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宿迁水务集团有限公司2019年第一期超短期融资券募集说明书.pdf

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宿迁 水务 集团有限公司 2019 一期 短期 融资 募集 说明书
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宿迁水务集团有限公司 2019年度第一期超短期融资券募集说明书 发行人:宿迁水务集团有限公司 主承销商及簿记管理人:江苏银行股份有限公司 联席主承销商:中信建投证券股份有限公司 二〇一九年四月 注册金额 人民币10亿元 本期发行金额 人民币5亿元 发行期限 180天 担保情况 无担保 主体信用等级 AA+ 信用评级机构 联合资信评估有限公司宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册, 注册不 代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价, 也不代表对本期 超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本期超短期融资券,应当认 真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性、完 整性和及时性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任 何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短期融资券, 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务, 接受投资 者监督。 截止本募集说明书签署日,除已披露信息外,无其他影响偿债能力的重大事 项。 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 目录 重要提示 . 2 目录. 3 第一章释义 . 5 第二章风险提示及说明 . 7 一、本期超短期融资券的投资风险 . 7 二、与发行人相关的风险 . 7 第三章发行条款 . 15 一、本期超短期融资券发行条款 . 15 二、本期超短期融资券发行安排 . 16 第四章募集资金运用 . 18 一、募集资金用途 . 18 二、偿债保障措施 . 18 三、发行人承诺 . 19 第五章发行人基本情况 . 20 一、发行人基本情况 . 20 二、发行人历史沿革及股本变动情况 . 20 三、发行人控股股东、股权结构情况及独立性 . 21 四、发行人独立性 . 22 五、发行人主要权益投资情况 . 23 六、发行人治理情况 . 28 七、公司人员基本情况 . 36 八、发行人经营范围及主营业务情况 . 39 九、发行人主要在建、拟建项目情况 . 71 十、发行人发展战略与目标 . 72 十一、发行人所处行业与区域地方政府债务状况 . 73 十二、发行人所在行业中的地位及竞争优势 . 77 十三、发行人涉及地方政府性债务项目的核查情况 . 70 第六章发行人主要财务状况 . 82 一、发行人近年财务基本情况 . 82 二、发行人重大会计科目分析 . 89 三、发行人有息债务及其偿付情况 . 130 四、发行人关联交易情况 . 130 五、或有事项 . 130 六、受限资产情况 . 130 七、衍生产品情况 . 130 八、重大投资理财产品 . 130 九、海外投资 . 130 十、发行人直接债务融资计划 . 130 第七章发行人资信情况 . 136 一、发行人信用评级情况 . 136 二、发行人及其子公司资信情况 . 138 三、发行人债务违约记录 . 139 四、发行人已发行债务融资工具偿还情况 . 139 第八章本期超短期融资券的担保情况 . 140 第九章税项 . 141 一、增值税 . 141 二、所得税 . 141 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 三、印花税 . 141 第十章信息披露安排 . 142 一、本次发行相关文件 . 142 二、定期财务报告 . 142 三、重大事项 . 143 四、本息兑付 . 143 第十一章投资者保护机制 . 144 一、违约事件 144 二、违约责任 144 三、投资者保护机制 . 144 四、不可抗力 . 149 五、弃权 . 150 第十二章发行有关机构 . 151 第十三章备查文件 . 156 一、备查文件 156 二、查询地址 156 附件主要财务指标计算公式 . 158 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 第一章 释义 在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义: 发行人/公司/本公司/发 行人/宿迁水务 指宿迁水务集团有限公司 非金融企业债务融资工 具(简称“债务融资工 具”) 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的,约定在一定期限内还本付息的有价证券 超短期融资券 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的,约定在一定期限内还本付息的债务融资工具 本期超短期融资券 指发行额度为 5亿元、期限为 180 天的“宿迁水务集团 有限公司 2019年度第一期超短期融资券” 本次发行 指本期超短期融资券的发行 《募集说明书》 指发行人为本期超短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的《宿迁水务集团有限公司 2019年度第一期 超短期融资券募集说明书》 人民银行 指中国人民银行 交易商协会/协会 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指全国银行间债券市场 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商 指江苏银行股份有限公司 联席主承销商 指中信建投证券股份有限公司 评级机构/中诚信 指联合资信评估有限公司 承销团 指主承销商为本期超短期融资券发行根据承销团协议 组织的、由主承销商、联席主承销商组成的承销团 《承销协议》 指主承销商与发行人为本次发行签订的 《宿迁水务集团 有限公司 2017‐2019年度超短期融资券承销协议》 余额包销 指本期超短期融资券的主承销商按照 《宿迁水务集团有 限公司2017‐2019年度超短期融资券承销协议》 的规定, 在规定的发行日后, 将未售出的超短期融资券全部自行 购入的承销方式 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率(价格)区间后,承 销团成员/投资人发出申购定单,由簿记管理人记录承 销团成员/投资人认购债务融资工具利率(价格)及数 量意愿,按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 (价格)并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档 的一种实现形式, 通过集中簿记建档系统实现簿记建档 过程全流线上化处理 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 簿记管理人 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操 作的机构, 本期超短期融资券发行期间由江苏银行股份 有限公司担任 