 达到3000万千瓦以上。 2015 年7 月,十二届全 国人大常委会第十五次会议通过了国家安全法,其中第二章维 护国家安全的任务第三十一条规定: 国家坚持和平用核能和核技术, 加强国际合作, 防止 核扩散, 完善防扩散机制, 加强对核设施、 核材料、 核活动和核废料处置的安全管理、 监 管和保护, 加强核事故应急体系和应急能力建设, 防止、 控制和消除 核事故对公民生命健 康和生态环境的危害,不断增强有效应对和防范核威胁、核攻击的能力。 2016 年3 月16 日,十二 届全国人大四次会议表决通过《中华人民共和国国民经济和社 会发展第十三个五年规划纲要》 ,“ 十三五” 期 间, 建成三门、 海阳AP1000项目 , 建设福建 福清、广西防城港“ 华 龙一号” 示范工程,开 工建设山东荣成CAP1400 示范工程,开工建设 一批沿海新的核电项目,加快建设田湾核电三期工程,积极开展内陆核电项目前期工作, 加快论证并推动大型商用后处理厂建设,核电运行装机容量达到5,800 万千瓦,在建达到 3,000万千瓦以上,加 强核燃料保障体系建设。 2018 年 国家能源局研究制定《2018 年能源工 作指导意见》中指出“稳妥推进核电发 展” 。 落实 “核电安全管理提升年” 专项行动要求, 进一步提升核电安全管理水平, 确保 在运核电机组安全稳定运行, 在建核电工程安全质量可控。 在充分论证评估的基础上, 开 工建设一批沿海地区先进三代压水堆核电项目。 进一步完善核电项目开发管理制度, 做好 核电厂址资源保护工作。 继续推动解决部分地区核电限发问题, 促进核电多发满发。 继续 16 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 实施核电科技重大专项, 建设核电技术装备试验平台共享体系, 加快推进小型堆重大专项 立项工作,积极推动核能综合利用。 核电政策调整可能对公司核电建设项目的进程带来不确定性, 同时对安全的更高标准 要求对公司的工程建设、生产经营提出更加严格的要求。 ( 五) 不可抗 力风 险 地震、 台风、 海啸、 洪 水等自然灾害以及突发性事件会对公司的财产、 人员造成损害, 并有可能影响公司的正常生产经营。 ( 六) 重大资 产重 组风险 1 、重 组过 程不确 定性风 险 2018 年 1 月 31 日, 国务院国有资产监督管理委员会发布公告: 经报国务院批准, 中国 核工业集团有限公司 (以下简称中核集团) 与中国核工业建设集团有限公司( 以下简称中核 建设集团) 实施重组, 中 核建设集团整体无偿划转进入中核集团, 不再作为国资委直接监管 企业。2019 年 2 月 12 日,中核集团与中核建集团签署吸收合并协议。根据该协议相关规 定,中核集团拟吸收中核建集团而继续存在,中核建集团拟解散并注销。 截至本募集说明书出具之日, 上述重组事项尚未完成。 发行人提请投资者特别注意上 述国有企业重组可能存在的不确定性风险。 2 、标 的资 产权属 转移风 险 2018 年 10 月 24 日, 我 公司董事会第十三次会议审议通过了与中核建的重组方案。 11 月 1 日, 中核建董事会审议通过了该方案。 截至本募集说明书出具之日, 我公司尚未完成 重组相关工作, 未完成合并双方的工商注册信息变更登记, 资产权属转移过程中尚存在一 定的不确定性。 3 、标 的资 产经营 风险 中核建军工及和核电工程建设业务新签合同及在建合同金额有所波动, 对该公司业务 收入产生一定影响。 民用工程业务形成的应收款及存货的规模持续扩大, 对该公司营运资 金形成一定压力。 随着业务规模的扩大, 该公司债务规模持续增长, 资产负债率处于高位。 采用PPP模式开发的项 目快速增长,投资金额较大,建设和运营周期较长,实施过程中存 17 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 在一定的不确定性。 18 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 第三章 发行 条款 一、 本期 中期 票据 发行 条款 本期中期票据名称: 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中 期票据 发行人: 中国核工业集团有限公司 发行人待偿还债务融资 工具余额: 截至本期 募集说 明书签 署日,发 行人及 下属企 业已发行 的企 业债券规模为95 亿元, 中期票据规模为397 亿元, 金融债规 模为10 亿元, 短期融资券规模为107.9 亿元, 超短期融资券 135 亿元,公司债 158 亿元,中小企业集合票据 0.3 亿元。 