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湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司2019年第一期中期票据募集说明书.pdf

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湖南 城陵矶临港 新区 开发 投资有限公司 2019 第一 中期 票据 募集 说明书
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湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 I 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019年度第一期中期票据募集说明书 主承销商及簿记管理人:招商银行股份有限公司 联席主承销商:长沙银行股份有限公司 二 〇 一 九 年 四 月 发行人 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 注册金额 人民币 15亿元 本期基础发行规模 人民币 7.5亿元 本期发行金额上限 人民币 15亿元 发行期限 3+2年 担保情况 无担保 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果 主体: AA;债项: AA 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 II 重要提示 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册,注册不代表 交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价,也不代表对本期融资的投 资风险作出任何判断,投资者购买本公司本期票据,应当认真阅读本募集说明书 及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性、及时性进行独 立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据,均视同自 愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务,接受投资 者监督。 截至本募集说明书 出具 之日,本公司除已经披露的信息外,无其他影响公司 偿债能力的重大事项。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 III 目录 第一章释义 . 5 第二章风险提示及说明 . 8 一、与本期中期票据相关的投资风险 . 8 二、与发行人相关的风险 . 8 第三章发行条款 . 21 一、主要发行条款 . 21 二、本期中期票据发行安排 . 23 第四章募集资金运用 . 25 一、募集资金用途 . 25 二、发行人承诺 . 30 三、偿债计划及其他保障措施 . 30 第五章企业基本情况 . 33 一、发行人基本情况 . 33 二、发行人历史沿革 . 34 三、控股股东和实际控制人 . 35 四、独立性 . 36 五、权益投资情况 . 37 六、公司治理结构 . 46 七、企业人员基本情况 . 54 八、发行人主营业务情况 . 57 九、发行人在建和拟建项目 . 97 十、发行人发展规划 . 97 十一、发行人所处行业现状、前景及面临 的竞争情况 . 98 十二、尽调报告结论意见 . 112 第六章企业主要财务状况 . 119 一、发行人 2015 年、 2016 年、 2017 年年度审计报告及 2018 年 1-9 月财务报表情况 119 二、详细会计科目分析 . 137 三、有息债务情况 . 198 四、关联交易情况 . 204 五、公司或有事项 . 207 六、资产抵押、质押情况 . 207 七、持有衍生品、理财产品、大宗商品期货,海外投资及其他重大事项情况 . 210 八、直接债务融资计划 . 211 九、土地专项审计情况 . 211 十、其他重大事项 . 211 第七章企业资信状况 . 212 一、发行人近三年债务融资的历史评级情况 . 212 二、发行人及本期 中期票据的信用评级 . 212 三、发行人银行授信情况 . 214 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 IV 四、发行人债务违约记录 . 214 第八章本期中期票据的担保情况 . 217 第九章税项 . 218 一、增值税 . 218 二、所得税 . 218 三、印花税 . 218 第十章发行人信息披露工作安排 . 219 一、中期票据发行前的信息 披露 . 219 二、中期票据存续期内重大事项的信息披露 . 219 三、中期票据存续期内定期信息披露 . 220 四、本息兑付事项 . 221 第十一章违约责任及投资者保护机制 . 222 一、违约事件 . 222 二、违约责任 . 222 三、投资者保护机制 . 222 四、不可抗力 . 227 五、弃权 . 228 第十二章与本期中期票据发行有关的机构 . 229 一、备查文件 . 238 二、查询地址 . 238 附录一:指标计算公式 . 240 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 5 第一章释义 在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义: “发行人 /公司 /本公司 /集 团公司 ”/港建投 指 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 集团本部 /母公司 指 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司本部 “债务融资工具 ” 指 非金融企业债务融资工具,即具有法人资格的 非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在 一定期限内还本付息的有价证券 “中期票据 ” 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的,约定在一定期限还本付息的债务融 资工具 “注册总额度 ” 指 本公司于中国银行间市场交易商协会注册的 15 亿元中期票据额度 “本期中期票据 ” 指 期限为 3+2 年,第三年末附发行人 调整 票面利 率选择权和投资者回售选择权 ,基础 发行规模 为人民币 7.5 亿元 , 发行金额上限为人民币 15 亿元 的 “湖南城陵矶临港新区开发投资有限公 司 2019 年度第一期中期票据 ” “本次发行 ” 指 本期中期票据的发行 “募集说明书 ” 指 本公司为发行本期中期票据并向投资者披露 本期中期票据发行相关信息而制作的《湖南城 陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年 度第 一期中期票据募集说明书》 “发行文件 ” 指 在本期中期票据发行过程中必需的文件、材料 或其他资料及其所有修改和补充文件(包括但 不限于本募集说明书 “簿记管理人 ” 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构,本期中期票据 发行期间由招商银行股份有限公司担任 “集中簿记建档 ” 指 指发行人和主承销商协商确定利率(价格)区 间后,承销团成员 /投资人发出申购定单,由 簿记管理人记录承销团成员 /投资人认购债务 融资工具利率(价格)及数量意愿,按约定的 定价和配售方式确定最终发行利率(价格)并 