《银行间债券市场非金 融企业债务融资工具管 理办法》 指中国人民银行颁布的 《银行间债券市场非金融企业债 务融资工具管理办法》 工作日 指每周一至周五,不含中国法定节假日或休息日 法定节假日或休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 (不包括香港特别行政区、 澳门特别行政区和台湾省的 法定节假日或休息日) 元 指人民币元 东升水务 江苏东升水务建设工程有限公司 禹王水利 江苏禹王水利建设工程有限公司 水韵建材 江苏水韵建材有限公司 宿迁市砂矿 宿迁市砂矿 城南污水处理厂 宿迁市城南污水处理厂 小贷公司 宿迁市宿城区金水农村小额贷款有限公司 供水公司 宿迁屮心城市区域供水投资有限公司 十二五 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年即 2011年‐2015年 十三五 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年即 2016年‐2020年 宿迁市政府/市政府 宿迁市人民政府 宿迁市国资委/市国资委 宿迁市人民政府国有资产监督管理委员会 宿迁市财政局/市财政局 宿迁市财政局 报告期各期末/近三年及 一期末 指 2015年末、2016 年末、2017年末及 2018年 9月末宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 第二章 风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发行的超短期融资券时, 除本募集说明书提供的各 项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、本期超短期融资券的投资风险 (一)利率风险 在本期超短期融资券存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率的波动, 市场利率的波动将对投资者投资本次 超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 (二)流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通, 在转让时存在一定 的交易流动性风险, 公司无法保证本期超短期融资券会在银行间债券市场上有活 跃的交易,存在一定的流动性风险。 (三)偿付风险 本期超短期融资券不设担保,按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本 期超短期融资券的存续期内,如果由于不可控制的市场及环境变化,公司可能出 现经营状况不佳,发行人的现金流与预期发生一定的偏差,从而影响本期超短期 融资券的按期足额兑付。 二、与发行人相关的风险 (一)财务风险 1、主营业务盈利能力较弱且依赖补贴风险 发行人是宿迁市城市基础设施和水利项目的主要建设主体, 发行人主营业务 中涉及水利基础设施建设等业务具有一定的公益性特征, 受定价因素影响利润空 间有限,因此发行人的主营业务盈利能力较弱。2015年、2016年、2017年及2018 年1-9月,发行人营业利润分别为1,890.69万元、6,811.00万元、22,103.39万元 和4,742.85万元;同时,发行人补贴收入分别达到12,300.00万元、18,159.73 万元、10,620.64万元和0.00万元,补贴收入成为最终盈利的重要来源。如果将 来发行人主营业务盈利能力无法得到明显提高, 发行人的正常经营和偿债能力都 可能受到影响。 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 2、政府补贴不确定风险 由于发行人承担着基础设施建设和水利设施建设的任务, 每年政府根据相关 文件和公司实际运营情况拨付给公司财政补贴。2015年、2016年、2017年及2018 年1-9月,分别为12,300.00万元、18,159.73万元、10,620.64万元和0.00万元。 近年来各地政府的财政收支普遍处于紧张状态,地方政府的财政支出,包括基础 设施建设投入资金,对土地出让收益的依赖程度较高,但土地出让收入的不确定 性较大,会影响当地财政收入的稳定增长,进而可能影响政府补贴的拨付。目前 发行人盈利在很大程度上依赖于政府补贴收入,若未来政府补贴不到位,将对发 行人的盈利水平和偿债能力产生一定的影响。 3、其他应收款金额较大及回收的风险 2015-2017年及2018年9月末,发行人的其他应收款分别为471,882.34万元、 287,900.74万元、166,012.43万元和190,929.61万元,金额相对较大。发行人其 他应收款主要是与不具有控制权的发行人和政府性单位之间的往来款项。 如果发 行人对往来款项管理不当,或不能及时进行结算处理,则可能造成坏账损失的风 险。 4、部分子公司盈利能力较弱风险 2017年度,发行人子公司宿迁市砂矿净利润为-1,674.74万元,宿迁中心城 市区域供水投资有限公司净利润为-239.66万元,宿迁环境保护投资有限公司净 利润为-3.93,以上三个子公司净利润为负,如持续后期仍然出现亏损,可能对发 行人整体盈利造成影响。 5、未来资本支出压力较大风险 发行人进行城市水利工程建设业务,需要较大的资金实力和资本运作能力, 而发行人的融资能力取决于自身的财务状况、宏观经济环境、国家产业政策及资 本市场形势等多方面因素影响。发行人未来资本支出规模较大,需要发行人稳健 经营,作好科学的筹资规划。如果国家政策出现调整或者发行人未能作好融资安 排,有可能影响发行人的正常经营活动。 6、对外担保损失的风险 截至2018年9月末,发行人对外担保75,050.00万元,约占发行人当期总资产 的6.33%。虽然被担保人目前经营状况正常,但如果未来被担保企业经营状况发 生不利变化,发行人可能存在一定的对外担保损失风险。 7、债务规模增加的风险 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 9 从发行人债务结构看,由于发行人主要从事城市水利工程建设,需要长期持 续的资金投入,负债比例相对较高。2015-2017年及2018年9月末,发行人资产负 债率分别为38.04%、28.74%、28.95%和31.48%。截至2018年9月末,发行人借款 余额为221,500.00 万元。预计未来几年发行人投资规模仍将处于上升阶段,债 务融资规模也会继续保持较高水平,发行人面临的集中偿付压力较大。财务费用 的逐年增长,将进一步加重公司的债务负担。此外,一旦市场利率发生较大幅度 的波动,将对公司的盈利以及现金流状况产生显著影响。 8、经营活动产生的现金流量出现波动的风险 2015-2017年及2018年1-9月,发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 -82,111.39万元、172,500.01万元、88,751.63万元和7,918.55万元,波动较大, 主要由于经营活动产生的现金流入和流出波动较大。 如果上述阶段性的收支不匹 配情况持续发生, 可能会引起经营活动所产生的现金净流量在短时期内出现较大 波动的风险,降低财务结构的稳健程度,或提高对外界融资的依赖程度。 9、土地资产价值波动风险 截止2018年9月末,发行人名下已办理土地证的土地价值164,035.26万元,受 宏观经济形势和调控政策影响未来土地价格可能出现较大波动, 对发行人的资产 质量、盈利能力、偿债能力等产生一定影响。 10、短期偿债压力较大的风险 2015-2017年末以及2018年9月末, 发行人的流动比率分别为6.41、 6.07、 2.80 和2.56,速动比率分别为5.29、4.48、2.01和1.85。