其中,发 行人及 下属企 业已发行 尚未兑 付的企 业债券规 模为 85 亿元, 中期票据规模为294 亿元, 公司债规模为158 亿元。 接受注册通知书文号: 中市协注〔2018〕DFI16 号 票面金额 人民币壹佰元(RMB100 元) 本期基础发行规模: 30 亿元(叁拾亿元整 ) 本期发行金额上限: 50 亿元(伍拾亿元整 ) 发行期限: 3 年 发行利率: 本期中期 票据票 面利率 由发行人 与簿记 管理人 根据集中 簿记 建档情况 ,并按 照国家 有关规定 ,协商 一致后 确定,并 在本 期中期票 据存续 期内固 定不变。 本期中 期票据 采用单利 按年 付息,不计复利,逾期不另计息 发行对象: 全国银行 间市场 机构投 资者(国 家法律 、法规 禁止投资 者除 外) 承销方式: 组织承销团,主承销商和联席主承销商余额包销 发行方式: 本期中期 票据由 主承销 商组织承 销团, 通过集 中簿记建 档、 集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行 19 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 发行日: 2019 年 4 月 25 日-4 月 26 日 缴款日: 2019 年 4 月 29 日 起息日: 2019 年 4 月 29 日 分销期 2019 年 4 月 29 日 债权登记日 2019 年 4 月 29 日 上市流通日 2019 年 4 月 30 日 计息年度天数 非闰年为 365 天,闰年 为 366 天 交易市场 全国银行间债券市场 付息方式 本期中期票据每次付息日前 5 个工作日,由发行人按有关规 定在指定 的信息 媒体上 刊登《付 息公告 》,并 在付息日 按票 面利率由上海清算所代理完成付息工作 兑付方式 本期中期票据到期日前 5 个工作日,由发行人按有关规定在 指定的信 息媒体 上刊登 《兑付公 告》, 并在到 期日按面 值加 最后一期利息兑付,由上海清算所完成兑付工作 兑付价格 按面值兑付 付息日 本支中期票据存续期间第二年起每年 4 月 29 日, 如遇法定节 假日或休 息日, 则顺延 至其后的 第一个 工作日 ,顺延期 间不 另计利息 兑付日 2022 年 4 月 29 日,如 遇法定节假日或休息日,则顺延至其 后的第一个工作日,顺延期间不另计利息 信用级别 经中诚信 国际信 用评级 有限责任 公司评 定,发 行人主体 信用 级别为 AAA ,评级展望为稳定。本期债项评级为 AAA 担保情况 无担保 登记和托管 上海清算所为本期中期票据的登记和托管机构 20 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 北金所 登记和托管集中簿记建档系统技术支持机构 系统支持机构 北金所为本期中期票据的集中簿记建档系统支持机构 二、 本期 中期 票据 发行 安排 (一 ) 簿记建 档安 排 经中国银行间市场交易商协会注册, 发行人在银行间债券市场发行中国核工业集团有 限公司2019年度第三期 中期票据。 本期中期票据的发行对象为境内合格机构投资者 (国家法律、 法规另 有规定的除外) 。 投资者办理认购手续时, 不需缴纳任何附加费用; 在办理登记和托管手续时, 须遵循债券 托管机构的有关规定。 1 、 本期中期票据簿记 管理人为国家开发银行, 本期中期票据承销团成员须在2019年4 月25-26 日09:00-17:00 , 通过集中簿记建档系统向簿记建档管理人提交 《中国核工业集团有 限公司2019年度第三期 中期票据申购要约》( 以下简称“ 《申购要约 》” ),申购时间以在 集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。 2 、每一承销团成员申 购金额的下限为1000 万 元(含1000 万元),申 购金额超过1000 万元的必须是1000万元 的整数倍。 