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 6 进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的 一种实现形式,通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理 “主承销商 ” 指 招商银行股份有限公司 “联席主承销商 ” 指 长沙银行股份有限公司 “承销商 ” 指 将负责承销本期中期票据的一家、或多家、或 所有机构(根据上下文确定) “承销团 ” 指 由主承销商根据《 湖南城陵矶临港新区开发投 资有限公司非金融企业债务融资工具承销团 协议 》组织的本期中期票据承销团队 “承销协议 ” 指 公司与主承销商、联席主承销商签订的《 湖南 城陵矶临港新区开发投资有限公司非金融企 业债务融资工具承销协议 》 “承销团协议 ” 指 主承销商与承销团其他成员为本次发行签订 的《湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司非 金融企业债务融资工具承销团协议》 “余额包销 ” 指 本期中期票据的主承销商按照《湖南城陵矶临 港新区开发投资有限公司非金融企业债务融 资工具承销协议》的规定,在规定的发行日后, 将未售出的本期中期票据全部自行购入的承 销方式 “人民银行 ” 指 中国人民银行 “岳阳市政府 /市政府 ” 指 岳阳市人民政府 “岳阳市国资委 /市国资 委 ” 指 岳阳市人民政府国有资产监督管理委员会 “上海清算所 ” 指 银行间市场清算所股份有限公司 “北金所 ” 指 北京金融资产交易所有限公司 “交易商协会 ” 指 中国银行间市场交易商协会 “银行间市场 ” 指 中国银行间债券市场 “证监会 ” 指 中国证券监督管理委员会 “法定节假日 ” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日) “工作日 ” 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日(不包 括法定节假日) “近三年一期 ” 指 2015 年度、 2016 年度、 2017 年度及 2018 年 1-9 月 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 7 “近三年及一期末 ” 指 2015 年末、 2016 年末、 2017 年末及 2018 年 9 月末 “元、万元、亿元 ” 指 如无特别说明,指人民币元、万元、亿元 “中国 ” 指 中华人民共和国 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 8 第二章风险提示及说明 本期中期票据无担保,风险由投资人自行承担。投资人购买本期中期票据, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断。本期 中期票据依法发行后,因发行人经营与收益的变化引致的投资风险,由投资者自 行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付,主承销商与承销团成员不 承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购发行人本期发售的中期票据 时,除本募集说明书提供的其他各项资料外,应特别认真地考虑下列各种风险因 素: 一、与本期中期票据相关的投资风险 (一)利率风险 本期中期票据存续期内,国际、国内宏观经济环境变化,国家经济政策变动 等因素将导致利率市场存在不确定性,如果在本期中期票据存续期限内市场利率 波动,将对投资者投资本期中期票据的收益造成一定程度的影响。 (二)流动性风险 本期中期票据将在银行间债券市场上进行流通,在转让时可能由于市场不活 跃无法找到交易对手而难以将中期票据提前变现,存在一定的交易流动性风险。 (三)偿付风险 本期中期票据不设担保,按期偿付完全取决于发行人的信用。在本期中期票 据存续期内,如政策、法规、或行业、市场等不可控因素可能将对发行人的经营 活动产生 重大负面影响,使得企业现金流与预期有可能发生一定偏差,进而造成 公司不能从预期的还款来源获得足够的资金,将可能影响本期中期票据的按期、 按时足额支付本息。 二、与发行人相关的风险 (一)财务风险 1、未来资本性支出较大的风险 目前,随着发行人承担的基础设施、保障房及土地开发项目的持续推进,公 司持续保持较大规模的项目投资支出,截至 2018 年 9 月末,公司主要在建项目 , 已投资总额为 34.74 亿元,未来三年计划投资总额为 65.95 亿元,项目投资额度 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 9 较大,未来可能会给发行人带来一定的资金压力。若银行信贷资金不能较好地匹 配 项目资金需求,或者投资项目收益不能顺利回笼,发行人未来将面临资本性支 出过大造成的资金压力,并影响发行人本期 中期票据 偿付的风险。 2、应收账款不能按时回收的风险 2015-2017 年末及 2018 年 9 月末,发行人应收账款分别为 60,467.82 万元、 57,398.79 万元、 44,855.84 万元和 64,827.79 万元 , 占总资产比分别为 2.03%、 1.64%、 1.25%和 1.74%。尽管主要债务单位均具备较强的政府背景,不能回收的 可能性较低,但应收账款和其他应收款规模较大需要逐步收回,仍具有一定的应 收账款回收 风险。 3、无经营背景的往来款较大风险 2015-2017 年末及 2018 年 9 月末,发行人其他应收款分别为 20,975.50 万元、 22,269.50 万元、 30,512.13 万元和 84,165.31 万元,在资产中的占比分别为 0.71%、 0.63%、 0.85%和 2.26%%。近年来,发行人其他应收款在金额上整体呈现稳中略 有增加的趋势,主要是公司与岳阳惠临投资发展有限公司、湖南天宇建筑机械销 售有限公司等往来款的增加所致。若未来发行人的其他应收款持续增加,平均账 龄结构增长,可能对发行人的营运资金造成一定占用,对发行人的正常经营活动 造成一定影响。 4、债务规模增加、资产负债率逐年上升的风险 2015-2017 年末及 2018 年 9 月末,发行人负债总额分别为 833,620.57 万元、 1,016,508.40 万元、 1,034,628.49 万元和 1,113,344.77 万元,资产负债率分别为 28.05%、 28.98%、 28.80%和 29.94%%,发行人总体负债率处于较低水平。 2015-2017 年,尽管公司债务规模有所增加,但公司总资产规模保持了较快增长, 主要系报告期内发行人新增了大量的银行借款和债券融资所致。若未来发行人债 务规模持续扩大,或将进一步影响其长期偿债能力,形成风险。 5、有息债务较高的风险 发行人主营业务主要系土地一级开发及基础设施建设,行业属性均需要垫付 较多的前期资金。由于发行人现处于高速发展阶段,所承担工程较多,且前期资 金投入量较大,形成了大量有息债务。截至 2018 年 9 月 30 日,发行人有息债务 合计为 973,639.25 万元,在总负债中占比高达 87.45%。如果未来公司债务规模 持续较快增加,利息支出也将随之增加 , 未来五年年均还本付息超过 13.5 亿元, 偿债高度依赖再融资。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 10 6、抵质押等受限资产额度较大的风险 截至 2018 年 9 月 30 日,发行人受限资产账面价值共计 1,211,114.36 万元, 占总资产的 32.57%%,占净资产的 46.49%,受限资产占净资产的比重较高,如 不能及时偿还债务,受限资产存在被冻结及处置的风险,可能会影响到发行人的 正常经营,发行人存在受限资产额度较大的风险。 