本期债券发行后,募集资金 将用于偿还公司借款、调整债务结构,预计公司的短期负债占比将有所增加,流 动比率和速动比率进一步降低,短期偿债风险将加大。如果发行人未来短期负债 继续增加,而公司的盈利能力、现金流量不能维持在合理水平,公司的短期偿债 风险将有所增大。 11、资产流动性较差的风险 2018年9月末,发行人流动资产合计704,644.54万元,其中应收账款、其他 应收款、预付账款和存货分别为251,475.39万元,190,929.61万元,3,166.14 万元、和194,196.5万元,由于应收账款中政府占款相对较多,占比达到78.6%, 预付账款主要为预付的工程款和货款,存货中土地使用权占比87%,如政府占款 不能及时收回或土地二级市场受限,将影响发行资产流动性。 12、直接融资依赖度增加的风险 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 10 近几年,公司为优化融资结构,降低融资成本,发行人发行了数期直接债务 融资工具。截至2018年9月末,发行人债券存续余额合计人民币17.2亿元,其中 企业债3.2亿元,中期票据4亿元,超短期融资券10亿元。截至2018年9月末,公 司所有者权益为812,492.75亿元。直接融资余额与净资产之比为21.16%。 虽然通过直接融资的方式有利于公司降低融资成本,提高本公司的竞争力, 但公司直接融资余额占净资产的比重较大, 若未来债券市场出现较大波动或直接 融资政策出现较大调整,可能对发行人融资安排构成影响。 13、应收账款集中风险 2015-2017年末以及2018年9月末,发行人的应收账款分别为131,634.81万 元、171,175.54万元、232,642.56万元和251,475.39万元,占同期资产总额的比 例分别为10.08%、15.38%、20.43%和21.2%。从应收账款集中度来看,2017年末 公司前五大应收账款单位应收账款账面金额为189,503.74万元, 占应收账款总额 的81.46 %。应收账款集中度相对较高,原因主要是应收账款中占比最大的为宿 迁市财政局应付的项目回购及相关款项,宿迁市地方财政实力较强,虽然发生坏 账的可能性较小,但不排除集中度过高带来的风险。 14、经营性现金流对债务保障能力较弱风险 2015-2017年及2018年1-9月,发行人的有息债务余额分别为410,820万元、 243,300万元、216,500万元和221,500万元。经营活动产生的现金流量净额分别 为-82,111.39万元、172,500.01万元、88,751.63万元和7,918.55万元,经营活 动产生的现金流量净额波动较大,若公司无法增加现金净流量,稳定现金流的波 动性,将对债务保障安全性的带来一定的风险。 15、资本公积调整导致净资产下降风险 2016年底,因资本公积调整导致发行人净资产比年初减少36,306.05万元,占 同期净资产比例为4.58%,该部分净资产的减少虽然不会对发行人的经营情况造 成影响,但是仍可能会对其偿债能力造成一定潜在的不利影响。 (二)经营风险 1、贷款业务本息无法收回风险 发行人 2015 年度、2016 年度、2017 年度及 2018 年 1-9 月合并口径的贷款 余额分别为246,810.00万元、55,300.00万元、144,500.00万元及149,500.00宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 11 万元,贷款余额较大。如果未来发行人主营业务出现较大的波动,不能按照预期 获取主营业务收入,经营活动现金流入不足以偿还贷款业务,将可能出现贷款业 务本息无法收回的风险。 2、建设施工和工程管理的风险 发行人的项目投资规模较大、周期性长,是复杂的系统工程,如果在项目建 设过程中出现原材料价格以及劳动力成本上涨、 征地拆迁成本上升以及工程建设 安全等不确定问题,则有可能影响发行人项目投资建设的成本、工期和质量,并 对项目收益的实现产生一定的不利影响。 项目组也可能由于项目管理内容与工作 环节较多、部分人员经验不足,给整个项目在计划组织、管理控制、配合协调等 方面带来困难。 3、区域性及地方财政风险 发行人的业务范围基本集中于宿迁市内,发行人的经济效益、财政补贴均与 宿迁市的经济发展水平以及宿迁市政府的财政收支状况有着密切的联系。 如果宿 迁市经济发展受到重大不利因素影响, 或者当地政府出现严重的财政收支不平衡 状况,将会对发行人的正常经营及偿债能力带来不利影响。 4、砂矿业务政策政策不明确风险 2015 年-2017 年,发行人矿产销售业务收入分别为 392.09 万元、1,452.38 万元和 4.04 万元,收入呈波动下降趋势,主要是宿迁市为确保骆马湖防洪、生 态和航运安全,保障南水北调和徐州、宿迁两市城乡居民饮用水质安全,2015 年 5 月 26 日,徐州市人民政府、宿迁市人民政府、沂沭泗水利管理局联合发出 《关于禁止在骆马湖水域非法采砂的通告》,指出骆马湖水域砂石资源属国家所 有,任何私自在该水域的采砂活动均属非法行为。短期内对发行人下属子公司宿 迁市砂矿的业务收入造成了一定影响,短期内矿砂业务何时放开,存在一定的不 确定性。 5、突发事件引发的经营风险 发行人实际控制人(自然人)、董事长、总经理等对公司经营决策具有重大 影响的个人丧失民事行为能力、严重疾病、突然死亡或失踪等;发行人实际控制 人(自然人)、董事长、总经理等对公司经营决策具有重大影响的个人涉嫌重大 违规、违法行为,或已被执行司法程序;以及其他严重影响或可能严重影响债务 融资工具本息偿付的、需要立即处置的重大事件,可能对发行人的生产经营造成 一定影响。 6、土地价格波动的风险 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 12 截至 2018 年 9 月末,发行人拥有存货 194,196.5 万元,主要为开发土地, 发行人拥有完整产权,一部分用于项目开发,一部分用于壮大发行人资产,增强 偿债能力。由于国家对房地产市场的宏观调控,从而对土地的出让和价格产生较 大的影响,对于发行人的偿债能力带来较大的影响。 7、合同履约风险 发行人主营业务中工程施工板块收入占比较大, 2015年末-2017年末及2018 年 9 月末,该板块占比分别为 83.56%、85.15%、84.46%和 70.33%。发行人在工 程施工过程中大部分通过公开招标的方式进行工程建设, 工程发包单位作为建设 主体公开发布工程招标文件,发行人分别参与工程招标市场报名,若中标,在规 定期限内签订施工合同。考虑到施工周期、回款及时性等因素,成本控制较难, 由此可能带来合同履约风险,进而影响发行人的盈利能力。 8、政府性款项不能及时回款的风险 发行人接受政府的委托,承担水利基础设施建设任务,项目由宿迁市政府回 购。截至 2018年9月 末,发行人因承担工程施工形成应收回购款 19.76 亿元。 上述应收款项总计19.76亿元,未来如宿迁市政府资金状况出现较大波动,存在 不能按时归还所欠发行人上述款项的风险。 9、工程施工收入波动较大的风险 发行人承担的在建工程项目较多,这些项目若工程材料质量不过关、工程进 度款不到位、恶劣天气等,将影响工程进度及施工质量,从而可能产生项目交付 延迟、资源使用效率低等风险,对发行人的营运和声誉产生不良影响。宿迁虽然 为苏北地区的水利重镇,但其水利建设的空间尚属有限,同时工程施工板块近期 无已签订合同的拟建项目,未来可能对发行人偿债能力造成不利影响。 10、原材料价格波动风险 发行人的工程施工业务板块需要消耗大量的资源、材料,尤其是在工程施工 中对水泥、钢材等原材料的消耗量较大,且承接项目的建设周期相对较长,期间 原材料价格可能会发生较大变化,因而公司可能面临原材料价格波动的风险。 