3 、本期中期票据定价原则及方式 (1 )认购超过基础发行规模的定价 申购时间截止后, 簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由低到高逐一排列, 取最 终实际发行金额所对应的申购利率作为最终发行利率。 (2 )认购不足基础发行规模的定价 集中簿记建档中, 如出现有效申购总金额小于基础发行规模的情况, 可分如下情形处 理: 21 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 a. 提高利率区间再次簿记,并在簿记截止时间前完成。 b. 对于以代销方式承销的,缩减实际发行金额。 ( 二) 分销安 排 1 、认购本期中期票据的投资者为境内合格机 构投资者(国家法律、 法规及部门规章 等另有规定的除外)。 2 、上述 投资者 应在上 海清算所开 立A 类或B 类 托管账户, 或通过 全国 银行间债券 市场 中的债券结算代理人开 立C 类持有人账户;其他机构投资者可通过债 券承销商或全国银行 间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C 类持有人账户。 ( 三) 缴款和 结算 安排 1 、缴款时间:2019 年4 月29日15 点前。 2 、 簿记管理人将在2019 年4 月29日通过集中簿 记建档系统发送 《中国核工业集团有限 公司2019年度第三期中 期票据配售确认及缴款 通知书》(以下简称“ 《缴款通知书》” ), 通知每个承销团成员的获配中期票据面额和需缴纳的认购款金额、 付款日期、 划款账户等。 3、合 格的承销商应于缴款日15:00前,将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承 销额对应的募集款项划至以下指定账户: 户名:国家开发银行总行 开户行:国家开发银行总行 账号:110400373 中国人民银行支付系统号:201100000017 如合格的承销商不能按期足额缴款, 则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和 “ 承销协议” 和“ 承销团协议” 的有关条款办理。 4 、本期中期票据发行结束后,中期票据认购 人可按照有关主管机构 的规定进行中期 票据的转让、质押。 22 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 ( 四) 登记托 管安 排 本期中期票据以实名记账方式发行, 在上海清算所进行登记托管。 上海清算所为本期 中期票据的法定债权登记人, 在发行结束后负责对本期中期票据进行债权管理, 权益监护 和代理兑付,并负责向投资人提供有关信息服务。 ( 五) 上市流 通安 排 本期中期票据在债权债务登记日的次一工作日(2019 年4 月30 日 ), 即可在全国银行 间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。 23 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 第四章 募集 资金运 用 一、 募集 资金 运用 本期中期票据基础发行规模为 30 亿元,发行 金额上限为 50 亿元。 其中不超过 40 亿 元拟用于偿还发行人的债务融资工具;其中不超过 10 亿元用于补充 流动资金,发行人将 根据发行结果将募集资金使用在披露的用途上。 (一) 拟偿还债务融资工具明细表 发 行人 债券 简称 发行 规模 起 息日 到 期日 中国核工业集团有限公司 09 中核债 1 15 亿元 2009 年 7 月 15 日 2019 年 7 月 15 日 中国核工业集团有限公司 09 中核债 2 25 亿元 2009 年 7 月 15 日 2019 年 7 月 15 日 (二) 补充流动资金 发行人拟将本次中期票据发行募集资金中不超过 10 亿元用于补充本 部及下属子公司 流动资金。 二 、发 行人 承诺 发行人承诺, 本次发行中期票据所募集的资金将用于符合国家相关法律法规及政策要 求的企业生产经营活动, 不用于房地产投资开发、 金融行业等国家限制性行业, 不用于并 购或收购资产。 同时, 为了充分、 有效 地维护和保障中期票据持有人的利益, 发行人承诺在本期中期 票据存续期间变更募集资金用途前提前披露有关信息。 