7、 经营性 现金流波动的风险 2015-2017 年度及 2018 年 1-9 月,发行人经营性现金流入分别为 53,688.24 万元、 84,939.46 万元、 175,649.33 万元和 98,322.04 万元,经营性现金流入占同 年营业收入比例分别为 78.48%、 136.21%、 217.62%和 269.62%。 2015-2017 年 度 及 2018 年 1-9 月,发行人的经营活动产生的净现金流分别为 50,610.81 万 元、 66,623.48 万 元、 122,928.59 万 元和 69,410.78 万 元 。 发行人的基础设施建设、土 地整理与转让 业务在前期投入较大,项目建设进度对发行人的现金流影响较大, 存在 经营性 现金流波动的风险。 8、政府补贴收入不确定的风险 2015-2017 年度及 2018 年 1-9 月,发行人补贴收入分别为 12,452.68 万元、 16,323.18 万元、 20,507.92 万元和 15,497.14 万元, 2015-2017 年度及 2018 年 1-9 月,发行人净利润分别为 52,538.73 万元、 51,621.12 万元、 58,367.53 万元及 15,497.14 万元。从利润情况来看,发行人净利润有部分来源于政府补贴,若未 来发行人未能获得 财政局的城市建设补贴,将会一定程度上影响发行人盈利能 力。 9、短期偿债压力较大的风险 截至 2018 年 9 月 30 日,发行人 1 年以内到期的有息负债余额(短期借款、 一年内到期的非流动负债)为 73,891.00 万元,金额较大。因此,发行人未来可 能面临短期偿债压力较大的风险。虽然发行人已对有关借款的偿还方式和资金来 源作了安排,但由于受到市场环境、融资条件、销售资金回笼以及信贷政策等因 素的影响,偿债计划的最终落实尚存在一定的不确定性,因此仍将给发行人带来 一定的偿债压力。 10、可用授信余额较低的风险 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 11 截至 2018 年 9 月 末,公司各金融机构授信总额为 116.28 亿元,未使用的授 信余额为 16.10 亿元。和公司的总体债务相比,未使用授信余额空间较小, 且主 承销商对 发行人无授信,存在剩余授信额度较低的风险。 11、营业收入波动的风险 2015-2017 年度及 2018 年 1-9 月,公司营业收入分别为 68,411.34 万元、 62,360.22 万元、 80,714.37 万元以及 36,466.32 万元, 2015-2017 年度及 2018 年 1-9 月的 毛利率分别为 62.30%、 62.87%、 53.68%和 54.19%。随着发行人业务量 的增大,发行人的主营业务收益率呈波动趋势,存在收入不高引致的偿债风险, 未来项目收益存在一定的不确定性。 12、应收账款周转率和总资产周转率较低的风险 2015-2017 年度及 2018 年 1-9 月,发行人应收账款周转率分别为 1.13、 1.05、 1.5 和 0.62。总资产周转率分别为 0.02、 0.02、 0.02 和 0.01。较低的应收账款周 转率和总资产周转率可能会影响公司的资产流动性,进一步可能会对发行人的偿 债能力产生一定影响。 13、非流动负债占比过高的风险 2015-2017 年末及 2018 年 9 月末,发行人非流动负债分别为 621,520.98 万元、 771,367.14 万元、 836,619.02 万元和 971,454.40 万元 , 在负债总额中的占比分别 为 74.56%、 75.88%、 80.86%和 87.26%。 主要集中于长期借款和应付债券。发行 人主要承担市政基础设施项目建设,此类项目投资较大,周期较长,企业负债主 要集中在中长期借款和企业债券,与业务特点匹配,因此非流动负债占负债总额 比例较高 。长期负债的比例较高,发行人负债压力较大,对未来的经营前景有一 定影响。 14、投资性净现金流为负的风险 2015-2017 年度及 2018 年 1-9 月,发行人的投资活动产生的现金流入分别为 0、 111,746.56、 119,558.68 万元和 100.93 万元 ;现金流出分别为 221,325.10 万元、 170,731.35 万元、 225,261.65 万元和 159,543.20 万元;净现金流分别为 -221,325.10 万元、 -58,984.79 万元、 -105,702.96 万元和 -159,442.27 万元,波动较大。 2016 年度,投资流入增幅较大,主要是其他非流动资产政府债务置换资金 109,373.76 以及理财产品利息 348.84 万元。在投资活动流出方面,随着承担的基础设施、 保障房及土地开发项目的持续推进,公司持续保持较大规模的项目投资支出。 公 司持续保持较大规模的项目投资支出,则可能对偿债能力造成一定不利影响。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 12 15、其他应付款较高的风险 2015-2017 年度及 2018 年 9 月末 ,公司的其他应付款期末余额分别为 59,440.98 万元、 25,929.42 万元、 36,917.05 万元和 28,850.63 万元。占总负债的 比例为 7.13%、 2.55%、 3.57%和 2.59%%。发行人其他应付款波动较大,存在其 他应付款较高的风险。 16、所 有者权益结构不稳定风险 2015-2017年末及 2018年 9月末,发行人的所有者权益合计分别为 2,138,136.73 万元、 2,490,985.68万元、 2,557,802.27万元和 2,605,029.93万元,主要集中于实收 资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。 2015-2017年末及 2018年 9月末,发行 人实收资本 50,000.00万元、 50,000.00万元、 50,000.00万元和 50,000.00万元,占所 有者权益的比重 2.34%、 2.01%、 1.95%和 1.92%; 2015-2017年末及 2018年 9月末, 发行人资本公积分别为 1,882,573.64万元、 2,141,033.63万元、 2,141,033.63万元和 2,160,064.54万元,占所有者权益的比重分别为 88.05%、 85.95%、 83.71%和 82.92%; 盈余公积分别为 18,832.72万元、 23,667.36万元、 ,28,773.48万元和 28,773.48万元, 在所有者权益中分别占比 0.88%、 0.95%、 1.12%和 1.1%;未分配利润分别为 181,435.77万元、 227,713.85万元、 279,792.03万元和 310,669.34万元,在所有者权 益中分别占比 8.49%、 9.14%、 10.94%和 11.93%。发行人过三年及一期所有者权 益结构不稳定。 17、盈利能力波动风险 2015-2017 年及 2018 年 1-9 月,公司主营业务毛利润分别为 42,622.38 万元、 39,206.53 万元、 43,474.30 万元和 19,342.57 万元,公司毛利润主要来自于基础 设施建设项目和集装箱装卸及物流收入。 2015-2017 年及 2018 年 1-9 月,基础设 施建设项目与保障房项目毛利率均为 100%,主要是由于公司基础设施建设项目 以及保 障房暂无完工项目,成本尚未结转,因此,公司近三年一期,公司确认的 基础设施建设以及保障房项目毛利率为 100%。