11、安全生产风险 发行人主要从事水利工程建设、污水处理、建材销售、矿产销售等业务,现 有的条件和措施能满足安全法规条例的要求,但依然不能排除配套设施不完善、 部分设施落后老化、关键技术创新不足、自然灾害及其他原因造成的安全事故等 多种因素可能对企业生产经营造成的影响。公司虽然始终高度重视安全生产工 作,但是仍不能完全排除未来发生重大安全事故的可能性,一旦发生重大生产安宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 13 全事故,则可能给公司 的生产经营造成负面影响。 (三)管理风险 1、子公司管理风险 截至 2018 年 9 月末,发行人纳入合并范围的一级子公司有 8 家,对发行人 的管理能力要求较高, 发行人面临着如何加强企业内部控制和财务管理等多方面 的管理风险。如果发行人内部管理制度不完善、管理体系不能正常运作或者效率 低下,或者下属企业自身管理水平不高,均可能对发行人开展业务和提高经营业 绩产生不利影响。 2、人力资源管理风险 发行人业务经营的开拓和发展在很大程度上依赖于核心经营管理人员。 发行 人高级管理人员的产业经验及专业知识对发行人的发展十分关键。 如果发行人无 法吸引或留任上述人员,且未能及时聘用具备同等资历的人员,发行人的业务管 理与经营增长将可能受到不利影响。 3、工程管理风险 由于发行人承担的公用基础设施项目的建设周期相对较长, 容易受到各种不 确定因素的影响,包括工程进度款不到位、政策变动、恶劣天气等,对工程进度 及施工质量造成较大影响,甚至导致项目延迟交付等风险,从而对发行人的经营 造成影响。 4、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险 公司已建立了相对完善的治理结构,但若发生突发事件导致公司董事、监事 和高级管理人员无法履行相应职责,可能对公司治理机制的运行带来一定的影 响,从而部分影响到公司的正常经营活动。 (四)政策风险 1、宏观和地区政策风险 发行人主要从事基础设施和公用事业的投资、建设及运营,是关系民生的重 要行业。在我国国民经济发展的不同阶段,国家和地方产业政策会有不同程度的 调整。国家宏观经济政策和产业政策的调整可能影响发行人的经营管理活动,不 排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产生不利影响。 2、地方政府支持政策的变动风险 在发行人的业务运营过程中, 发行人获得的迅速发展客观上离不开宿迁市政 府的大力支持。这些支持包括财政资金支持、基础设施建设的业务来源、政策、宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 14 享有充分的信息资源等方面。发行人在2015年、2016年和2017年分别获得宿迁市 财政补贴收入12,300.00万元、18,159.73万元和10,620.64万元,用于城市水利 基础建设。因此,发行人对政府存在一定的依赖性,经营决策、盈利水平受相关 主管部门支持力度的影响明显。如果上述政策发生重大变化,将直接影响发行人 的经营业绩和债务偿付能力。 3、土地政策风险 2013年 2月 16日,国务院公厅发布了《关于落实中共中央国务院关于加快 发展现代农业进一步增强农村发展活力若干意见有关政策措施分工的通知》,根 据该通知的要求, 国务院将会尽快出台 《农民集体所有土地征收征收补偿条例》 。 随着《农民集体所有土地征收补偿条例》的出台,发行人的征地成本很有提高。 除此以外,国土资源部相继发布了《关于加强土地储备与融资管理的通知》(国 土资发[2012]162 号)等一系列文件,规范土地相关业务。发行人从事的土地一 级开发业务受国家土地政策影响较大,发行人面临土地政策变化的风险。 4、经济周期及调控政策风险 发行人主要从事宿迁市水利工程建设, 宏观经济周期性波动以及国家宏观调 控措施的变化对相关行业的投资建设需求以及整体盈利水平会产生较大影响。 如 果未来经济增长放慢或出现衰退,地方政府可能改变基础设施建设规划,进而对 公司的整体盈利能力产生一定的影响。 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 15 第三章 发行条款 一、本期超短期融资券发行条款 名称: 宿迁水务集团有限公司2019年度第一期超短期融资券 发行人: 宿迁水务集团有限公司 发行人待偿还债务 融资余额: 截止本募集说明书签署日,发行人及其下属子公司待偿还 的债务融资余额为15.60亿元(¥1,560,000,000),其中:待 偿还企业债余额1.60亿元,待偿还中期票据4亿元,待偿还 短融余额10亿元。 注册通知书文号 中市协注【2017】SCP375 号 注册发行金额: 人民币 10亿元 本期发行金额: 人民币 5亿元 期限: 180天 计息年度天数: 非闰年 365天、闰年 366天 面值: 人民币壹佰元(100元) 发行价格: 本期超短期融资券按照面值平价发行 发行利率: 本期超短期融资券采用固定利率方式,根据簿记建档结果 最终确定 发行对象: 全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律、法规禁止 购买者除外) 发行方式: 通过簿记建档、集中配售的方式发行 集中簿记建档系统 技术支持机构 北京金融资产交易所 承销方式: 余额包销 超短期融资券形 式: 实名制记账式,在银行间市场清算所股份有限公司进行登 记托管 簿记建档日 2019年【4】月【25】日 发行日: 2019年【4】月【25】日 起息日: 2019年【4】月【26】日 缴款日 2019年【4】月【26】日 债权债务登记日 2019年【4】月【26】日 上市流通日 2019年【4】月【28】日 还本付息方式: 到期一次还本付息,如遇法定节假日或休息日,则顺延至 其后第 1个工作日,顺延期间不另计息 兑付价格: 按超短期融资券面值兑付 兑付日: 2019 年【10】月【23】日,如遇法定节假日或休息日,则 顺延至其后第 1个工作日,顺延期间不另计息 信用评级机构及信 用评级结果: 经联合资信评估有限公司综合评定,发行人的主体信用等 级为 AA+,评级展望为稳定 担保情况: 本期超短期融资券无担保 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 16 托管人: 上海清算所 税务提示: 根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期超 短期融资券所应缴纳的税款由投资者承担 兑付办法: 本期超短期融资券到期日前 5 个工作日,由发行人按有关 规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期 超短期融资券的兑付,按照上海清算所的规定,由上海清 算所代理完成。相关事宜将在“兑付公告”中详细披露 二、本期超短期融资券发行安排 (一)簿记建档安排 1、本期超短期融资券簿记管理人为江苏银行股份有限公司,本期超短期融 资券承销团成员须在 2019 年【4】月【25】日【9:00】时至【17:00】时整, 通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《宿迁水务集团有限公司 2019 年度第 一期超短期融资券申购要约》(以下简称“《申购要约》”),申购时间以在集中 簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。 2、每一承销团成员申购金额的下限为 1,000万元(含 1,000万元),申购金 额超过 1,000万元的必须是 1,000万元的整数倍。 (二)分销安排 1、认购本期超短期融资券的投资者为境内合格机构投资者(国家法律、法 规及部门规章等另有规定的除外)。 