24 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 第五章 发行 人基本 情况 一 、 发行 人概况 注册名称:中国核工业集团有限公司 英文名称:CHINA NATIONAL NUCLEAR CORPORATION 法定代表人:余剑锋 注册资本:人民币 5950000.00 万元 首次注册登记日期:1999 年 6 月 29 日 企业法人营业执照注册号:91110000100009563N 注册地址及邮编:北京市西城区三里河南三巷 1 号,100822 办公地址及邮编:北京市西城区三里河南三巷 1 号,100822 电 话:010-68555476 传 真:010-68529069 公司网址:www.cnnc.com.cn 二 、 发行 人历史 沿革 1955 年 1 月 15 日,毛 泽东主席主持召开中共中央书记处扩大会议,研究决定建设原 子能工业;1956 年 7 月 28 日原子能事业部 成立;1958 年 , 原子能 事业部改为第二机械工 业部;1982 年更名为 核工业部;1988 年, 随着改革的深化和政府职能的转变,核工业部 撤销, 其原有职能划入新建的能源部, 同时组建了中国核工业总公司, 承担核军工、 核电、 核燃料、 核应用技术等领域的科研开发、 建设和生产经营, 以及对外经济合作和进出口业 务; 1999 年, 经 《国务 院关于组建中国核工业集团有限公司有关问题的批复》 (国函 〔1999〕 53 号) 批准, 中国核工 业总公司改组, 在原中国核工业总公司所属部分企事业单位基础上 组建中国核工业集团有限公司,注册资本 1,998,738 万元;2017 年, 经国务院国有资产监 督管理委员会批准, 中核集团由全民所有制企业改制为国有独资公司, 改制后中核集团名 25 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 称由 “中国核工业集团有限公司” 变更为 “中国核工业集团有限公司” , 由国务院国有资 产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责; 2018 年 1 月, 经报国 务院批准, 中国核工 业集团有限公司与中国核工业建设集团有限公司实施重组。 中核建整体无偿划转进入中核 集团,不再作为国资委直接监管企业;2019 年 2 月 12 日,中核集 团与中核建集团签署吸 收合并协议, 根据协议相关规定, 中核集团拟吸收中核建集团而继续存在, 中核建集团拟 解散并注销。 截至本募集说明书出具之日, 发行人暂未披露资产重组方案, 上述重组事项 尚未完成。 发行人承诺, 在债务融资工具存续期内持续披露重大资产重组的重大进展或变 化情况, 并在发生可能对投资人权益产生重大影响的变化时及时召开持有人会议, 征求投 资人的意见或建议。2019 年 2 月 16 日,国务 院国有资产监督管理委员会向中核集团签发 了《关于修订中国核工业集团有限公司章程的批复》(国资改革[2019]72 号),同意发行 人公司章程进行修订。 发行人已于 2019 年 2 月 20 日完成工商变更 登记。 发行人注册资本 由 5,200,000 万元增至 5,950,000 万元。 截至 目前, 发行人注册资本为 5,950,000.00 万元人 民币。 三 、 发行 人控股 股东 和实 际控 制人 2003 年 3 月, 国务院国 资委成立后, 根据国务院文件精神, 中核集团由国务院国资委 履行出资人权利。 因此, 中核集团是由中央直接管理、 国资委直接监管的特大型企业。 发 行人的实际控制人为国务院国资委。 截至 2018 年 9 月末, 发行人实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。最近三 年内实际控制人均未发生变化。 四、发 行人 独 立性 发行人具有独立的企业法人资格, 其合法权益和经营活动受国家法律保护。 发行人在 业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况如下: ( 一) 业务方 面独 立完整 情况 中国核工业集团有限公司主营业务为核电、 核燃料循环、 核技术应用、 核环保工程等 领域的科研开发、 建设和生产经营, 以及对外经济合作和进出口业务, 是目前国内投运核 26 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 电和在建核电的主要投资方、 核电技术开发主体、 主要的核电设计及工程总承包商、 核电 运行技术服务商和核电站出口商, 是国内核燃料循环专营供应商、 核环保工程的专业力量 和核技术应用的骨干。 ( 二) 人员方 面独 立完整 情况 本公司已经建立健全人事管理部门和劳动、 人事、 工资及社保等人事管理制度。 本公 司全部员工均签订了劳动合同, 员工工资单独造册、 单独发放, 本公 司在地方社会保障部 门建立了自己的职工帐户,为公司的全体员工独立缴纳基本养老保险、失业保险。 ( 三) 资产方 面独 立完整 情况 本公司及下属企业合法拥有生产经营的资产, 完全具备独立生产的能力, 生产经营场 所独立,公司对所有资产拥有完全的控制支配权。 ( 四) 机构方 面独 立完整 情况 本公司拥有设置完整的、 适应经营需要的、 健 全的组织机构。 中核集团由国务院国资 委直接监管,代表国家对其资产运营和盈亏状况等行使监督权力。 ( 五) 财务方 面独 立完整 情况 本公司设立独立的财务会计部门, 配备专职的财务人员, 建立独立的会计核算体系按 《企业会计准则》 独立进行核算, 制定了独立的财务管理、 内部控制制度, 独立在银行开 户, 独立纳税。 本公司还建立了完整的内控制度。 本公司独立对外签订贷款合同, 独立进 行财务决策。 综上, 发行人拥有独立完整的法人治理结构和组织机构, 与具有实际控制权的唯一股 东国务院国资委做到了业务分开、 人员独立、 资产完整、 机构独立、 财务分开, 符合独立 性的要求。 五 、发 行人 重要 权益 投资 情况 截至 2017 年末,发行 人对外权益投资情况分别如下: ( 一) 控股子 公司 及重要 三级 子公司 截至 2017 年 12 月 31 日,发行人共有一级子公司 72 家,基本情况如下表所示: 27 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 表 5-1 发 行人控 股子公 司及 重要三 级子 公司 序号 单位名称 单位类型 实收资本 持股比 例(%) 享有的表 决权比例 (%) 1 中国核 电 企业 15,565,430,000.00 70.4 70.4 2 核燃料 公司 企业 3,620,070,000.00 100 100 3 中核财 务有 限责 任公 司 企业 2,009,600,000.00 93.28 100 4 中核铀 业 企业 783,560,000.00 100 100 5 中核汇 能有 限公 司 企业 1,548,440,000.00 100 100 6 上海中 核浦 原有 限公 司 企业 1,006,012,000.00 100 100 7 中国铀 业 企业 1,061,862,600.00 100 100 8 中国中 核宝 原资 产控 股有 限公司 企业 907,255,288.75 100 100 9 中核融 资租 赁有 限公 司 企业 879,810,000.00 97.04 97.04 10 中国中 原对 外工 程有 限公 司 ( 以下 简称 中原 对外) 企业 244,222,121.23 100 100 11 中国同 辐股 份有 限公 司 ( 以下 简称 中国 同辐) 企业 239,906,100.00 90.62 90.62 12 核电工 程公 司 企业 280,000,000.00 100 100 13 核动力 院 事业单 位 3,645,804,993.62 100 100 14 中核苏 阀 企业 383,417,593.00 27.25 27.25 15 原子能 院 事业单 位 6,464,637,434.98 100 100 16 中核第 四研 究设 计工 程有 限公司 企业 133,126,704.47 100 100 17 中核瑞 能有 限公 司 企业 110,000,000.00 100 100 18 中核四 川环 保工 程有 限责 任公司 企业 105,000,000.00 100 100 19 中核产 业基 金管 理( 北京) 有 限公司 企业 120,000,000.00 66.67 66.67 20 原子能 公司 企业 57,933,222.33 100 100 21 中核清 原环 境技 术工 程有 