近三年一期,公司土地一级开发 及土地结算毛利率分别为 48.3%、 62.59%、 45.44%和 100%。 18、应收账款余额占营业收入占比较高风险 2015-2017 年末及 2018 年 9 月末,发行人应收账款占营业收入比分别为 88.39%、 92.04%、 55.57%和 177.78%。虽然主要债务单位均具备较强的政府背景, 不能回收的可能性较低,但应收账款余额占营业收入占比较高,对企业的经营周 转和营运能力存在影响,具有应收账款余额占营业收入占比较高的风险。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 13 19、营业外收入持续提高风险 2015-2017 年度及 2018 年 1-9 月,发行人营业外收入分别为 12,452.68 万元、 16,323.18 万元、 20,507.92 万元和 49.67 万元,主要系土地开发及基础设施补贴 收入,呈逐年递增趋势。此外,根据《 2012 年湖南省人民政府常务会议纪要》, 湖南省人民政府同意从 2013 年起,省财政连续 5 年每 年筹措一亿元资金,作为 城陵矶新港区建设的政策性引导资金,截至 2018 年 9 月末,公司实际收到政策 性引导资金 2 亿元。营业外收入持续提高,若未来发行人未能持续获得财政局的 城市建设补贴,将会一定程度上影响发行人盈利能力。 20、经营性现金流对债务的保障能力较弱风险 2015-2017 年 度 及 2018 年 1-9 月,发行人的经营活动产生的净现金流分别为 50,610.81 万 元、 66,623.48 万 元、 122,928.59 万 元和 69,410.78 万 元 。 2015-2017 年,发行人的利息支出分别为 668.51 万元、 899.30 万 元和 709.53 万元。现金流 量利息保障倍数分别为 75.71、 74.08、 173.25 倍。 2015-2017 年度及 2018 年 1-9 月,发行人经营性现金流入分别为 53,688.24 万元、 84,939.46 万元、 175,649.33 万元和 98,322.04 万元,三年一期平均额为 110,026.42 万元。截至 2018 年 9 月末, 公司有息负债 (短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券 ) 余 额为 973,639.25 万元,近三年一期平均经营性现金流入占有息负债比例为 11.3%。公司未来如无法保证经营性现金流入 保持较高水平,则可能对偿债能力 造成一定不利影响。 21、来自政府支付的资金流入占比较大风险 由于发行人的业务特点,发行人经营活动现金流入主要来源于政府。来自政 府支付的资金流入占公司经营性现金流入的比例较大。若未来政府降低对发行人 的支持力度或由于政策变动等因素导致来自政府支付的资金流入减少,将对发行 人的偿债能力产生不利影响。 (二)经营风险 1、宏观经济波动风险 近年来,我国经济保持了平稳、快速的增长态势,经济的高速发展为发行人 带来了较好的发展机遇,但未来宏观经济的周期性波动如果对我国经济形势造成 较大影响,则将会对发行人的外部经营环境造成较大影响。发行人的土地一级整 理开发业务板块所处的市场需求弹性较大,如果出现较大的经济波动,会对土地 需求造成较大影响。因此,宏观经济的波动可能对发行人的经营状况及盈利能力 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 14 都会造成较大影响。 2、行业周期波动风险 基础设施建设行业是一个城市发展最重要的行业之一,涉及众多行业如 : 道 路建设、水、电管网建设、市政绿化工程、防洪配套设施等,与 相关行业关联度 较高,行业发展与一个城市的城市化程度有很强的关联性,受固定资产投资规模、 城市化进程等宏观经济因素的综合影响重大。近年来,我国城镇化建设力度不断 加大,全社会固定资产投资规模持续快速增长,城市基础设施建设行业总产值保 持较高的增长速度,为公司业务的发展创造了良好的外部条件。但若国民经济增 速放缓或宏观经济出现周期性波动,相关行业受国家政策与供需双方心理变化影 响较大,会造成城市基础设施建设阶段性的波动。若公司未能对行业周期波动有 合理的预期并相应调整公司的经营行为,则将对公司的经营状况产生不利的影 响,相关 业务收入的增长速度可能放缓。 3、市场竞争风险 城市基础设施建设行业法规尚存在不规范之处,不能完全避免无序竞争与不 良竞争的存在,导致行业整体利润率空间较小。发行人如不能有效应对行业市场 竞争态势,可能将对发行人经营业绩产生不利影响。 4、项目运营风险 公司承建的城市基础设施项目主要为棚户区改造、道路建设、土地整理等, 项目建设周期较长,环节较多,在项目建设期间,可能遇到不可抗拒的自然灾害、 意外事故,突发状况等对工程进度以及施工质量造成较大压力,从而可能导致项 目延迟交付,施工质量不高、降低资源使用效率等风险。此外 土地整理动拆迁成 本上升,原材料价格波动及劳动力成本上涨或其他不可预见的困难或情况,都将 导致总成本上升,可能对发行人的营运能力产生不良影响。 5、成本上涨的风险 近年来,钢铁、水泥等建筑材料价格出现大幅波动,劳动力成本持续上涨, 增加了公司在建的基础设施项目施工成本和公用事业运营成本。如果公司不能采 取有效措施缓解原材料等价格上涨带来的成本压力,公司的盈利能力将受到一定 的影响。 6、经营模式风险 发行人承接的项目工程量大、技术性高,因此采用国内目前普遍采用的工程 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 15 分包经营模式。发行人作为总承包商的项目,对于部分专业 性强的工程或委托方 指定的工程,通常外包给相关专业企业。尽管发行人在项目工程获取上有政府支 持优势,但是分包商的技术能力及施工质量将直接影响到发行人所承接工程质量 和安全,从而对发行人在市场上的声誉造成影响。 7、招投标风险 发行人项目的承发包一般均采用公开招投标的方式来确定项目的承接人。发 行人对每个参与的公开招标项目往往需要投入大量的人力与物力资源 ,如不能最 终中标,发行人将面临前期投入费用可能无法收回的风险。 8、合同履约风险 在所承接工程项目履约合同期内,公司需要签订多种合同。在合同履行期内 还存在很多不确定因 素,例如 : 设计变更、自然气候变化、资金不到位、地下障 碍物等,这些因素会对已签署的合同能否继续履行带来相当的不确定性,如公司 对这些不确定性不能及时控制或控制不当,也将会造成履约风险。 9、合同定价风险 融资企业的部分业务与政府关系密切,该部分业务的市场化定价机制尚不健 全,主要由政府主导定价,融资企业的议价能力相对不足,融资企业存在合同定 价风险。 10、法律风险 基础设施建设项目及建筑施工合同不同于一般的买卖合同,通常由招投标合 同、监理合同、设计合同、劳务分包合同、专业分包合同、设备租赁合同、材料 采购合同、委托加工合同等一系列合同组成,合同多且体系较复杂,在业务开展 过程中难免会面临一定的合同风险。为处理公司诉讼或仲裁事项,发行人专门设 立稽核部,负责承办项目进展过程中的一系列合法合规问题的处理。发行人及其 子公司在最近三年及一期内,未发生过重大诉讼或仲裁案件。 11、突发事件引发的经营风险 影响正常生产经营的因素众多,包含人为因素、设备因素、技术因素等内部 因素以及社会、 自然灾害等外部因素。近年来我国突发事件频发,发行人虽已建 立和制定突发事件应急预案,但如果发生安全生产或遭受外部影响等突发事件, 这将对公司的正常经营带来潜在不利影响。