2、上述投资者应在上海清算所开立 A类或 B类托管账户,或通过全国银行 间债券市场中的债券结算代理人开立 C 类持有人账户;其他机构投资者可通过 债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立 C 类 持有人账户。 (三)缴款和结算安排 1、缴款时间:2019年【4】月【26】日【15】点前。 2、簿记管理人将在 2019 年【 4】月【 25】日通过集中簿记建档系统发送《宿 迁水务集团有限公司 2019年度第一期超短期融资券配售确认及缴款通知书》 (以 下简称“《缴款通知书》”),通知每个承销团成员的获配超短期融资券面额和需 缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。 3、合格的承销商应于缴款日【15】:【00】前,将按簿记管理人的“缴款通 知书”中明确的承销额对应的募集款项分别划至以下指定账户: 户名:江苏银行资金系统往来 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 17 开户行:江苏银行股份有限公司 账号:99010159060000001 中国人民银行支付系统号:313301099999 如合格的承销商不能按期足额缴款, 则按照中国银行间市场交易商协会的有 关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。 4、本期超短期融资券发行结束后,超短期融资券认购人可按照有关主管机 构的规定进行超短期融资券的转让、质押。 (四)登记托管安排 本期超短期融资券以实名记账方式发行,在上海清算所进行登记托管。上海 清算所为本期超短期融资券的法定债权登记人, 在发行结束后负责对本期超短期 融资券进行债权管理, 权益监护和代理兑付, 并负责向投资者提供有关信息服务。 (五)上市流通安排 本期超短期融资券在债权登记日的次一工作日(2019 年【4】月【28】日), 即可以在全国银行间债券市场流通转让。 按照全国银行间同业拆借中心颁布的相 关规定进行。 (六)其他 无。 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 18 第四章 募集资金运用 一、募集资金用途 本期 5亿元募集资金,全部用于偿还集团本部及下属子公司的融资款,偿还 融资明细如下: 单位:万元 承贷主体 金融机构 项目 名称 合同金额 融资成本 融资期限 融资余额 募集资金 拟使用金 额 水务集团 江苏银行 结构化融资 25,000.00 6% 2019年3月 -2019年12 月 25,000.00 25,000.00 民生银行 流动资金贷 款 25,000.00 4.785% 2019年4月 -2019年7月 25,000.00 25,000.00 合计 50,000.00 50,000.00 50,000.00 二、偿债保障措施 作为本期超短期融资券的法定偿债主体, 发行人的偿债资金主要来源于公司 营业收入、经营活动现金流等,可以为发行人偿还到期债务提供保障支持。 (一)设立专门的偿付工作小组 发行人指定财务部负责协调本期超短期融资券的偿付工作, 并通过发行人其 他相关部门在财务预算中落实超短期融资券本息兑付资金,保证本息如期偿付, 保证超短期融资券持有人利益。发行人将组成偿付工作小组,负责本息偿付及与 之相关的工作。组成人员包括发行人财务部等相关部门。 (二)偿债资金来源 1、持续的盈利 发行人于 2015 年度、2016 年度、2017 年度及 2018 年 1-9 月合并口径实现 的主营业收入分别为 54,482.16 万元、64,600.82 万元、73,092.51 万元及 38,410.96 万元,净利润分别为 13,005.26 万元、23,307.36 万元、16,344.67 万元及 3,600.54 万元。持续增长的盈利能力是发行人偿还本期超短期融资券本 金和利息的有力保障。 2、金融机构授信的有力支持 发行人资信情况良好, 与各大商业银行等金融机构建立了长期稳定的信贷业宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 19 务关系,具有较强的间接融资能力。截至募集说明书签署日,发行人获得多家金 融机构授信额度共计人民币87,300.00万元,已使用额度49,500.00万元,尚未 使用的额度为37,800.00万元,足以覆盖本期超短期融资券本息,对本期超短期 融资券的偿付提供了重要补充。 (三)严格的信息披露 发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,使发行人偿债能力、募集 资金使用等情况受到超短期融资券投资人的监督,防范偿债风险。 (四)加强募集资金使用监控 发行人将根据内部管理制度及本期超短期融资券的相关条款, 加强对募集资 金的使用管理,提高募集资金的使用效率,并定期审查和监督资金的实际使用情 况及本期超短期融资券利息及本金还款来源的落实情况, 以保障到期时有足够的 资金偿付本期超短期融资券本息。 三、发行人承诺 本公司发行超短期融资券所募集的资金将应用于符合国家法律法规及政策 要求的企业生产经营活动所需流动资金。 本期超短期融资券的募集资金不会用于房地产的土地储备、项目开发建设、 偿还房地产项目开发贷款等与房地产相关的业务,亦不会用于股本权益性投资、 公益性项目、长期投资以及金融理财产品投资。 在本期超短期融资券存续期间内,若出现变更募集资金用途的情况,本公司 将提前披露有关信息。 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 20 第五章 发行人基本情况 一、发行人基本情况 中文名称: 宿迁水务集团有限公司 简称: 宿迁水务 法定代表人: 汤钧 注册资本: 人民币 95,000.00万元 成立日期: 2001年 10月 11日 统一社会信用代码: 913213007322591656 住所: 江苏省宿迁市太湖路 121号 邮编: 223800 电话: 0527‐81889611 传真号码: 0527‐84388156 二、发行人历史沿革及股本变动情况 宿迁水务集团有限公司原名宿迁市水务建设投资有限责任公司,2001 年 7 月 14 日经宿迁市人民政府《市政府关于成立宿迁市水务建设投资有限责任公司 的批复》(宿政复[2001]18 号)批准设立的国有独资公司。2001 年 10 月 11 日 取得工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。公司设立时注册资本为人民 币 5,000.00万元,由宿迁市人民政府认缴,出资方式为土地使用权,该土地使用 权经江苏金宁达土地评估有限公司评估价值为 60,824,000.00 元,宿迁市人民政 府同意作价 5,000.00万元作为发行人的注册资本金。 发行人设立时的注册资本全 部出资到位,已由宿迁公兴会计师事务所有限公司审验,并于 2001年 10月 8日 出具了宿会验字[2001]79号的验资报告。 2002 年 3 月 25 日,根据修改后的章程规定,发行人增加注册资本人民币 24,000.00 万元,其中新增的注册资本由宿迁市人民政府认缴,出资方式为土地 使用权,该土地使用权经宿迁方兴联合会计师事务所评估,并出具了宿方会评 [2002]98 号资产评估报告,评估价值为 43,162.00 万元,宿迁市人民政府在出资 证明中已同意将多出部分 19,163.00 万元作为发行人资本公积。变更后的累计注 册资本为人民币 29,000.00万元, 其中宿迁市人民政府出资人民币 29,000.00万元, 占变更后的累计注册资本的 100%,股东仍然是宿迁市人民政府。发行人变更后 的注册资本全部出资到位,已由宿迁方兴联合会计师事务所有限公司审验,并于 2002年 3月 26日出具了宿方会验[2002]118号的验资报告。 