限责任 公司 ( 以下 简称 中核 清原) 企业 50,000,000.00 100 100 22 中核龙 原科 技有 限公 司 企业 50,000,000.00 100 100 23 北京核 工业 医院 事业单 位 63,020,354.22 100 100 24 核工业 管理 干部 学院 事业单 位 67,950,537.22 100 100 25 核工业 二〇 三研 究所 事业单 位 92,920,063.26 100 100 26 核工业 新疆 矿冶 局 事业单 位 13,660,000.00 100 100 27 核工业 二〇 八大 队 事业单 位 181,704,200.45 100 100 28 核工业 理化 工程 研究 院 事业单 位 345,736,973.17 100 100 29 核工业 北京 化工 冶金 研究 院 事业单 位 199,444,028.44 100 100 30 中核地 质勘 查管 理有 限公 司 企业 10,000,000.00 100 100 31 核工业 计算 机应 用研 究所 事业单 位 8,681,923.18 100 100 32 中核工 程咨 询有 限公 司 企业 10,000,000.00 100 100 33 核工业 云南 矿冶 局 事业单 位 2,980,384.34 100 100 34 核工业 西南 物理 研究 院 (以 下简 称核 物院) 事业单 位 1,485,534,629.25 100 100 35 中核( 北京)传媒 文化 有限 公司 事业单 位 6,680,000.00 100 100 28 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 36 核工业 湖南 矿冶 局 事业单 位 14,455,858.88 100 100 37 核工业 广东 矿冶 局 事业单 位 2,814,009.87 100 100 38 陕西核 工业 服务 局 事业单 位 6,436,426.03 100 100 39 核工业 科技 开发 咨询 中心 事业单 位 249,206.29 100 100 40 核工业 机关 服务 中心 事业单 位 827,028.92 100 100 41 核工业 研究 生部 事业单 位 17,891,393.17 100 100 42 核工业 四一 六医 院 事业单 位 497,124.67 100 100 43 中核( 北京)期刊 出版 有限 公司 企业 300,000.00 100 100 44 核工业 航测 遥感 中心 事业单 位 144,586,086.09 100 100 45 核工业 二七 〇研 究所 事业单 位 48,162,439.28 100 100 46 北京中 核和 平里 招待 所有 限公司 事业单 位 4,199,900.40 100 100 47 核工业 二八 〇研 究所 事业单 位 60,000,000.00 100 100 48 运行研 究所 事业单 位 269,866,487.83 100 100 49 核工业 二四 三大 队 事业单 位 165,743,690.63 100 100 50 核工业 二三 〇研 究所 事业单 位 55,912,303.77 100 100 51 核工业 江西 矿冶 局 (以 下简 称江 西矿 冶局) 事业单 位 12,393,193.33 100 100 52 核工业 西安 干休 所 事业单 位 1,535,304.71 100 100 53 核工业 标准 化研 究所 事业单 位 13,214,043.10 100 100 54 核工业 二九 〇研 究所 事业单 位 58,653,053.51 100 100 55 核工业 第二 研究 设计 院 企业 7,853,020.11 100 100 56 中国辐 射防 护研 究院 事业单 位 330,827,161.23 100 100 57 中国核 科技 信息 与经 济研 究院 事业单 位 54,429,536.70 100 100 58 核八所 事业单 位 40,380,591.65 100 100 59 核工业 北京 地质 研究 院 ( 以下 简称 核地 质院) 事业单 位 320,391,524.45 100 100 60 核工业 大连 应用 技术 研究 所 企业 8,516,544.86 100 100 61 