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 16 12、土地开发收入波动风险 土地开发收入受到土地价格波动的影响。土地一级开发由于周期相对较长、 环节较多,受政策影响较大,存在价格波动的可能。此外,财政收入的状况直接 影响到政府因发行人从事土地开发整理而对其进行补偿所产生的收入。近年来, 岳阳市财政收入增长较快,对发行人的补偿较为及时。但中国宏观经济形势仍然 存在不确定性,如果未来岳阳市财政收入出现大 幅下跌,发行人将面临收入波动 带来的风险。 13、市政代建项目回款不确定性风险 基础设施代建业务是发行人重要的业务板块,由于代建业务的特点,应收账 款通常表现出金额大,回收期长的特点。由于政府回款对于当地财政收入的依赖 程度较高,未来如果宏观经济环境变差,政府财政收入变少,发行人可能面临一 定的代建项目回款不确定风险。 14、区域经济及地方财政风险 公司的业务范围基本集中于岳阳临港产业新区内,公司的经济效益、财政补 贴均与新区的经济发展水平以及区政府的财政收支状况有着密切的联系。如果新 区经济发展受到重大不利因素影响,或者当地政府出现严重的财政收支不平衡状 况,将会对公司的正常经营及偿债能力带来不利影响。 15、环保因素限制风险 公司主营业务为工程代建、土地一级开发及房地产开发等业务,这些业务生 产过程中涉及到粉尘排放、固体废弃物排放、废水排放、噪声排放等环保因素的 限制,所以企业可能因工程施工场所、周围环境及管理等因素导致环保因素未达 标,可能面临环保部门的制裁 或停工整,进而影响企业工程施工进度,对公司的 经营可能造成不利影响。 16、地方经济与财政实力较弱的风险 发行人主要经营范围在岳阳临港新区,目前临港新区正处于前期的建设开发 及招商期,大部分招商引资项目目前正处于建设期,产业体系尚未成型,经济实 力较弱。 17、合同定价风险(主要指与政府签订的委托代建合同) 发行人作为临港新区国有资产运营的重要主体,存在因自身发展需要或政府 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 17 需要而收购其他企业股权的可能性,而相关交易的定价受政府影响较大,若政府 定价出现较大程度的不公允现象,将对发行人的经营情况造成影响。 18、合同 履约风险(主要指与政府签订的委托代建合同) 发行人涉及工程代建业务,行业特点是规模大、投资大、工期长、易受社会、 经济、技术、法律等环境影响上述情况均可能影响合同的履行进度从而对发 行人 整体经营产生影响。 19、优质资产划转风险 发行人受 岳阳市人民政府国有资产监督管理委员会 实际控制,如果岳阳市政 府未来发展规划、管理要求有所变化,可能出现通过行政权力划转企业优质资产、 改变企业业务范围的行为,这些行为可能导致企业资产状况,收入结构发生重大 变化,进而对企业的经营业绩和财务状况造成重大影响。 20、土地价格波动风险 发行人主营业务涉及土地一级开发,因此土地价格的波动将直接影响着房地 产开发成本。当前土地价格普遍上涨,对开发经营较为有利,但土地价格上涨会 增加未来获取项目的成本。此外,土地市场价格受政府宏观调控影响较大。这造 成发行人在土地一级开发中具有一定土地价格波动风险。 (三)管理风险 1、安全生产管理风险 基础设施建设行业由于其自身行业特性 ,是事故安全多发行业之一,施工现 场可能发生火灾、倒塌等因工伤亡事故 ,甚至发生重大伤亡事故。公司高度重视 工程安全生产,注重防范、教育、检查、和整改 ,近三年无重大事故发生。但由 于建筑施工行业的特性 ,存在一定概率的安全事故发生的可能性,一旦发生因工 伤亡特别是群死群伤重大安全事故 ,将对企业的社会信誉、经济效益、正常的生 产经营等都可能造成严重不利影响。 2、劳务供应短缺风险 城市基础设施建设行业属于劳动密集型行业,近几年我国已逐步出现了结构 性劳务供应短缺现象,并有逐渐加剧的趋势 ,劳动力成本上升的势头明显,劳动 力供应短缺一方面会导致发行人日后人力成本增加,另一方面可能因施工力量不 足造成工程承接量的的下降,进而造成发行人盈利能力下降。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 18 3、工程质量管理风险 发行人 在项目开发中建立了完善的质量管理体系和控制标准,在设计、监理 等环节均挑选行业内优秀公司。但在项目的开发、建设过程中 ,产品质量仍有可 能出现无法预见的问题,如果公司施工进度、质量未能满足客户需求,有可能公 司将承担相应的合同连带责任风险。 4、关联交易风险 公司与关联方在项目建设、项目分包方面存在着关联交易。公司与关联方交 易均因工程建设的实际需要而发生且交易条款遵循市场化原则,同时公司通过 “三会 ”制度、关联交易制度的制定和实施确保关联交易决策程序的完善性。但是, 关联股东可能利用其股东地位影响公司的关联交易决策,对 公司及公司其他非关 联股东的利益造成一定影响。 5、内部激励机制不完善风险 公司建立了相对规范的内部管理制度和初步的股权激励制度,但是公司尚未 完全建立有市场竞争力的薪酬考核体系和持续的员工激励机制。随着市场竞争的 加剧和公司业务的发展,公司管理制度和激励制度如不能得到进一步完善,公司 将难以吸引和保留人才,对公司的持续发展造成不利的影响。 6、突发事件引起的治理结构变化的风险 根据《湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司章程》,岳阳城陵矶临港产业 新区财政局和岳阳市人民政府国有资产监督管理委员会共同履行出资人职责。发 行 人设立股东会、董事会、监事会和经理层。突发事件的发生会对现行公司治理 结构产生影响,从而改变公司现有治理结构,甚至影响公司的正常运作。 7、 公务员兼职风险 发行人设董事会、监事会,并设置总经理一人,且 岳阳市人民政府国有资产 监督管理委员会和岳阳城陵矶临港产业新区财政局 履行股东职能,其中发行人高 管人员的公务员任职情况符合公务员法中第十六章 “职务聘任 ”的相关规定,即: 第五十三条 “公务员不得从事或者参与营利性活动、在企业或者其他营利性组织 中兼任职务 ”;第四十二条 “公务员因工作需要在机关外兼职,应当经有关机关批 准,并不得领取兼职报酬 ”、符合中央组织部颁发的《关于进一步规范党政领导 干部在企业兼职(任职)问题的意见》(中组发 [2013]18 号)等相关法律、法规、 规定的要求。未来随着发行人产业化经营进程的加快,后续发行人将逐步以社会 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 19 化招聘的方式优化公司高管的配置,从而进一步完成自身的内部机制改革。但未 来新老高管人员的工作交接以及管理人员职能转型也难以在短期完成。上述过程 的长期持续,将可能会影响到发行人管理层的正常运作。 (四)政策风险 1、房地产政策变化的风险 自 2011 年 12 月以来,中央政府对房地产业的调控力度逐渐加大。为稳定房 价,促进房地产平衡发展,中央政府力求通过严格住房用地供应管理、上调存贷 款利息及存款准备金率、加快保障性住房建设,强化差别化住房信贷政策、合理 引导住房需求、同时在上海、重庆等地试点征收房产税等手段,从土地供应、货 币政策、税收政策、金融信贷等方面加强了对房地产市场的管控。此外国务院、 财政部、国土资源部、人民银行以及各省市政府部门还陆续出台了一系列的房地 产新政,这包括《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的 通知》、《国务院办公厅关于促进房地 产市场平稳健康发展的通知》、《国务院 办公厅关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》、《进一步加强土地出让收 支管理的通知》、《营业税减免细则》、《关于改进报国务院批准城市建设用地 申报与实施工作的通知》、《关于加强房地产用地供应和监管有关问题的通知》 等,上述政策的出台,在一定程度上改变了土地市场的供求状况。