2010 年 2 月 23 日,根据修改后的章程规定,发行人增加注册资本人民币 21,000.00 万元,其中新增的注册资本由宿迁市人民政府认缴 2,000.00 万元,其 出资方式为实物 1,033.8643 万元、土地使用权 966.1357 万元,同时发行人以资宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 21 本公积转增实收资本 19,000.00万元。变更后的累计注册资本为人民币 50,000.00 万元。其中宿迁市人民政府出资人民币 50,000.00 万元,占变更后的累计注册资 本的 100%,股东仍然是宿迁市人民政府。发行人变更后的注册资本全部出资到 位,已由宿迁公兴会计师事务所有限公司审验,并于 2010年 2月 24日出具了宿 会验字[2010]009号的验资报告。 2011 年 11 月 30 日,根据修改后的章程规定,发行人增加注册资本人民币 25,000.00 万元,其中新增的注册资本由宿迁市人民政府认缴,其出资方式为货 币。变更后的累计注册资本为人民币 75,000.00 万元。其中宿迁市人民政府出资 人民币 75,000.00万元,占变更后的累计注册资本的 100%,股东仍然是宿迁市人 民政府。发行人变更后的注册资本全部出资到位,已由宿迁天园联合会计师事务 所审验,并于 2011年 11月 30日出具了天园验字[2011]468号的验资报告。 2013 年 2 月 8 日,根据修改后的章程规定,发行人增加注册资本人民币 10,000.00 万元,其中新增的注册资本由宿迁市人民政府认缴,其出资方式为货 币。变更后的累计注册资本为人民币 85,000.00 万元。其中宿迁市人民政府出资 人民币 85,000.00万元,占变更后的累计注册资本的 100%,股东仍然是宿迁市人 民政府。发行人变更后的注册资本全部出资到位,已由宿迁天园联合会计师事务 所审验,并于 2013年 2月 8日出具了天园验字[2013]038号的验资报告。 2013年 9月 18日,发行人提出申请变更公司名称,申请变更为宿迁水务集 团有限公司, 2013年 9月 25日获得宿迁市人民政府批复 (宿迁市人民政府第 1022 号备案),并于 2013年 10月 8日获取新的营业执照。 2014 年 3 月 20 日,根据修改后的章程规定,发行人增加注册资本人民币 10,000.00 万元,其中新增的注册资本由宿迁市人民政府认缴,其出资方式为货 币。变更后的累计注册资本为人民币 95,000.00 万元。其中宿迁市人民政府出资 人民币 95,000.00万元,占变更后的累计注册资本的 100%,股东仍然是宿迁市人 民政府。 2015年 4月,公司法定代表人变更为汤钧。 截至本募集说明书公告之日,发行人注册资本及股权结构未发生变化,无其 他应披露而未披露的重大资产重组或股权划转事项。 三、发行人控股股东、股权结构情况及独立性 (一)发行人股权结构 图表5-1:截至2018年9月末发行人股权结构图 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 22 (二)发行人控股股东及实际控制人 发行人是由宿迁市人民政府出资组建的国有独资公司, 宿迁市国有资产监督 管理委员会(以下简称“宿迁市国资委”)代表宿迁市人民政府履行出资人管理 职责,持有发行人 100%的股权,是发行人的唯一控股股东。宿迁市人民政府是 发行人的实际控制人。 截至募集说明书签署日, 发行人的实际控制人无将发行人股权进行质押的情 况,也不存在任何的股权争议情况。本次超短期融资券的发行已经得到宿迁市国 资委的有效授权。 四、发行人独立性 发行人在宿迁市国资委授权的范围内进行公司的经营和管理, 公司与宿迁市 国资委之间在人员、业务、资产、财务、机构上完全分开,基本做到了业务及资 产独立、机构完整、财务独立,在经营管理各个环节保持应有的独立性。 1、业务独立情况 发行人是由宿迁市人民政府全资控股的企业,在授权范围内独立核算、自主 经营、自负盈亏,拥有完整的法人财产权,能够有效支配和使用人、财、物等要 素,顺利组织和实施经营活动。 2、人员独立情况 发行人已建立劳动、人事、工资及社保等人事管理制度并具备独立的人事管 理部门,独立履行人事管理职责。发行人的董事、监事及高级管理人员均按照公 司章程等有关规定通过合法程序产生。公司总经理、副总经理、财务负责人等高 级管理人员为公务员的,均不在公司领取薪酬。 3、资产独立情况 发行人及下属企业合法拥有生产经营的资产,具备独立生产能力,不存在与 控股股东共享生产经营资产的情况。发行人没有以资产、权益为控股股东提供担 保,不存在资产、资金被控股股东占用而损害发行人利益的情况。 4、机构独立情况 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 23 发行人根据相关法律法规及《公司章程》建立了董事会、监事会、经营管理 层等决策、监督及经营管理机构,明确了职权范围,建立了规范有效的法人治理 结构。同时发行人也建立起了完善健全的组织结构,控股子公司、发行人各职能 部门在管理层的领导下正常有序运转,独立开展工作。 5、财务独立情况 发行人设有独立的财务管理部门,聘有专职的财务会计人员,建立了独立的 会计核算体系和财务管理制度,并在银行独立开户,不存在与控股股东及下属子 公司共用银行账户的情况;发行人执行的税率均严格按照国家有关税收法律、法 规的规定,自成立以来一直依法纳税;不存在控股股东及关联方违法违规占用公 司资金的行为。 五、发行人主要权益投资情况 (一)发行人纳入合并范围内的子公司 截至 2018年 9月末,发行人纳入合并范围内的全资、控股子公司共计 8家, 其中全资子公司 8家。 其中,发行人纳入合并范围的子公司具体明细如下所示: 图表5-2:截至2018年9月末发行人纳入合并范围内的子公司具体明细表 单位:万元、% 公司名称 注册资本 出资金额 持股比 例 经营范围 关系 江苏东升水 务建设工程 有限公司 5,180.00 5,180.00 100.00 水利工程建筑安装, 水电工程 施工, 水利土石方及基桩工程 施工,水利机电设备、建筑材 料销售,水利构件预制品销 售, 房屋建筑工程、 土木工程、 市政公用工程、 城市及道路照 明工程施工 全资子公司 江苏禹王水 利建设工程 有限公司 2,080.00 2,080.00 100.00 水利水电工程建筑施工, 市政 公用工程施工, 房屋建筑工程 施工,土石方及基桩工程施 工,钢结构工程施工,凿井工 程施工,建筑材料、水泥构件 预制品销售 全资子公司 江苏水韵建 材有限公司 2,000.00 2,000.00 100.00 钢材、水泥、五金洁具、机电 设备、电器、装饰材料(危险 品除外) 、 预应力混凝土管桩、 建筑材料销售;塑钢门窗制 作、安装;水泥制成品、新型 墙体材料、 混凝土空心砖块生 产、销售;装饰工程设计、施 全资子公司宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 24 公司名称 注册资本 出资金额 持股比 例 经营范围 关系 工 宿迁市砂矿 157.00 157.00 100.00 建筑用砂开采、销售 全资子公司 江苏润生水 处理产业有 限公司 10,000.00 10,000.00 100.00 城市污水处理及技术咨询服 务 全资子公司 宿迁中心城 市区域供水 投资有限公 司 1,000.00 1,000.00 100.00 供水工程项目投资、 供水工程 资产管理 全资子公司 江苏润物水 资源利用有 限公司 1,000.00 1,000.00 100.00 再生水生产、销售、再生水技 术咨询服务 全资子公司 宿迁环境保 护投资有限 公司 5,000.00 5,000.00 100.00 筹集、融通、管理环境保护项 目、生态农业项目建设资金, 环保技术咨询服务 全资子公司 发行人主要子公司基本情况介绍: 1、江苏东升水务建设工程有限公司 江苏东升水务建设工程有限公司成立于 2002 年 7 月 9 日,注册地址为江苏 省宿迁市太湖路 121号。