核工业 总医 院 事业单 位 45,706,929.44 100 100 62 核工业 四一 九医 院 事业单 位 100 100 63 核工业 四一 七医 院 事业单 位 8,551,366.86 100 100 64 中国核 工业 地质 局 事业单 位 57,489,877.23 100 100 65 核工业 二一 六大 队 事业单 位 165,701,482.40 100 100 66 核工业 二四 〇研 究所 事业单 位 58,181,470.17 100 100 67 核工业 甘肃 矿冶 局 事业单 位 3,759,782.66 100 100 68 核工业 二二 一离 退休 人员 管理局 事业单 位 21,174,718.25 100 100 69 四川核 工业 服务 局 事业单 位 996,557.45 100 100 70 核工业 郑州 干休 所 事业单 位 1,501,318.10 100 100 71 核工业 档案 馆 事业单 位 17,145,047.15 100 100 72 北京中 核南 礼士 路宾 馆 事业单 位 34,286,126.90 100 100 注: 中核苏阀科技实业股份有限公司为上市公司, 发行人为其第一大股东, 对其具有 控制权,因此纳入合并范围。 29 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 ( 二) 主要合 营及 参股公 司 截至 2017 年 12 月 31 日, 发行人共有 8 家合营企业和 33 家联营企 业, 基本情况如下 表所示: 表 5-2 发 行人主 要参股 公司 列表 序号 被投资单位 投资类型 1 中核阿 海珐(上海) 锆合 金管 材有限 公司 合营企 业 2 中核浙 能 合营企 业 3 北京冶 核技 术发 展有 限责 任公司 合营企 业 4 华龙国 际核 电技 术有 限公 司 合营企 业 5 国华军 民融 合产 业发 展基 金管理 有限 公司 合营企 业 6 XXEM LLC 合营企 业 7 西安盛 赛尔 电子 有限 公司 合营企 业 8 光华仪 表 合营企 业 9 南京临 床核 医学 中心 联营企 业 10 上海欣 科 联营企 业 11 湖南中 核岩 土工 程有 限责 任公司 联营企 业 12 SOMINA 联营企 业 13 LANGER HEINRICH MAURITIUS HOLDINGS LIMITED 联营企 业 14 浙江英 洛华 装备 制造 有限 公司( 以 下简 称浙 江英 洛华) 联营企 业 15 湖州中 核苏 阀一 新铸 造有 限公司 联营企 业 16 丹阳中 核苏 阀蝶 阀有 限公 司 联营企 业 17 宜宾建 中运 业有 限责 任公 司 联营企 业 18 汉中四 ○五 医院 联营企 业 19 核兴航 材( 天津)科技 有限 公司 联营企 业 20 包头融 华钙 业有 限责 任公 司 联营企 业 21 山东核 电有 限公 司( 以下 简 称山东 核电) 联营企 业 22 华能霞 浦核 电有 限公 司 联营企 业 23 福建永 泰闽 投抽 水蓄 能有 限公司 联营企 业 24 海南联 网二 回项 目管 理有 限公司 联营企 业 25 深圳四 星公 司 联营企 业 26 白银中 天化 工有 限责 任公 司 联营企 业 27 苏州朗 格智 能股 份有 限公 司 联营企 业 28 成都云 克药 业有 限责 任公 司(以下 简称 成都 云克 药业) 联营企 业 29 天津长 芦华 信化 工股 份有 限公司 联营企 业 30 北京中 核四 达工 程设 计咨 询有限 公司 联营企 业 31 肯纳司 太立 联营企 业 32 上海一 鸣过 滤技 术有 限公 司(以下 简称 上海 一鸣) 联营企 业 33 安康市 吉宇 钢铁 有限 责任 公司 联营企 业 34 包头市 城慧 环保 有限 公司 联营企 业 35 广东东 方锆 业科 技股 份有 限公司 联营企 业 30 中国核工业集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 36 中盐华 湘 联营企 业 37 中核红 华特 种气 体股 份有 限公司 联营企 业 38 南京慈 基医 学技 术有 限公 司 联营企 业 39
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