如果未来政府 推出房地产税收政策或其他调控政策,必将进一步改变土地供求关系,给土地一 级市场带来不确定性。 2、土地政策变化的风险 2013 年 2 月 16 日,国务院办公厅发布了《关于落实中共中央国务院关于加 快发展现代 农业进一步增强农村发展活力若干意见有关政策措施分工的通知》, 根据该通知的要求,国务院将会尽快出台《农民集体所有土地征收补偿条例》。 随着《农民集体所有土地征收补偿条例》的出台,发行人的征地成本将有可能提 高。除此之外,国土资源部相继发布了《关于加强土地储备与融资管理的通知》 (国土资发 [2012]162 号)等一系列文件,规范土地相关业务。发行人从事的土 地一级开发业务受国家土地政策影响较大,发行人面临土地政策变化的风险。 3、城市基础设施建设行业政策变化的风险 发行人目前主营业务收入中基础设施建设类工程项目占比比较 高。如果国家 宏观调控政策趋紧,各级政府财政收入受经济环境影响而出现波动,城市基础设 施建设的公共预算也将大幅缩减,可能导致政府部门基础建设项目工程发包量减 少,从而影响发行人的工程承揽业务量。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 20 2010 年 5 月,国务院发布的《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意 见》(以下称为 “《意见》 ”)明确界定政府投资范围。《意见》中提出 “对于可 以实行市场化运作的基础设施、市政工程和其他公共服务领域,应鼓励和支持民 间资本进入 ”。城市基础设施建设作为发行人工程代建的主营业务,具有一定的 地方垄断性质。而《意见》里指出 “具备条件的 市政公用事业项目可以采取市场 化的经营方式,向民间资本转让产权或经营权 ”。因此,随着市场的逐步开放, 发行人城市基础设施建设业务可能受到多元化资本特别是民间资本的冲击,经营 面临的市场竞争可能会有所加大。发行人面临一定的城市基础设施产业政策风 险,可能对企业的生产经营产生一定的影响。 4、地方政府政策变动风险 因国家、地方有关企业的相关税收优惠政策发生变化,或者公司未持续获得 城市基础设施领域相关资质,本公司将不能继续享受上述税收优惠政策,公司的 盈利水平可能受到一定程度影响。此外,政府补助收入存在较大不确定性,如公 司未来收到的政府补助金额发生重大变动,也可能对公司的经营业绩产生影响。 5、业务受政府政策影响较大风险 公司所目前主要从事的工程代建业务和土地开发经营业务,与国家土地政策 和当地政府城市规划、土地等相关政策密切相关,政府政策的变化将会影响到公 司的业务经营情况,未来若政府的相关政策有所变化,公司业务将存在受政 府政 策影响较大的风险。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 21 第三章发行条款 一、主要发行条款 中期票据名称: 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度 第一期中期票据 发行人: 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 待偿还债务融资工具余额: 共计人民币 28.3 亿元: 2016 年 7 月 20 日发行的企 业债,目前余额 12 亿元; 2016 年 10 月 26 日发行 的企业债余额 12 亿元; 2017 年 8 月 28 日发行的 定向债务融资工具余额 4.3 亿元。 注册通知书文号: 中市协注 [2017]MTN648 号 注册发行总额: 人民币壹拾伍亿元( RMB1,500,000,000 元) 本期基础发行规模 人民币柒亿伍仟万元( RMB750,000,000 元) 本期发行金额上限 人民币壹拾伍亿元( RMB1,500,000,000 元) 本期中期票据形式: 本期中期票据采取实名制记账式。 中期票据期限: 3+2 年期(第三个计息年度末附发行人调整票面利 率选择权和投资者回售选择权) 中期票据面值: 人民币壹佰元( RMB100 元) 发行价格: 本期中期票据采用面值发行 发行利率: 本期中期票据前三年票面利率通过簿记建档方式 确定,在存续期前三年固定不变;在存续期第三年 末,如发行人行使调整票面利率选择权,则未被回 售部分中期票据票面年利率为存续期前三年票面 年利率加调或下调整基点,利率调整幅度不超过 100bp,票面利率在存续期后两年固定不变。 发行人调整票面利率选择 权 发行人有权决定在本期中期票据存续期内的第 三 年末是否调整本期中期票据后两年的票面利率。 (利率调整幅度不超过 100bp。) 发行人调整票面利率公告 日 发行人将于本期中期票据第三个计息年度的付息 日前第 30 个工作日在相关媒体上刊 登关于是否调 整本期中期票据票面利率以及调整后票面利率水 平的公告和本期中期票据回售实施办法公告 投资者回售选择权 发行人刊登本期中期票据回售实施办法公告后,投 资者有权选择在本期中期票据的投资者回售登记 期内进行登记,将持有的全部或部分本期中期票据 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 22 按面值回售给发行人,或放弃投资者回售选择权而 继续持有本期中期票据 投资者回售登记日期 投资者选择将持有的全部或部分本期中期票据回 售给发行人的,须于发行人刊登本期中期票据回售 实施办法公告之日起 5 个工作日内进行登记;若 投资者未做登记,则视为接受上述调整并继续持有 本期中 期票据 发行对象: 全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律、法 规禁止购买者除外) 承销方式: 余额包销 发行方式: 由主承销商和联席主承销商组织承销团,通过集 中簿记建档、集中配售的方式在银行间市场发行 簿记建档日: 2019 年【 4】月【 28】 -【 29】日 发行日: 2019 年【 4】月【 28】 -【 29】日 起息日: 2019 年【 4】月【 30】日 缴款日 2019 年【 4】月【 30】日 债权债务登记日 2019 年【 4】月【 30】日 上市流通日: 2019 年【 5】月【 5】日 还本付息方式: 本期中期票据采用单利按年计息,不计复利,每 年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本 金的兑付一起支付。(付息日和兑付日如遇法定 节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工作日 兑付,顺延期间不另计息) 付息日: 中期票据存续期内每年的【 4】月【 30】日(如遇 法定节假日或休息日,则顺延其后的第 一 个工作 日,顺延期间不另计息。) 兑付日: 若投资者放弃回售选择权,则本次债券的本金兑 付日为【 2024】年【 4】月【 30】日;若投资者部 分或全部行使回售选择权,则回售部分债券的本 金兑付日为【 2022】年【 4】月【 30】日,未回售 部分债券的本金兑付日为【 2024】年【 4】月【 30】 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的 第一个工作日,顺延期间不另计息) 兑付方式: 本期中期票据的本息兑付通过托管人办理。 兑付价格: 按中期票据面值兑付。 