公司目前注册资本 5,180.00万元,其中宿迁水务集团有 限公司出资 5,180.00 万元,占公司注册资本的 100%,是公司唯一的控股股东。 公司法人代表孙明,经营范围主要为水利工程建筑安装,水电工程施工,水利土 石方及基桩工程施工,水利机电设备、建筑材料销售,水利构件预制品销售,房 屋建筑工程、土木工程、市政公用工程、城市及道路照明工程施工。 截至 2017 年 12 月末,该公司资产总额为 672,606.09 万元,负债总额为 283,699.69万元,所有者权益为 388,906.40万元。 2017年度该公司实现主营业务 收入 8,966.91万元,利润总额 454.78万元,净利润 341.09万元。 截至 2018 年 9 月末,该资产总额 680,427.73 万元,负债总额 292,382.46 万 元, 所有者权益 388,045.26万元。 2018年 1-9月该公司实现主营业务收入 2,642.43 万元,利润总额-829.57万元,净利润-861.13万元。主要由于中标工程大部分集 中在一季度开始施工, 工程成本已经发生, 而公司根据工程进度来开票结算收入, 开工的工程都没有到结算节点,导致收入与成本不匹配,最终形成账面亏损。 2、江苏禹王水利建设工程有限公司 江苏禹王水利建设工程有限公司成立于 2004年 7月 29日, 注册地址为江苏 省宿迁市宿豫区顺河镇卓圩居委会五组。公司目前注册资本 2,080.00万元,其中 宿迁水务集团有限公司出资 2,080.00 万元,占公司注册资本的 100%,是公司唯 一的控股股东。公司法人代表孙传远,经营范围主要为水利水电工程建筑施工,宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 25 市政公用工程施工,房屋建筑工程施工,土石方及基桩工程施工,钢结构工程施 工,凿井工程施工,建筑材料、水泥构件预制品销售。 截至 2017 年 12 月末,该公司资产总额为 55,137.37 万元,负债总额为 51,872.02 万元,所有者权益为 3,265.35 万元。2017 年度该公司实现主营业务收 入 17,662.24万元,利润总额 285.14万元,净利润 213.86万元。 截至 2018年 9月末,该资产总额 56,054.08万元,负债总额 52,879.74万元, 所有者权益 3,174.34 万元。2018 年 1-9 月该公司实现主营业务收入 12,345.33 万 元,利润总额-77.67 万元,净利润-91 万元。主要由于中标工程大部分集中在一 季度开始施工,工程成本已经发生,而公司根据工程进度来开票结算收入,开工 的工程都没有到结算节点,导致收入与成本不匹配,最终形成账面亏损。 3、江苏水韵建材有限公司 江苏水韵建材有限公司成立于 2010年 7月 22日, 注册地址为江苏省宿迁市 运河堤路西侧、城南污水处理厂北侧。公司目前注册资本 2,000.00万元,其中宿 迁水务集团有限公司出资 2,000.00 万元,占公司注册资本的 100%,是公司唯一 的控股股东。公司法人代表孙明,经营范围主要为钢材、水泥、五金洁具、机电 设备、电器、装饰材料(危险品除外)、预应力混凝土管桩、建筑材料销售;塑 钢门窗制作、安装;水泥制成品、新型墙体材料、混凝土空心砖块生产、销售;装 饰工程设计、施工。 截至 2017 年 12 月末,该公司资产总额为 286,515.10 万元,负债总额为 284,412.94万元,所有者权益为 2,102.16万元。 2017年度该公司实现主营业务收 入 8,280.27万元,利润总额 38.36万元,净利润 30.13万元。 截至 2018 年 9 月末,该资产总额 292,593.87 万元,负债总额 290,409.69 万 元,所有者权益 2,184.18 万元。2018 年 9 月该公司实现主营业务收入 6,546.95 万元,利润总额 85.14万元,净利润 82.01万元。 4、宿迁市砂矿 宿迁市砂矿成立于 1990 年 1 月 8 日,注册地址为江苏省宿迁市宿豫区恒山 路南侧水务局东侧金莎大厦。公司目前注册资本 157.00 万元,其中宿迁水务集 团有限公司出资 157.00万元, 占公司注册资本的 100%, 是公司唯一的控股股东。 公司法人代表张旭,经营范围主要为建筑用砂开采、销售。 截至 2017年 12月末, 该公司资产总额为 7,625.85万元, 负债总额为 9,747.66 万元,所有者权益为-2,121.81 万元。2017 年度该公司实现主营业务收入 630.48 万元,利润总额-1,674.74 万元,净利润-1,674.74 万元。 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 26 截至 2018 年 9 月末,该资产总额 7598.25 万元,负债总额 10153.55 万元, 所有者权益-2555.3万元。2018 年 1-9月该公司实现主营业务收入 817.78万元, 利润总额-433.49万元,净利润-433.49万元。 该公司近一年及一期净利润为负值,主要原因是宿迁市政府 2014 年 5 月发 布了《关于骆马湖宿迁水域汛期禁止采砂的通告》,每年 6 月 1 日起至 9 月 30 日限制骆马湖捕捞及资源开采,导致该公司营业收入增长缓慢的同时,营业费用 与管理费用较往年大幅增加所致。 5、江苏润生水处理产业有限公司 江苏润生水处理产业有限公司成立于 2004年 6月 25日, 注册地址为江苏省 宿迁市思虞路 112 号。公司目前注册资本 10,000.00 万元,其中宿迁水务集团有 限公司出资 10,000.00万元,占公司注册资本的 100%,是公司唯一的控股股东。 公司法人代表董方良,经营范围主要为城市污水处理及技术咨询服务。 截至 2017 年 12 月末,该公司资产总额为 15,667.06 万元,负债总额为 11,826.55 万元,所有者权益为 3,840.51 万元。2017 年度该公司实现主营业务收 入 1,825.00万元,利润总额 1,246.29万元,净利润 1,166.41万元。 截至 2018年 9月末,该资产总额 15,842.18万元,负债总额 12,384.04万元, 所有者权益 3,458.13万元。 2018年 1-9月该公司实现主营业务收入 1368.75万元, 利润总额-322.47万元,净利润-382.37万元。主要由于财政拨款滞后性,故形成 账面亏损。 6、宿迁中心城市区域供水投资有限公司 宿迁中心城区区域供水投资有限公司成立于 2014 年 11 月 10 日,注册地址 为江苏省宿迁市高宝湖路 1号。公司目前注册资本 1,000.00万元,其中宿迁水务 集团有限公司出资 1,000.00 万元,占公司注册资本的 100%,是公司唯一的控股 股东。公司法人代表汤钧,经营范围主要为供水工程项目投资;供水工程资产管 理。 截至 2017年 12月末, 该公司资产总额为 4,504.50万元, 负债总额为 3,500.00 万元,所有者权益为 1,004.50万元。 2017年度该公司实现主营业务收入 0.00元, 利润总额-239.66万元,净利润-239.66万元。 截至 2018年 9月末,该资产总额 4,504.5万元,负债总额 3,500万元,所有 者权益 1,004.5 万元。2018 年 1-9 月该公司实现主营业务收入 0 万元,利润总额 0.005万元,净利润 0.004万元。 该公司 2017年主营业务收入为 0.00万元,主要是公司成立以来尚未正式开宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 27 展业务所致。 