信用评级机构及信用评级 经中诚信国际信用评级有限责任公司评定,发行 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 23 结果: 人主体信用等级为 AA;本期中期票据信用等级为 AA 本期中期票据信用增进: 本期中期票据不设担保 本期中期票据的托管人: 银行间市场清算所股份有限公司 集中簿记建档系统技术支 持机构 : 北京金融资产交易所有限公司 税务提示: 根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投 资本期中票票据所应缴纳的税款由投资者承担。 适用法律: 发行本期中期票据的所有法律条款均适用中华人 民共和国法律 二、本期中期票据发行安排 (一)集中簿记建档安排 1、本期中期票据簿记管理人为招商银行股份有限公司,本期中期票据承销 团成员须在 2019 年【 4】月【 28】日 至 【 29】日 ,通过集中簿记建档系统向簿记 管理人提交向簿记管理人提交《湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年 度第一期中期票据申购要约》(以下简称 “《申购要约》 ”),申购时间在集中簿 记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。 2、每一承销团成员申购金额的下限为 1,000 万元(含 1,000 万元),申购 金额超过 1,000 万元的必须是 500 万元的整数倍。 (二)分销安排 1、认购本期中期票据的投资者为境内合格机构国家法律、法规及部门规 章等另有规定的除外。 2、上述投资者应在海清算所开立 A 类或 B 类持有人账户或通过全国银行间 债券市场中的结算代理人开立或通过全国银行间债券市场中的结算代理人开立 或通过全国银行间债券市场中的结算代理人开立 C 类持有人账户其他机构投资 者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清所开 立 C 类持有人账户。 (三)缴款和结算安排 1、缴款时间: 2019 年【 4】月【 30】日。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 24 2、簿记管理人将在 2019 年【 4】月【 29】日通过集中簿记建档系统发送《湖 南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据配售确认及缴款 通知书》(以下简称 “《缴款通知书》 ”),通知每个承销团成员的获配中期票据 面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。 3、合格的承销商应于缴款日 2019 年【 4】月【 30】 日,将按簿记管理人的 “缴 款通知书 ”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户: 资金开户行:招商银行 资金账号: 910051040159917010 户名:招商银行 人行支付系统行号: 308584000013 如合格的承销商不能按期足额缴款,则按照中国银行间市场交易商协会的有 关规定和 “承销协议 ”和 “承销团协议 ”的有关条款办理。 4、本期中期票据发行结束后,中期票据认购人可按照有关主管机构的规定 进行中期票据的转让、质押。 (四)登记托管安排 本期中期票据以实名记账方式发行,在上海清算所进行登记托管。上海清算 所为本期中期票据的法定债权登记人,在发行结束后负责对本期中期票据进行债 权管理,权益监护和代理兑付,并负责向投资者提供有关信息服务。 (五)上市流通安排 本期中期票据在债权登记日的次一工作日( 2019 年【 5】月【 5】日),即 可以在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关 规定进行。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 25 第四章募集资金运用 一、募集资金用途 本期中期票据注册总额度 15.00 亿元,首期拟发行 15.00 亿元,募集资金将用于偿还发行人及下属子公司有息债务。发行人募集资 金用途情况如下表所示: 表 4-1 用于偿还发行人及下属子公司有息债务明细表 单位:万元 序 号 借款人 贷款单 位 借款起始日 借款终止日 贷款余额 贷款 利率 原贷款用 途 是否是 政府一 类债务 拟使用募 集资金金 额 是否有 抵质押 1 湖南城陵矶 临港新区开 发投资有限 公司 农业发 展银行 2014.12.19 2022.11.25 60,000.00 4.90% 港建投水 系整治二 期 否 36,281.74 抵押 2 湖南城陵矶 临港新区开 发投资有限 公司 渤海银 行长沙 分行 2016.5.17 2021.5.16 21,666.00 5.23% 城陵矶片 区开发一 期 否 10,384.67 抵押 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 26 序 号 借款人 贷款单 位 借款起始日 借款终止日 贷款余额 贷款 利率 原贷款用 途 是否是 政府一 类债务 拟使用募 集资金金 额 是否有 抵质押 3 湖南城陵矶 临港置业有 限公司 交通银 行 2013.9.29 2020.8.28 7,000.00 5.88% 标准化厂 房项目建 设(二期) 否 7,529.2 抵押 4 湖南城陵矶 临港置业有 限公司 交通银 行云溪 支行 2016.9.7 2023.12.10 30,000.00 5.15% 物流中心项目建设 否 11,957.9 抵押 5 湖南城陵矶 临港置业有 限公司 农业银 行 2016.6 2023.6 27,100.00 5.15% 标准化厂 房建设 否 7,618.06 抵押 6 湖南城陵矶 临港置业有 限公司 光大银 行岳阳 分行 2015.9.18 2025.9.17 22,000.00 6.18% 汽车城基 础设施建 设项目 否 3,318.06 抵押 7 湖南城陵矶 临港置业有 限公司 工商银 行岳阳 城陵矶 支行 2014.3.5 2019.12.26 694.00 6.37% 标准化厂 房 否 725.83 抵押 8 岳阳港通物流有限公司 华融湘 江银行 岳阳分 行 2017.6.29 2024.7.13 50,400.00 5.39% 农产品集 散中心 否 1,9251.48 抵押 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 27 序 号 借款人 贷款单 位 借款起始日 借款终止日 贷款余额 贷款 利率 原贷款用 途 是否是 政府一 类债务 拟使用募 集资金金 额 是否有 抵质押 9 湖南城陵矶 临港新区开 发投资有限 公司 华融湘 江银行 岳阳分 行 2015.7.13 2023.3.26 32,800.00 4.90% 综合保税 区 否 1,6974.56 抵押 10 岳阳滨江高 新建设投资 有限公司 工商银 行岳阳 东茅岭 支行 2016.10.14 2026.10.13 19,000.00 5.39% 北斗军民 融合应用 产业园项 目 否 7,778.64 抵押 11 岳阳滨江高 新建设投资 有限公司 中国进 出口银 行湖南 省分行 2014.9.30 2022.9.30 50,250.00 7.07% 农贸冷链 物流园 (一期) 否 5,905.3 抵押 12 湖南城陵矶 兴港国际物 流有限公司 中国银 行 2016.6.21 2028.6.21 28,486.00 5.15% 保税物流 仓库 否 8,298.26 抵押 13 湖南城陵矶 临港水务发 展有限公司 工行城 陵矶支 行 2014.9.29 2024.9.29 20,000.00 6.13% 污水处理 工程及配 套工程 否 6,110.24 抵押 14 湖南城陵矶 临港置业有 限公司 工商银 行岳阳 城陵矶 支行 2016.10.24 2026.10.18 26,000.00 5.94% 汽车进出 口物流园 (一期) 工程 否 7,866.05 抵押 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 28 序 号 借款人 贷款单 位 借款起始日 借款终止日 贷款余额 贷款 利率 原贷款用 途 是否是 政府一 类债务 拟使用募 集资金金 额 是否有 抵质押 合 计 395,396.00 150,000.00 备注: 1、农业发展银行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 19,000.00 万元、 14,000.00 万元;需 偿 还利息 2088.48 万元 、 2,198.66 万 元 , 合计 37287.14 万元 。 2、渤海银行长沙分行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 4333.00 万元、 4332.00 万元; 需 偿还 利 息 1099.91 万 元、 619.76 万元,合计 10384.67 万元; 3、交通银行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 3,500.00 万元、 3,500.00 万元;需 偿还 利息 367.5 万元 、 161.7 万元 , 合计 7,529.2 万元; 4、交通银行云溪支行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 4,200.00 万元、 5,000.00 万元 ;需 偿还利 息 1,493.52 万 元、 1,264.38 万元,合计 11,957.9 万元; 5、农业银行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 600.00 万元、 600.00 万元; 需偿还利息 1,100.88 万元 、 1,017.18 万元 , 合计 7,618.06 万元; 6、光大银行岳阳分行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金 ; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 1000.00 万元、 2000.00 万元;需 偿还利 息 1,359.60 万元 、 1,236.00 万元,合计 3318.06 万元; 7、工商银行岳阳城陵矶支行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 694.00 万元、 0 万元; 需 偿还 利息 31.83 万元 、 0 万元 , 合计 725.83 万元; 8、华融湘江银行岳阳分行借款,还本付息方式:按季付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 6900.00 万元、 7500.00 万元;需偿 还利息 2425.96 万元、 2425.52 万元,合计 19251.48 万元; 9、华融湘江银行岳阳分行借款,还本付息方式:按季付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 7000.00 万元、 7400.00 万元;需偿 还利息 1465.10 万元、 1109.46 万元,合计 16974.56 万元; 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 29 10、工商银行岳阳东茅岭支行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 3,000.00 万元、 3,000.00 万元; 需偿还利息 983.64 万 、 795.00 万,合计 7,778.64 万元; 11、中国进出口银行湖南省分行借款,还本付息方式:按季付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 1200.00 万元、 1200.00 万元; 需偿还利息 2,071.32 万元 、 1,433.98 万元,合计 5905.3 万元; 12、中国银行借款,还本付息方式:按季付息,按计划归还本金; 2019 年 4-9 月及 2020 年需偿还本金 2514.00 万元、 2514.00 万元; 需偿还利息 1,712.38 万元 、 1,557.88 万元,合计 8298.26 万元。 13、工行城陵矶支行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金; 2019-2020 年需偿还本金分别为 2,200.00 万元、 2,200.00 万元; 需偿还利息 922.56 万元 、 787.68 万元 , 合计 6,110.24 万元; 14、工商银行岳阳城陵矶支行借款,还本付息方式:按月付息,按计划归还本金; 2019-2020 年需偿还本金分别为 2,000.00 万元、 3,000.00 万元; 需偿 还利息 1,514.70 万元 、 1,351.35 万元 , 合计 7,866.05 万元; 以上借款项目符合国家政策要求,利率正常,未有违规融资行为发生,亦不在地方政府债务统计范畴内。按照签订的借款合同规 定,对于期限较长的贷款已制定还款计划,逐年归还贷款本金且可以申请提前还款。通过发行本期中期票据支付以上贷款 本金 ,有利 于调整发行人债务期限结构、进一步拓宽融资渠道 。 湖南城陵矶临港新区开发投资有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 30 二、发行人承诺 本公司发行本期中期票据所募集资金将全部用于符合国家法律法规及政策 要求的企业生产经营活动。本期中期票据存续期间内,本公司变更募集资金用途 前将及时披露有关信息。本公司将加强募集资金管控,严格按照约定用途使用募 集资金,资金用途不违反国家相关产业政策和法律规定,发行人承诺募集资金不 用于房地产项目和土地储备,不用于投资理财产品及其他金融衍生品。 发行人承诺本次中期票据募集资金不会用于体育中心、艺术馆、博物馆、图 书馆等还款来源主要依靠财政性资金的公益性项目建设,不会用于金融投资、土 地一级开发,不用于普通商品房建设或偿还 普通商品房项目贷款,不用于保障房 (含棚户区改造)项目建设或偿还保障房(含棚户区改造)项目贷款。发行人融 资行为不违反国发 [2014]43 号文有关规定。 发行人承诺将进一步健全信息披露机制,在境内外举债融资时,向债权人主 动书面声明不承担政府融资职能,自 2015 年 1 月 1 日起新增债务依法不属于地 方政府债务。发行人融资行为不违反财预 [2017]50 号文有关规定。 本公司承诺,本期中期票据将设立募集资金专项使用账户,由招商银行作为 监管银行,募集资金将按照募集说明书约定的用途使用,如因市场利率波动以及 企业发展规划等特殊情 况致使发行人变更募集资金使用计划,发行人承诺将在变 更上述募集资金用途之前,通过交易商协会变更审核流程,并在上海清算所网站 和其他中国银行间市场交易商协会指定的平台提前进行公告。 发行人举借债务符合有关地方政府性债务管理的相关文件要求,不会增加政 府债务规模且不会用于非经营性资产,不会划转给政府或财政使用,政府不会通 过财政资金直接偿还该笔债务。地方政府作为出资人仅以出资额为限承担有限责 任,相关举借债务由发行人作为独立法人负责偿还。 三、偿债计划及其他保障措
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