7、江苏润物水资源利用有限公司 宿迁中心城区区域供水投资有限公司成立于 2017 年 06 月 28 日,注册地址 为宿迁市宿城区运河南路 56 号。公司目前注册资本 1,000.00 万元,其中宿迁水 务集团有限公司认缴出资额 1,000.00 万元,占公司注册资本的 100%,是公司唯 一的控股股东。公司法人代表张立久,经营范围主要为再生水生产、销售,再生 水技术咨询服务。 该公司 2018年 9月末主营业务收入为 0.00万元,主要是公司成立以来尚未 正式开展业务所致。 8、宿迁环境保护投资有限公司 宿迁中心城区区域供水投资有限公司成立于 2017 年 08 月 31 日,注册地址 为宿迁市宿城区高宝湖路 1号民丰银行 16楼。 公司目前注册资本 5,000.00万元, 其中宿迁水务集团有限公司认缴出资额 5,000.00万元, 占公司注册资本的 100%, 是公司唯一的控股股东。公司法人代表张立久,经营范围主要为筹集、融通、管 理环保项目、生态农业项目建设资金,环保技术咨询服务,环境污染治理(危险 废物除外),土壤生态修复,环境监测、检测,固体废物处置(危险废弃物、废 弃电子产品除外)。 该公司 2018年 9月末主营业务收入为 0.00万元,主要是公司成立以来尚未 正式开展业务所致。 (二)发行人联营企业及参股企业 图表5-3:截至2018年9月末发行人联营企业及参股企业结构构成表 单位:万元 被投资单位名称 注册资本 投资成本 持股比例 与发行人关系 宿迁市第一人民医院 62,500.00 25,000.00 40% 联营 合计 62,500.00 25,000.00 40% 1、宿迁市第一人民医院 宿迁市第一人民医院成立于 2012年 3月,注册资本 30,000.00万元,注册地 址位于宿迁市宿支路 120号,主要经营范围为内科、外科、妇产科、儿科、眼科、 耳鼻咽喉科、口腔科、皮肤科、传染科、肿瘤科、急诊医学科、康复医学科、麻 醉科、疼痛科、重症医院等。 宿迁市第一人民医院于 2015年 11月部分科室开业运营,目前运营正常。 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 28 六、发行人治理情况 (一)发行人内部组织机构 图表5-4:发行人组织结构图 发行人各部门主要职责如下: 1、综合部 综合部主要负责公司的日常行政管理、绩效目标考核工作;负责编制公司中 长期发展规划及年度工作计划;负责公司董事会、党委会、总经理办公会的会务 和会议决定事项的落实工作及监事会的联络工作;负责公文的批文、流转及文件 的核稿和发文工作;负责公司印章的管理工作;负责公司信息、简报和宣传的归 口管理工作;负责档案收集、管理和提供使用工作;负责人力资源管理和人事档 案管理及业务培训工作、计算机网络、系统维护、电子信息和通讯管理工作、办 公用品等购买、登记和发放工作、车辆的调度、维修、保养及保险工作;负责公 司党委和群众组织的日常事务性工作,承办公司领导和党委交办的其他事项。 2、财务部 财务部主要负责制定公司财务管理制度和相关内控制度,负责公司财务管 理、资金调度及工程资金保障工作;监督与指导全资、控股企业的财务工作;核 算工程成本及财务收支;负责对支出及合同签订进行审核;协助综合部加强资产 管理;负责财务统计和相关报表资料编制报送工作;负责涉税事项办理;负责制 定融资计划,开展项目融资工作;负责对全资、控股子公司开展内部审计,配合 审计部门的工程决算审计及财务收支审计工作,牵头协调财政、税务、审计、金 融等部门;参与全资、控股企业年度经营绩效考核。 3、项目部 项目部主要负责项目规划方案设计、方案设计与施工图设计策划、组织专家 董事会(董事长) 总经理 副总经理、财务总监 综合部 财务部 项目部 投融资部 监事会 宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 29 论证、规划设计报审、施工图报审等。负责监督各项目部的项目规划设计、质量 控制、安全、工程档案;负责监督工程招投标和施工管理;负责监督工程结算前 的工程量审核,负责配合做好财务结算和工程决算工作。 4、投融资部 投融资部主要负责公司国有资产和市政府给予的其他特许经营权经营管理、 固定资产、土地和建筑资产管理、资产租赁、项目包装;负责资产运营和销售策 划工作;负责融资和投资项目包装等各项前期工作,负责债券、中票、基金、信 托等融资工作。负责编制公司中长期融资投资发展规划。 (二)治理结构 发行人按照《中华人民共和国公司法》、 《企业国有资产监督管理暂行条例》 及其他法律、行政法规的规定,制定了包括《公司章程》在内的较为完善的公司 治理制度,建立了以《公司章程》为基础,以管理规章为支撑的制度体系,形成 了以出资人、 董事会、 监事会及高级管理人员为主体结构的决策与经营管理体系。 1、出资人 发行人由宿迁市人民政府单独出资设立, 由宿迁市人民政府国有资产监督管 理委员会代表宿迁市人民政府履行出资人职责,出资人享有如下权利: (1)决定公司的经营方针和投资计划; (2)向公司委派或更换非由职工代表担任的董事,并在董事会成员中指定 董事长、副董事长;决定董事的报酬事项; (3)向公司派出监事会; (4)审议和批准董事会和监事会的报告; (5)查阅董事会会议记录和公司财务会计报告; (6)批准公司年度财务预、决算方案和利润分配方案,弥补亏损方案; (7)决定公司合并、分立、变更公司形式、解散、清算、增加或者减少注 册资本、发行公司债券; (8)公司终止,依法取得公司的剩余财产; (9)修改公司章程; (10)其他应由出资人行使的权利。 2、董事会 发行人设董事会,对出资人负责。董事会由 5名董事组成。董事会设董事长宿迁水务集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 30 1名,由宿迁市国资委委派或更换。董事会设职工董事 1名,依法由发行人职工 代表大会选举产生或更换,董事每届任期三年。董事会行使以下职权: (1)向出资人报告工作; (2)执行出资人的决定; (3)决定公司的经营计划和投资方案; (4)制定公司的年度财务预算方案和决算方案; (5)制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案; (6)制定公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案; (7)制定公司合并、分立、解散或者变更公司形式方案; (8)决定公司内部管理机构的设置; (9)决定聘任或者解聘公司总经理及其报酬事项,并根据总经理的提名决 定聘任或者解聘公司副总经理、总会计师、总法律顾问、总经济师、总工程师等 高级管理人员及报酬事项; (10)制订公司的基本管理制度; (11)指定本章程的修改; (12)法律、行政法规或本章程规定以及出资人授予的其他职权。 3、监事会 宿迁市国资委向公司派出监事会,监事会由 5名监事组成,其中职工监事 2 名,由职工民主选举产生。监事会设监事会主席 1名,由宿迁市国资委在监事会 成员中指定。监事每届任期三年,非职工监事不得连任,董事、高级管理人员不 得兼任监事。监事会行使以下职权: (1)检查公司财务; (2)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、 行政法规、本章程或者出资人决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议; (3)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求其予以纠正; (4)国务院、宿迁市人民政
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